Raport rapid

Care este raportul rapid?

Raportul rapid este un indicator al poziției de lichiditate pe termen scurt a unei companii și măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt cu cele mai lichide active ale sale.

Întrucât indică capacitatea companiei de a-și utiliza instantaneu activele aproape în numerar (active care pot fi convertite rapid în numerar) pentru a-și achita pasivele curente, se mai numește și raportul acid test. Un „test cu acid” este un termen de argou pentru un test rapid conceput pentru a produce rezultate instantanee.

Chei de luat masa

• Raportul rapid măsoară capacitatea unei companii de a-și plăti datoriile curente fără a fi nevoie să-și vândă inventarul sau să obțină finanțare suplimentară.
• Raportul rapid este considerat o măsură mai conservatoare decât raportul curent, care include toate activele curente ca acoperire pentru pasivele curente.
• Cu cât este mai mare rezultatul raportului, cu atât este mai bună lichiditatea și sănătatea financiară a unei companii; cu cât raportul este mai mic, cu atât compania se va lupta cu plata datoriilor.

Înțelegerea raportului rapid

Raportul rapid măsoară valoarea în dolari a activelor lichide disponibile față de valoarea în dolari a pasivelor curente ale unei companii. Activele lichide sunt acele active curente care pot fi convertite rapid în numerar cu impact minim asupra prețului primit pe piața deschisă, în timp ce datoriile curente sunt datoriile sau obligațiile unei companii care urmează să fie plătite creditorilor în termen de un an.

Un rezultat de 1 este considerat raportul rapid normal. Aceasta indică faptul că compania este complet echipată cu active suficient de exacte pentru a fi lichidată instantaneu pentru a-și achita datoriile curente. O companie care are un raport rapid mai mic de 1 poate să nu-și poată plăti integral datoriile curente pe termen scurt, în timp ce o companie care are un raport rapid mai mare de 1 poate scăpa instantaneu de datoriile sale curente. De exemplu, un raport rapid de 1,5 indică faptul că o companie are active lichide 1,50 USD disponibile pentru a acoperi fiecare 1 USD din pasivele sale curente.

În timp ce astfel de rapoarte bazate pe cifre oferă o perspectivă asupra viabilității și anumitor aspecte ale unei companii, este posibil să nu ofere o imagine completă a stării generale de activitate a companiei. Este important să ne uităm la alte măsuri asociate pentru a evalua imaginea reală a sănătății financiare a unei companii.

Calculul Raportului Rapid

Formula pentru a calcula raportul rapid este:

Pentru a calcula raportul rapid, localizați fiecare dintre componentele formulei în bilanțul unei companii în secțiunile active curente și pasive curente. Conectați soldul corespunzător în ecuație și efectuați calculul.

În timp ce calculați raportul rapid, verificați din nou componentele pe care le utilizați în formulă. Numeratorul activelor lichide ar trebui să includă activele care pot fi ușor convertite în numerar pe termen scurt (în termen de aproximativ 90 de zile), fără a compromite prețul acestora. Inventarul nu este inclus în raportul rapid, deoarece multe companii, pentru a vinde prin inventarul lor în 90 de zile sau mai puțin, ar trebui să aplice reduceri abrupte pentru a stimula clienții să cumpere rapid. Inventarul include materii prime, componente și produse finite.

În mod similar, trebuie luate în considerare numai creanțele de cont care pot fi colectate în decurs de aproximativ 90 de zile. Conturile de creanță se referă la banii care sunt datorați unei companii de către clienții săi pentru bunuri sau servicii deja livrate.

Impactul plății clienților asupra raportului rapid

O afacere poate avea o sumă mare de bani ca creanțe, ceea ce poate crește raportul rapid. Cu toate acestea, dacă plata de la client este întârziată din cauza unor circumstanțe inevitabile sau dacă plata are o dată scadentă care depășește o perioadă lungă, cum ar fi 120 de zile bazate pe condițiile de vânzare, este posibil ca compania să nu poată îndeplini sumele scurte pasivele pe termen. Aceasta poate include cheltuieli esențiale de afaceri și conturi de plătit care necesită plata imediată. În ciuda faptului că are un sold sănătos al creanțelor, raportul rapid ar putea fi de fapt prea mic, iar afacerea ar putea risca să rămână fără numerar.

Pe de altă parte, o companie ar putea negocia primirea rapidă a plăților de la clienții săi și asigurarea unor termene de plată mai lungi de la furnizorii săi, ceea ce ar păstra obligațiile asupra cărților mai mult timp. Prin convertirea mai rapidă a conturilor de încasat în numerar, acesta poate avea un raport rapid mai sănătos și poate fi complet echipat pentru a-și achita datoriile curente.

