Oscilator de preț procentual (PPO)

Care este oscilatorul de preț procentual – PPO?

Oscilatorul de preț procentual (PPO) este un indicator tehnic de impuls care arată relația dintre două medii mobile în termeni procentuali. Mediile mobile sunt o medie mobilă exponențială (EMA) de 26 și 12 perioade.

PPO este utilizat pentru a compara performanța activelor și volatilitatea, divergența la fața locului, care ar putea duce la inversarea prețurilor, generarea de semnale comerciale și ar ajuta la confirmarea direcției tendințelor. PPO este identic cu indicatorul divergenței medii mobile de convergență (MACD), cu excepția faptului că PPO măsoară diferența procentuală între două EMA, în timp ce MACD măsoară diferența absolută (dolar). Unii comercianți preferă PPO, deoarece citirile sunt comparabile între activele cu prețuri diferite, în timp ce citirile MACD nu sunt comparabile.

Chei de luat masa

• PPO tipic conține două linii, linia PPO și linia de semnal. Linia de semnal este un EMA de PPO, deci se mișcă mai lent decât PPO.
• PPO care traversează linia de semnal este utilizat de unii comercianți ca semnal de tranzacționare. Când trece de sus de jos, este o cumpărare, când trece de sus de sus, aceasta este o vânzare.
• Atunci când PPO este peste zero, acest lucru indică o tendință ascendentă, deoarece EMA pe termen scurt este peste EMA pe termen lung.
• Când PPO este sub zero, media pe termen scurt este sub media pe termen lung, ceea ce ajută la indicarea unei tendințe descendente.

Formula și calculul pentru PPO

Utilizați următoarea formulă pentru a calcula relația dintre două medii mobile pentru o exploatație.

1. Calculați EMA pe 12 perioade a prețului activului.
2. Calculați EMA pe 26 de perioade a prețului activului.
3. Aplicați-le la formula PPO pentru a obține valoarea PPO curentă.
4. Odată ce există cel puțin nouă valori PPO, generați linia de semnal calculând EMA de nouă perioade a PPO.
5. Pentru a genera o citire a histogramei, scădeți valoarea PPO curentă din valoarea curentă a liniei de semnal. Histograma este o reprezentare vizuală opțională a distanței dintre aceste două linii.

Ce vă spune indicatorul

PPO și MACD sunt ambii indicatori de impuls care măsoară diferența dintre mediile mobile exponențiale de 26 și 12 perioade. Principala diferență dintre acești indicatori este că MACD raportează diferența absolută dintre EMA, în timp ce PPO exprimă această diferență ca procent. Acest lucru permite unui comerciant să utilizeze indicatorul PPO pentru a compara mai ușor activele cu prețuri diferite. De exemplu, indiferent de prețul activului, un rezultat PPO de 10 înseamnă că media pe termen scurt este cu 10% peste media pe termen lung.

PPO generează semnale comerciale la fel ca MACD. Indicatorul generează un semnal de cumpărare atunci când linia PPO trece deasupra liniei de semnal de jos și un semnal de vânzare apare atunci când linia PPO trece sub semnalul de sus. Linia de semnal este creată luând un EMA de nouă perioade al liniei PPO. Crossover-urile de linie de semnal sunt utilizate împreună cu unde PPO este relativ la zero / linia centrală.

Atunci când PPO este peste zero, acest lucru ajută la confirmarea unei tendințe ascendente, deoarece EMA pe termen scurt este peste EMA pe termen lung. Când PPO este sub zero, EMA pe termen scurt este sub EMA pe termen lung, ceea ce este o indicație a unei tendințe descendente. Unii comercianți preferă să ia semnale de cumpărare de linie de semnal numai atunci când PPO este peste zero sau prețul arată o traiectorie globală ascendentă. În mod similar, atunci când PPO este sub zero, pot ignora semnale de cumpărare și / sau pot lua doar semnale de vânzare scurtă.

