Pro și dezavantaje ale recoltării anuale a pierderilor fiscale
Mulți investitori se angajează la recoltarea pierderilor fiscale la sfârșitul fiecărui an fiscal. Strategia implică vânzarea de acțiuni, fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și alte investiții care prezintă o pierdere pentru a compensa câștigurile realizate din alte investiții. Poate avea un mare beneficiu fiscal.
Însă recoltarea pierderilor fiscale poate fi sau nu cea mai bună strategie pentru toți investitorii din mai multe motive.
Cele mai noi rate de impozitare
Serviciul de venituri interne (IRS), multe state și unele orașe evaluează impozitele pe persoane fizice și întreprinderi. Uneori, rata de impozitare – procentul pentru calcularea impozitelor datorate – se modifică. Cunoașterea celor mai recente rate în ceea ce privește investițiile vă ajută să decideți dacă recoltarea pierderilor fiscale este inteligentă pentru dvs. acum.
Chei de luat masa
- Ținerea la curent cu cele mai recente rate în ceea ce privește investițiile este necesară pentru a decide dacă recoltarea pierderilor fiscale este sau nu o alegere inteligentă.
- Recoltarea pierderilor fiscale, atunci când se face în contextul reechilibrării portofoliului, este cel mai bun scenariu.
- Un aspect dintr-un an dat este natura câștigurilor și pierderilor dvs.
Pentru anul fiscal 2020, ratele de impozitare federale pentru articolele potențial relevante pentru recoltare includ: rata maximă pentru câștigurile de capital pe termen lung, 20%;suprataxa Medicare pentru investitorii cu venituri mari, 3,8%;și cea mai mare rată marginală pentru veniturile obișnuite, 37%.12
Deși toți investitorii pot deduce o parte din pierderile din investiții, aceste rate fac ca pierderile din investiții să fie mai valoroase pentru investitorii cu venituri mari.
Înțelegeți regula de spălare-vânzare
IRS respectă regula de spălare-vânzare, care prevede că, dacă vindeți o investiție pentru a recunoaște și deduce această pierdere în scopuri fiscale, nu puteți cumpăra acelasi activ – sau un alt activ de investiții „ substanțial identic ” – timp de 30 de zile.
În cazul unei acțiuni individuale și a altor participații, această regulă este clară. Dacă ați avut o pierdere în Exxon Mobil Corp., de exemplu, și ați dori să vă dați seama de această pierdere, ar trebui să așteptați 30 de zile înainte de a cumpăra înapoi acțiunile.(Această regulă se poate extinde de fapt până la 61 de zile: ar trebui să așteptați cel puțin 30 de zile de la data inițială a achiziției pentru a vinde și realiza pierderea și apoi trebuie să așteptați cel puțin 31 de zile înainte de a răscumpăra acel activ identic. )
Să ne uităm la un fond mutual. Dacă ați realizat o pierdere în Vanguard 500 Index Fund, nu ați putea cumpăra imediat SPF S&P 500 ETF, care investește în același indice. S-ar putea să cumpărați indicele bursier total Vanguard, care urmărește un alt indice.
Mulți investitori folosesc fonduri indexate și ETF-uri, precum și fonduri sectoriale, pentru a înlocui acțiunile vândute și pentru a nu încălca regula de spălare-vânzare. Această metodă poate funcționa, dar poate, de asemenea, să se retragă din mai multe motive: câștiguri extreme pe termen scurt în titlul de cumpărare înlocuitor, de exemplu, sau dacă stocul sau fondul vândut apreciază foarte mult înainte de a avea șansa de a-l răscumpăra.
Mai mult, nu puteți evita regula spălării-vânzării prin cumpărarea activului vândut într-un alt cont pe care îl dețineți, cum ar fi un cont individual de pensionare (IRA).
Reechilibrarea portofoliului
Unul dintre cele mai bune scenarii pentru recoltarea pierderilor fiscale este dacă puteți face acest lucru în contextul reechilibrării portofoliului. Reechilibrarea vă ajută să vă realiniați alocarea activelor pentru un echilibru între rentabilitate și risc. Pe măsură ce reechilibrați, analizați ce participații doriți să cumpărați și să vindeți și acordați atenție bazei costurilor (valoarea de cumpărare ajustată, originală). Baza de cost va determina câștigurile sau pierderile de capital pe fiecare activ.
