Mitul raporturilor de profit / pierdere

Atunci când tranzacționăm piața valutară sau alte piețe, ni se spune adesea despre o strategie comună de gestionare a banilor care necesită ca profitul mediu să fie mai mare decât pierderea medie pe tranzacție. Este ușor să presupunem că astfel de sfaturi comune trebuie să fie adevărate. Cu toate acestea, dacă aruncăm o privire mai profundă asupra relației dintre profit și pierdere, este clar că ideile „vechi”, deținute în mod obișnuit, ar trebui să fie ajustate.

Chei de luat masa

• Comercianții privesc adesea raportul profit / pierdere – adică proporția mărimii tranzacțiilor câștigătoare față de învinși – ca un semn al succesului și profitabilității.
• Un raport profit / pierdere mai mare de 2 la 1 este adesea căutat, dar această valoare simplă poate fi un pic înșelătoare, deoarece unele tranzacții sunt inerent mai riscante decât altele.
• Profitul mediu pe tranzacție (APPT) este probabil o măsură mai bună a abilităților de tranzacționare, deoarece are în vedere probabilitatea statistică ca o tranzacție să fie profitabilă.

Raport profit / pierdere

Un raport profit / pierdere se referă la mărimea profitului mediu comparativ cu mărimea pierderii medii pe tranzacție. De exemplu, dacă profitul estimat este de 900 USD și pierderea estimată este de 300 USD pentru o anumită tranzacție, raportul profit / pierdere este 3: 1 – care este de 900 USD împărțit la 300 USD.

Multe cărți de tranzacționare și „guru” susțin un raport de profit / pierdere de cel puțin 2: 1 sau 3: 1, ceea ce înseamnă că pentru fiecare 200 sau 300 USD pe care îl faceți pe tranzacție, pierderile dvs. potențiale ar trebui să fie limitate la 100 USD.

La prima vedere, majoritatea oamenilor ar fi de acord cu această recomandare. La urma urmei, nicio pierdere potențială nu ar trebui menținută cât mai mică posibil și orice profit potențial să fie cât mai mare posibil? Răspunsul este, nu întotdeauna. De fapt, acest sfat comun poate fi înșelător și poate provoca daune contului dvs. de tranzacționare.

Sfatul general de a avea un raport de profit / pierdere de cel puțin 2: 1 sau 3: 1 pe tranzacție este prea simplist, deoarece nu ia în considerare realitățile practice ale pieței valutare (sau ale oricărei alte piețe), tranzacționarea individului stilul și factorul de rentabilitate medie pe tranzacție a individului (APPT), care este denumit și speranță statistică.

Importanța profitabilității medii pe tranzacție

Rentabilitatea medie pe tranzacție (APPT) se referă practic la suma medie pe care vă puteți aștepta să o câștigați sau să o pierdeți pe tranzacție. Majoritatea oamenilor sunt atât de concentrați fie să-și echilibreze raporturile de profit / pierdere, fie pe acuratețea abordării lor de tranzacționare, încât nu știu că există o imagine mai largă: performanța dvs. de tranzacționare depinde în mare măsură de APPT.

Aceasta este formula pentru rentabilitatea medie pe tranzacție:

Să explorăm APPT-ul următoarelor scenarii ipotetice:

Scenariul A:

Să spunem că din 10 meserii pe care le plasați, profitați de trei dintre ele și vă dați seama de o pierdere pe șapte. Probabilitatea dvs. de a câștiga este de 30% sau 0,3, în timp ce probabilitatea de pierdere este de 70% sau 0,7. Tranzacția câștigătoare medie câștigă 600 USD, iar pierderea medie este de 300 USD.

În acest scenariu, APPT este:

(0.3