Perioada de evaluare
Ce este o perioadă de evaluare?
Perioada de evaluare este intervalul de la sfârșitul unei anumite perioade de timp în care se determină valoarea pentru opțiunile de investiții variabile. Evaluarea este calculul valorii unui produs și se face de obicei de către evaluatori la sfârșitul fiecărei zile lucrătoare.
Chei de luat masa
- Perioada de evaluare este momentul de la sfârșitul unei perioade date în care valoarea este determinată pentru opțiuni de investiții variabile.
- Perioada de evaluare se aplică unor tipuri de polițe și anuități de asigurări de viață.
- Există două formule valorice (viitoare și prezente) atunci când vine vorba de anuități și evaluare.
- Calculul valorii viitoare a anuității necesită calcularea valorii viitoare a fiecărui flux de numerar dintr-o anuitate pe o perioadă de timp.
Înțelegerea perioadei de evaluare
Perioada de evaluare se aplică produselor de investiții, cum ar fi anuitățile variabile și anumite polițe de asigurare de viață.
Anuitățile sunt produse financiare care oferă investitorilor o sursă de venit în timpul pensionării. Anuitățile variabile sunt produse de anuitate care oferă plăți și sunt variabile în funcție de valoarea investițiilor anuității. Valoarea contractului unei anuități variabile va depinde de performanța acestor investiții. Proprietarul anuității își poate alege produsele de investiții și poate desemna procente sau sume întregi de dolari pentru diferitele vehicule de investiții.
anuitățile variabile sau anumite polițe de asigurare de viață au o perioadă de evaluare.
O anuitate variabilă oferă potențialul pentru câștiguri mai mari și plăți mai mari, dar din cauza evaluării de zi cu zi, anuitățile variabile implică un risc mai mare decât alte tipuri de anuități, cum ar fi anuitățile fixe amânate.
Calculul valorilor prezente și viitoare
Când ne gândim la evaluare, este util să înțelegem procesul. Când vine vorba de evaluare și anuități, există formule valorice prezente și viitoare.
Valoarea actuala
Valoarea actuală a unei anuități este valoarea actuală a plăților viitoare dintr-o anuitate atunci când se ia în considerare o rată specificată de rentabilitate sau o rată de actualizare. Fluxurile de numerar viitoare ale anuității sunt reduse la rata de actualizare. Cu cât rata de actualizare este mai mare, cu atât este mai mică valoarea actuală a anuității.
Acest calcul se bazează pe conceptul valorii în timp a banilor, care spune că un dolar acum valorează mai mult decât un dolar câștigat mai târziu. Acest concept înseamnă că primirea de bani astăzi valorează mai mult decât primirea aceleiași sume de bani în viitor, deoarece banii de astăzi pot fi investiți la o rată de rentabilitate dată.
De exemplu, primirea unei sume forfetare de 10.000 $ astăzi merită mai mult decât obținerea a 1.000 $ pe an timp de zece ani. Suma forfetară, dacă va fi investită astăzi, va valora mai mult la sfârșitul deceniului decât investițiile incrementale de 1.000 de dolari fiecare. Acest lucru este adevărat chiar dacă este investit la aceeași rată a dobânzii.
Valoarea viitoare
Cunoașterea valorii viitoare (FV) a unei formule obișnuite de anuitate este utilă atunci când un investitor știe cât poate investi pe perioadă pentru o anumită perioadă de timp și dorește să afle cât va avea în viitor. FV este, de asemenea, cunoștințe utile atunci când efectuați plăți pentru un împrumut: ajută la calcularea costului total al împrumutului.
Calculul valorii viitoare a anuității necesită calcularea valorii viitoare a fiecărui flux de numerar pe o perioadă de timp. Rentele au o serie de fluxuri de numerar. Calculul valorii viitoare necesită luarea valorii fiecărui flux de numerar, luând în considerare investiția inițială și rata dobânzii și adăugând aceste valori împreună pentru a determina valoarea viitoare acumulată.