Piramida drumul tău către profituri
Piramidarea implică adăugarea de poziții profitabile pentru a profita de un instrument care funcționează bine. Permite realizarea unor profituri mari pe măsură ce poziția crește. Cel mai bine, nu trebuie să crească riscul dacă este efectuat corect. În acest articol, vom analiza tranzacțiile piramidale în poziții lungi, dar aceleași concepte pot fi aplicate și vânzărilor în lipsă.
Concepții greșite despre piramidare
Piramidarea nu înseamnă „ scăderea medie ”, care se referă la o strategie în care se adaugă o poziție pierdută la un preț mai mic decât prețul plătit inițial, scăzând efectiv prețul mediu de intrare al poziției. Piramidarea se adaugă la o poziție de a profita din plin de activele performante și astfel maximizează randamentele. Medierea în jos este o strategie mult mai periculoasă, deoarece activul a demonstrat deja slăbiciune, decât putere.
De asemenea, piramidarea nu este atât de riscantă – cel puțin nu dacă este executată corect. În timp ce prețurile mai mari vor fi plătite (în cazul unei poziții lungi) atunci când un activ arată solid, ceea ce va eroda profiturile pe pozițiile inițiale în cazul în care activul se inversează, valoarea profitului va fi mai mare în raport cu luarea unei singure poziții.
De ce funcționează
Piramidarea funcționează deoarece un comerciant se va adăuga mereu la pozițiile care obțin profit și care arată semnale de forță continuă. Aceste semnale ar putea fi continuate pe măsură ce stocul va atinge maximele noi sau prețul nu se retrage la minimele anterioare. Practic, profităm de tendințe adăugând la dimensiunea poziției noastre cu fiecare val al acestei tendințe.
Piramidarea este, de asemenea, benefică, deoarece riscul (în termeni de pierdere maximă) nu trebuie să crească prin adăugarea unei poziții existente profitabile. Adăugările originale și anterioare vor arăta profit înainte ca o nouă adăugare să fie făcută, ceea ce înseamnă că orice pierdere potențială pe poziții mai noi este compensată de intrări anterioare.
De asemenea, atunci când un comerciant începe să implementeze piramidarea, problema preluării profiturilor prea devreme este mult diminuată. În loc să iasă pe fiecare semn al unei potențiale inversări, comerciantul este obligat să fie mai analitic și să urmărească pentru a vedea dacă inversarea este doar o pauză în impuls sau o schimbare reală a tendinței. Acest lucru oferă, de asemenea, comerciantului știința prealabilă că nu trebuie să facă o singură tranzacție într-o anumită oportunitate, ci poate efectua mai multe tranzacții în mișcare.
De exemplu, în loc să facă o tranzacție pentru 1.000 de acțiuni la o singură intrare, un comerciant poate „simți piața” făcând prima tranzacție de 500 de acțiuni și apoi mai multe tranzacții după ce arată un profit. Prin piramidare, comerciantul poate ajunge, de fapt, cu o poziție mai mare decât cele 1.000 de acțiuni pe care ar fi putut să le tranzacționeze într-o singură lovitură, deoarece trei sau patru intrări ar putea duce la o poziție de 1.500 de acțiuni sau mai mult. Acest lucru se face fără a crește riscul inițial, deoarece prima poziție este mai mică, iar adăugările se fac numai dacă fiecare adăugare anterioară arată un profit. Să ne uităm la un exemplu de modul în care funcționează și de ce funcționează mai bine decât simpla luare a unei poziții și eliminarea acesteia.
Aplicație din lumea reală
Pentru simplitate, să presupunem că tranzacționăm acțiuni pentru primul nostru exemplu și că avem o limită de 30.000 USD pentru contul de tranzacționare. Valoarea maximă pe care vrem să o riscăm pentru o tranzacție este de 1-2% din contul nostru. Folosind o oprire maximă de 1%, în termeni de dolari, suntem dispuși doar să riscăm 300 USD. Se va opri tranzacția, astfel încât să nu se piardă mai mult decât aceasta. Ne uităm la graficul acțiunilor pe care le tranzacționăm și alegem unde se află un nivel de sprijin anterior. Oprirea noastră va fi chiar sub aceasta. Dacă prețul actual este la 50 de cenți distanță de ultimul nivel de asistență și adăugăm un tampon mic (deci, 55 de cenți), putem lua 545 de acțiuni (300 USD / 0,55 USD = 545). Rotunjiți acest număr în jos și luați doar 500 de acțiuni; riscul nostru este acum mai mic de 300 USD.