Faptul că creanțele sunt o sursă de numerar rapid, gata rămâne un subiect discutabil și depinde de condițiile de credit pe care compania le extinde clienților săi. O companie care are nevoie de plăți în avans sau permite doar 30 de zile clienților pentru plată va fi într-o poziție de lichiditate mai bună decât o companie care acordă 90 de zile. În plus, condițiile de credit ale unei companii cu furnizorii săi afectează și poziția sa de lichiditate. Dacă o companie oferă clienților săi 60 de zile de plată, dar are 120 de zile pentru a-și plăti furnizorii, poziția sa de lichiditate va fi sănătoasă atâta timp cât creanțele sale corespund sau depășesc datoriile sale.

Celelalte două componente, numerar și echivalente de numerar și valori mobiliare tranzacționabile, sunt de obicei libere de astfel de dependențe de timp. Cu toate acestea, pentru a menține precizia în calcul, ar trebui să se ia în considerare doar suma care trebuie primită efectiv în 90 de zile sau mai puțin în condiții normale. Lichidarea anticipată sau retragerea prematură a activelor, cum ar fi titlurile purtătoare de dobândă, poate duce la penalități sau la valoarea contabilă actualizată.

Exemplu de Raport Rapid

Companiile tranzacționate public raportează în general cifra raportului rapid la rubrica „Lichiditate / Sănătate financiară” din secțiunea „Raporturi cheie” din rapoartele lor trimestriale.

Mai jos este calculul raportului rapid pe baza cifrelor care apar în bilanțurile respective  ale celor doi principalii concurenți care operează în sectorul industrial de îngrijire personală pentru anul fiscal  care se încheie în 2019:

Cu un raport rapid de 0,94, Johnson & Johnson pare să fie într-o poziție decentă pentru a-și acoperi datoriile curente, deși activele sale lichide nu sunt în măsură să îndeplinească fiecare dolar al obligațiilor pe termen scurt. Pe de altă parte, Procter & Gamble ar putea să nu își poată achita obligațiile actuale folosind doar active rapide, deoarece raportul său rapid este cu mult sub 1, la 0,51.

Raport rapid vs. raport curent

Raportul rapid este mai conservator decât raportul actual, deoarece exclude inventarul și alte active curente, care sunt, în general, mai dificil de transformat în numerar. Raportul rapid ia în considerare numai activele care pot fi convertite în numerar într-o perioadă scurtă de timp. Raportul curent, pe de altă parte, ia în considerare activele de inventar și cheltuielile preplătite. În majoritatea companiilor, inventarul necesită timp pentru lichidare, deși câteva companii rare își pot transforma inventarul suficient de repede pentru a-l considera un activ rapid. Cheltuielile preplătite, deși sunt active, nu pot fi utilizate pentru a plăti pasivele curente, așa că sunt omise din raportul rapid.

întrebări frecvente

De ce se numește raportul „rapid”?

Raportul rapid analizează doar cele mai lichide active pe care o companie le are la dispoziție pentru a deservi datoriile și obligațiile pe termen scurt. Activele lichide sunt acelea care pot fi convertite rapid și ușor în numerar pentru a plăti acele facturi.

Ce active sunt considerate cele mai „rapide”?

Cele mai rapide sau mai lichide active disponibile pentru o companie sunt numerarul și echivalentele de numerar (cum ar fi investițiile de pe piața monetară), urmate de valorile mobiliare care pot fi vândute pe piață la un moment dat prin intermediul brokerului firmei. Sunt incluse și creanțele, deoarece acestea sunt plățile datorate pe termen scurt către companie din bunurile vândute sau din serviciile prestate care sunt datorate.

Care este diferența dintre raportul rapid și alte raporturi de lichiditate?

Raportul rapid se referă doar la cele mai lichide active din bilanțul unei firme și, astfel, oferă imaginea cea mai imediată a lichidității disponibile, dacă este necesar, într-o mică măsură, făcându-l cea mai conservatoare măsură a lichidității. Raportul curent include, de asemenea, active mai puțin lichide, cum ar fi stocurile și alte active curente, cum ar fi cheltuielile plătite în avans.

Ce se întâmplă dacă raportul rapid indică faptul că o firmă nu este lichidă?

În acest caz,  poate apărea o  criză de lichiditate chiar și la companiile sănătoase – dacă apar circumstanțe care fac dificilă îndeplinirea obligațiilor pe termen scurt, cum ar fi rambursarea împrumuturilor și plata angajaților sau furnizorilor lor. Un exemplu de criză de lichiditate de anvergură din istoria recentă este criza creditului global din 2007-09, în care multe companii s-au trezit incapabile să asigure finanțare pe termen scurt pentru a-și achita obligațiile imediate. Dacă nu se poate găsi o nouă finanțare, compania poate fi forțată să lichideze activele într-o vânzare prin incendiu sau să solicite protecția falimentului.