Pro Rata

Ce este Pro Rata?

Pro rata este un termen latin folosit pentru a descrie o alocare proporțională. În esență, se traduce prin „proporțional”, ceea ce înseamnă un proces în care orice alocare va fi distribuită în porțiuni egale.

Dacă ceva este oferit oamenilor proporțional, înseamnă alocarea unei sume unei persoane în funcție de cota lor din ansamblu. În timp ce un calcul proporțional poate fi utilizat pentru a determina porțiunile adecvate ale unui întreg dat, acesta este adesea utilizat în finanțarea afacerilor.

Chei de luat masa

• Dacă ceva este dat proporțional, înseamnă de obicei că toată lumea primește partea lor echitabilă.
• Pro rata înseamnă proporțional, cum ar fi taxele care cresc proporțional cu salariile angajaților.
• Practica proratării se poate aplica în multe domenii, de la facturarea serviciilor la plata dividendelor sau alocarea veniturilor parteneriatului de afaceri.

Înțelegerea Pro Rata

Prorata înseamnă, de obicei, că fiecare parte sau persoană primește cota lor echitabilă proporțional cu ansamblul. Calculele proporționale pot fi utilizate în multe domenii, inclusiv determinarea plăților dividendelor, care sunt plăți în numerar de către corporații plătite acționarilor. Pro rata este, de asemenea, utilizat pentru a determina valoarea primei datorate pentru o poliță de asigurare care acoperea doar un termen parțial. Alocarea porțiunii corespunzătoare a unei rate a dobânzii anuale într-un interval de timp mai scurt se poate face, de asemenea, prin pro rata.

Pro Rata și dividende pe acționar

Atunci când o companie plătește dividende acționarilor săi, fiecare investitor este plătit în funcție de participațiile sale. Dacă o companie are 100 de acțiuni restante, de exemplu, și emite un dividend de 2 USD pe acțiune, suma totală a dividendelor plătite va fi de 200 USD. Indiferent cât de mulți acționari există, plata totală a dividendelor nu poate depăși această limită. În acest caz, 200 USD este întregul, iar calculul proporțional trebuie utilizat pentru a determina porțiunea corespunzătoare din acel întreg datorată fiecărui acționar.

Să presupunem că există doar patru acționari care dețin 50, 25, 15 și respectiv 10 acțiuni. Suma datorată fiecărui acționar este acțiunea lor proporțională. Aceasta se calculează prin împărțirea proprietății fiecărei persoane la numărul total de acțiuni și apoi înmulțirea fracției rezultate cu suma totală a plății dividendelor.

Porțiunea acționarului majoritar este, prin urmare, (50/100) x 200 USD = 100 USD. Acest lucru are sens, deoarece acționarul deține jumătate din acțiuni și primește jumătate din dividende totale. Restul acționarilor primesc 50, 30 și respectiv 20 USD.

Pro Rata pentru primele de asigurare

O altă utilizare obișnuită este de a determina suma datorată pentru un termen parțial de poliță de asigurare. Majoritatea polițelor de asigurare se bazează pe un an complet de 12 luni, deci, dacă este necesară o poliță pe termen mai scurt, compania de asigurări trebuie să repartizeze prima anuală pentru a determina ce este datorat. Pentru aceasta, împărțiți prima totală la numărul de zile într-un termen standard și înmulțiți cu numărul de zile acoperite de polița trunchiată.

De exemplu, presupuneți că o politică auto care acoperă de obicei un an întreg are o primă de 1.000 USD. Dacă asiguratul necesită polița doar 270 de zile, atunci compania trebuie să reducă prima în consecință. Prima proporțională datorată pentru această perioadă este (1.000 USD / 365) x 270 = 739,73 USD.

Pro Rata pentru ratele dobânzii

Calculele proporționale sunt, de asemenea, utilizate pentru a determina valoarea dobânzii care va fi câștigată pe o investiție. Dacă o investiție câștigă o rată anuală a dobânzii, atunci suma proporțională câștigată pentru o perioadă mai scurtă se calculează împărțind suma totală a dobânzii la numărul de luni dintr-un an și înmulțind cu numărul de luni din perioada trunchiată. Suma dobânzii câștigate în două luni pentru o investiție care produce dobânzi de 10% în fiecare an este (10% / 12) x 2 = 1,67%.

Când vine vorba de obligațiuni, plata dobânzilor acumulate este calculată proporțional. Dobânda acumulată este dobânda totală care s-a acumulat pe o obligațiune de la ultima plată a cuponului. Când deținătorul de obligațiuni vinde obligațiunea înainte de următoarea dată a cuponului, acesta are în continuare dreptul la dobânda care se acumulează până la momentul vânzării obligațiunii. Cumpărătorul de obligațiuni, nu emitentul, este responsabil pentru plata vânzătorului de obligațiuni dobânzile acumulate, care se adaugă la prețul pieței.

Formula dobânzii acumulate este următoarea:

Factorul este calculat prin împărțirea perioadei de timp în care obligațiunea a fost deținută după ultima plată a cuponului la timpul de la o plată a cuponului la următoarea.

De exemplu, luați în considerare un deținător de obligațiuni care își vinde obligațiunea corporativă pe 30 iunie. Obligațiunea are o valoare nominală de 1.000 USD și o rată a cuponului de 5%, care se plătește semestrial pe 1 martie și 1 septembrie. Cumpărătorul obligațiunii va plăti vânzătorului:

$1,000