Această abordare vă va împiedica să vindeți doar pentru a realiza o pierdere fiscală care poate sau nu să se potrivească strategiei dvs. de investiții.
O factură fiscală mai mare pe drum?
Unii susțin că recoltarea consecventă a pierderilor fiscale, cu intenția de a răscumpăra activul vândut după perioada de așteptare de spălare-vânzare, va reduce în cele din urmă baza costurilor totale și va avea ca rezultat o câștig de capital mai mare care va fi plătit în viitor. Acest lucru ar putea fi adevărat dacă investiția crește în timp și câștigul de capital devine mai mare – sau dacă ghiciți greșit cu privire la ce se va întâmpla cu ratele viitoare de impozitare a câștigurilor de capital.
Cu toate acestea, economiile fiscale actuale ar putea fi suficiente pentru a compensa câștigurile de capital mai mari ulterior. Luați în considerare conceptul de valoare actuală, care spune că astăzi un dolar de economii fiscale valorează mai mult decât impozitele suplimentare pe care trebuie să le plătiți mai târziu.
Acest lucru depinde de mulți factori, inclusiv inflația și ratele viitoare de impozitare.
Câștigurile de capital nu sunt create egal
Câștigurile de capital pe termen scurt sunt realizate din investiții pe care le dețineți timp de un an sau mai puțin. Câștigurile din aceste dețineri scurte sunt impozitate la rata de impozitare marginală pentru venitul obișnuit. Legeaprivind reducerile fiscale și locurile de muncă stabilește șapte paranteze pentru 2020, de la 10% la 37%, în funcție de venit și de modul în care depuneți dosarul.
Câștigurile de capital pe termen lung sunt profituri din investiții pe care le dețineți mai mult de un an și sunt supuse unei cote de impozitare semnificativ mai mici. Pentru mulți investitori, rata acestor câștiguri este de aproximativ 15% (cea mai mică rată este zero și cea mai mare, 20%, cu puține excepții). Pentru cele mai mari categorii de venituri, intră în joc suprataxa suplimentară de 3,8% Medicare.
Mai întâi ar trebui să compensați pierderile pentru un anumit tip de deținere față de primele câștiguri de același tip (de exemplu, câștigurile pe termen lung împotriva pierderilor pe termen lung). Dacă nu există suficiente câștiguri pe termen lung pentru a compensa toate pierderile pe termen lung, soldul pierderilor pe termen lung poate merge spre compensarea câștigurilor pe termen scurt și invers.
Poate ați avut un an teribil și încă mai aveți pierderi care nu au compensat câștigurile. Pierderile de investiții rămase de până la 3.000 USD pot fi deduse din alte venituri într-un anumit an fiscal, restul fiind reportat în anii următori.
Recoltarea pierderilor fiscale poate fi sau nu cea mai bună strategie pentru toți investitorii din mai multe motive.
Cu siguranță, un aspect din decizia de recoltare a pierderilor fiscale într-un anumit an este natura câștigurilor și pierderilor dvs. Veți dori să analizați acest lucru sau să discutați cu contabilul dvs. fiscal.
Distribuții de fonduri mutuale
Odată cu câștigurile de pe piața bursieră din ultimii ani, multe fonduri mutuale au renunțat la distribuții considerabile, dintre care unele sunt sub formă de câștiguri de capital atât pe termen lung, cât și pe termen scurt. Aceste distribuții ar trebui, de asemenea, să fie incluse în ecuațiile dvs. privind recoltarea pierderilor fiscale.
Linia de fund
În general, este o decizie slabă de a vinde o investiție, chiar și una cu pierderi, numai din motive fiscale. Cu toate acestea, recoltarea pierderilor fiscale poate fi o parte utilă a planificării financiare generale și a strategiei de investiții și ar trebui să reprezinte o tactică pentru atingerea obiectivelor dvs. financiare. Dacă aveți întrebări, consultați un consilier financiar sau un fiscal.