Crossover-urile de linie centrală generează, de asemenea, semnale de tranzacționare. Comercianții consideră o mișcare de jos în sus deasupra liniei centrale ca fiind urcată, iar o mișcare de deasupra și dedesubtul liniei centrale ca fiind descendentă. PPO trece linia centrală atunci când media mobilă de 12 și 26 de perioade se încrucișează.

Comercianții pot utiliza, de asemenea, PPO pentru a căuta divergențe tehnice între indicator și preț. De exemplu, dacă prețul unui activ crește un maxim, dar indicatorul crește un maxim, acesta poate indica că impulsul ascendent scade. În schimb, dacă prețul unui activ scade cel mai scăzut, dar indicatorul scade cel mai scăzut, ar putea sugera că urșii își pierd tracțiunea și că prețul ar putea crește în curând.

Compararea activelor cu PPO

Valoarea procentuală a PPO permite traderilor să utilizeze indicatorul pentru a compara diferite active în termeni de performanță și volatilitate. Acest lucru este util mai ales dacă activele variază semnificativ în ceea ce privește prețul. 

De exemplu, un  comerciant care compară Apple, care se tranzacționează la 175 USD, și Amazon, care tranzacționează la 1.650 USD, ar putea compara intervalul oscilant al indicatorului pentru fiecare acțiune pentru a determina care dintre acestea este mai volatilă.

Dacă gama PPO pentru Apple este cuprinsă între 3,25 și -5,80 în ultimul an, iar gama PPO a Amazon este între 2,65 și -4,5, este evident că Apple este mai volatil, deoarece are un interval de 9,05 puncte comparativ cu gama de 7,15 puncte a Amazon. Aceasta este o comparație foarte dură a volatilității dintre cele două active. Indicatorul măsoară și reflectă doar distanța dintre două medii mobile, nu mișcarea reală a prețului.

Indicatorul PPO este, de asemenea, util pentru compararea impulsului dintre active. Comercianții trebuie pur și simplu să analizeze ce activ are o valoare PPO mai mare pentru a vedea care are mai mult impuls. Dacă Apple are un PPO de trei și Amazon are o valoare PPO de unul, atunci Apple a avut o forță mai recentă, deoarece EMA pe termen scurt este cu mult peste EMA pe termen lung.

PPO vs. Indice de rezistență relativă (RSI)

PPO măsoară distanța dintre un EMA pe termen mai scurt și mai lung. Indicele puterea relativă (RSI) este un alt tip de oscilator că măsurile recente câștigurile și pierderile de preț. RSI este utilizat pentru a ajuta la evaluarea condițiilor de supracumpărare și supravânzare, precum și la diferențele la fața locului și confirmarea tendințelor. Indicatorii sunt calculați și interpretați diferit, prin urmare, fiecare va oferi informații diferite comercianților.

Limitări ale PPO

PPO este predispus la furnizarea de semnale încrucișate false, atât în ​​ceea ce privește încrucișările de linie de semnal, cât și încrucișările de linie centrală. Să presupunem că prețul crește, dar apoi se deplasează lateral. Cele două EMA vor converge în perioada laterală, rezultând probabil un crossover de linie de semnal și potențial un crossover de linie centrală. Cu toate acestea, prețul nu s-a inversat sau a schimbat direcția, ci doar sa întrerupt. Comercianții care utilizează PPO trebuie să țină cont de acest lucru atunci când utilizează PPO pentru a genera semnale comerciale.

Pot apărea două sau mai multe încrucișări înainte de a se dezvolta un preț puternic. Multiple încrucișări fără o mișcare semnificativă a prețului vor avea ca rezultat pierderea tranzacțiilor multiple.

Indicatorul este, de asemenea, utilizat pentru a observa divergențe, care pot prefigura o inversare a prețului. Cu toate acestea, divergența nu este un semnal de sincronizare. Poate dura mult timp și nu va duce întotdeauna la o inversare a prețului.

Indicatorul este compus din distanța dintre două EMA (PPO) și un EMA al PPO (linia de semnal). Nu există nimic predictiv inerent în aceste calcule. Ele arată ce s-a întâmplat și nu neapărat ce se va întâmpla în viitor.