Persistența prețului
Ce este persistența prețurilor?
Persistența prețurilor este tendința prețului unui titlu de a continua să se deplaseze în direcția sa actuală. Un stoc care se află într-un puternic trend ascendent sau descendent de săptămâni prezintă persistența prețurilor. În schimb, un stoc care se tranzacționa într-o manieră agitată pentru o perioadă extinsă de timp va afișa un grad scăzut de persistență a prețurilor.
Chei de luat masa
- Persistența prețurilor este capacitatea unei acțiuni de a continua să se deplaseze în direcția de tendință.
- Persistența prețurilor durează până când există o schimbare a ofertei sau a cererii care inversează tendința.
- În cele din urmă, toate tendințele se termină cu o inversare; investitorii pot profita urmând o tendință în timp ce persistă.
Ce îți spune persistența prețurilor?
Persistența prețurilor este în esență un indicator al cât de puternică este o garanție. Persistența prețurilor în unele stocuri poate dura doar o săptămână, în timp ce în altele poate dura luni (sau chiar ani). Persistența prețurilor nu înseamnă neapărat că nu vor exista corecții împotriva direcției tendințelor predominante – deseori vor exista. Înseamnă doar că acele corecții sau retrageri sunt relativ de scurtă durată, direcția tendinței preluând după retragere.
În timp ce regulile fizicii nu se aplică neapărat prețurilor acțiunilor, prețul va schimba direcția atunci când o altă forță acționează asupra sa. Aceste alte forțe sunt cererea și oferta, care se pot alinia la nivelurile de rezistență și suport preexistente.
Să presupunem că un stoc este în tendință mai mare. În general, este în tendințe mai ridicate, dar va avea în continuare scăderi pe termen scurt ale prețului, urmate de treceri înapoi la noi maxime. Pe măsură ce prețul se apropie de un nivel de asistență la o retragere – cum ar fi o tendință în creștere sau o medie mobilă populară – cererea pentru acea securitate poate crește. În mod similar, din moment ce prețul a scăzut deja, oferta – numărul de persoane rămase care doresc să vândă – poate începe, de asemenea, să scadă. Aceste forțe au ca rezultat împingerea prețului înapoi. Cu o persistență puternică a prețurilor, acest lucru se întâmplă destul de repede, deoarece există o cerere mult mai mare pentru un stoc (trend ascendent) decât există o ofertă.
Reversul este adevărat pentru o tendință descendentă cu persistență. Pe măsură ce prețul scade, acesta poate avea raliuri pe termen scurt, chiar dacă mișcarea generală este mai mică. Dar, din moment ce traiectoria prețurilor a scăzut, este posibil să existe mai puțini oameni care doresc să cumpere și mulți oameni care doresc să vândă. Pe măsură ce prețul crește, cererea – numărul de cumpărători rămași – este redusă, în timp ce oferta rămâne constantă sau crește. Acest lucru duce la scăderea prețului. Cu cât acest lucru se întâmplă mai repede, cu atât prețul este mai persistent.
Exemplu de utilizare a persistenței prețurilor
Următoarea diagramă a Shopify Inc. ( SHOP ) arată persistența prețurilor în mai multe moduri și pe intervale de timp diferite.
Inițial, stocul crește, cu câteva retrageri și corecții. Timp de aproape un an, prețul a arătat o persistență puternică a prețurilor în acest fel.
Această perioadă a fost urmată de o corecție mai mare, care a format un model de cupă și mâner. După ce s-a îndepărtat de partea de jos a cupei, din nou, acțiunile au arătat o persistență puternică a prețului până la creștere. Persistența ar fi putut continua, deși COVID-19 și temerile pandemiei au împins aproape toate acțiunile în scădere, pe măsură ce investitorii au căutat să părăsească valorile mobiliare și să treacă la numerar.
Această vânzare, deși abruptă, a fost de scurtă durată. Acțiunea a arătat o persistență puternică a prețurilor, care a crescut foarte repede la noi maxime. Nici o tendință de securitate, oricât de puternică ar fi, nu durează pentru totdeauna. Există întotdeauna inversări. De obicei, cu cât este mai mare tendința, cu atât este mai mare inversarea de urmat.
Urmați tendința și profitați de aceasta cât timp este acolo, dar ieșiți atunci când corecțiile devin mai mari decât au fost. Când corecțiile sau retragerile devin mai mari, acesta poate fi un semn că tendința își pierde impulsul : persistența se sparge.
Diferența dintre persistența prețului și forța relativă
Persistența prețurilor se referă la prețul unei tendințe de securitate într-o direcție pentru o perioadă extinsă de timp. Nu implică comparație cu alte valori mobiliare. Puterea relativă analizează modul în care puterea tendinței într-o securitate se compară cu alta. Dacă două stocuri sunt într-o tendință ascendentă, dar stocul A a crescut mai mult decât stocul B, atunci stocul A are o putere relativă comparativ cu stocul B.