Am putea cumpăra cele 500 de acțiuni ale noastre și ne putem agăța de ele, vândându-le ori de câte ori considerăm potrivit, sau am putea cumpăra o poziție mai mică, poate 300 de acțiuni, și să le adăugăm pe măsură ce arată un profit. Dacă stocul continuă să evolueze, vom ajunge cu o poziție mai mare (și, astfel, cu un profit mai mare) decât 500 de acțiuni și, dacă stocul scade, pierdem bani doar pe 300 de acțiuni – o pierdere de doar 165 USD (0,55 $ * 300) spre deosebire de la 275 USD (0,55 USD * 500) dacă am luat doar o poziție statică de 500 de acțiuni.
Acum, să aruncăm o privire la un exemplu folosind o diagramă de 15 minute a lirei Marii Britanii împotriva yenului japonez (GBP / JPY). Cercurile sunt intrări și liniile sunt prețurile la care se deplasează nivelurile noastre de stop după fiecare val succesiv mai mare.
În acest caz, vom folosi o strategie simplă de a intra pe noi maxime. Opririle noastre se vor deplasa până la ultimul leagăn jos după o nouă intrare. Dacă se atinge un preț stop, toate pozițiile sunt ieșite. Intrările noastre sunt 155.50, 156.90, 158.10 și 159.20, pe măsură ce adăugăm la poziția noastră cu fiecare trecere succesivă la noi maxime după o inversare. Cea mai recentă inversare minimă ne oferă o oprire originală de 154,15 și apoi progresiv 155,50, 157,00, 157,50. În cele din urmă, avem o inversare și piața nu reușește să atingă vechile sale maxime. Deoarece acest nivel scăzut cedează un preț mai mic, ne executăm oprirea la comandă la 160.20, ieșind din întreaga noastră poziție la acel preț.
Verdictul
Presupunem că putem cumpăra cinci loturi din perechea valutară la primul preț și o putem menține până la ieșire sau cumpărăm inițial trei loturi și adăugăm două loturi la fiecare nivel indicat în grafic. Strategia de cumpărare și deținere are ca rezultat un câștig de 5 x 470 sâmburi sau un total de 2.350 sâmburi. Strategia de piramidare are ca rezultat un câștig de (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2.690 sâmburi. Aceasta reprezintă o creștere de aproape 15% a profiturilor, fără a crește riscul inițial. Acest lucru poate fi mărit și mai mult prin luarea unei poziții originale mai mari sau mărirea dimensiunii pozițiilor suplimentare.
Probleme cu piramidarea
Problemele pot apărea din piramidarea pe piețele care au tendința de a „ deficita ” prețul de la o zi la alta. Lacunele pot determina oprirea să fie suflată foarte ușor, expunând comerciantul la mai multe riscuri prin adăugarea continuă a pozițiilor la prețuri din ce în ce mai mari. Un decalaj mare ar putea însemna o pierdere foarte mare.
O altă problemă este dacă există mișcări de preț foarte mari între intrări; acest lucru poate determina poziția să devină „extrem de grea”, ceea ce înseamnă că pierderile potențiale la cele mai noi adăugiri ar putea șterge toate profiturile (și potențial mai multe) decât au înregistrat intrările precedente.
Note finale
Este important să ne amintim că strategia piramidală funcționează bine pe piețele în tendințe și va duce la profituri mai mari fără a crește riscul inițial. Pentru a preveni creșterea riscului, opririle trebuie deplasate continuu până la nivelurile de asistență recente. Evitați piețele care sunt predispuse la diferențe mari în preț și asigurați-vă întotdeauna că pozițiile suplimentare și opririle respective vă asigură că veți obține în continuare profit dacă piața va reveni. Aceasta înseamnă să fii conștient de cât de departe sunt înregistrările tale și să poți controla riscul asociat de a fi plătit un preț mult mai mare pentru noua poziție.