Citat în timp real
Ce este o ofertă în timp real (RTQ)?
O cotare în timp real (RTQ) este afișarea prețului real al unui titlu în acel moment. Cotațiile reprezintă prețul unei acțiuni sau a unei garanții afișate pe diverse site-uri web și benzi. În majoritatea cazurilor, aceste cifre nu sunt numere în timp real ale tranzacționării valorilor mobiliare, ci sunt cotații întârziate. Cotațiile întârziate, spre deosebire de cotațiile în timp real, pot întârzia piața reală de tranzacționare între 15 și 20 de minute. Cotațiile în timp real sunt instantanee, fără întârziere.
Chei de luat masa
- Cotațiile în timp real arată prețul și volumul instantanee pentru un titlu, inclusiv cea mai bună ofertă și cerere, comparativ cu o ofertă întârziată – care are un decalaj de 15-20 de minute.
- Cotațiile în timp real erau un serviciu costisitor, dar acum sunt oferite din ce în ce mai gratuit prin intermediul platformelor de brokeraj online.
- Cotațiile în timp real sunt cele mai des utilizate de comercianții de zi și de frecvență înaltă.
Înțelegerea unui citat în timp real
Cotațiile de acțiuni în timp real, uneori cunoscute sub numele de servicii de streaming de cotații, sunt oferite din ce în ce mai mult ca un supliment gratuit cu multe site-uri financiare pe internet și brokeraje online. Cu toate acestea, unii furnizori vor percepe în continuare o taxă suplimentară pentru a avea acces la ei. De asemenea, informațiile privind prețurile în timp real pentru opțiuni și alte valori mobiliare pot atrage taxe suplimentare, deoarece sunt destinate în principal comercianților și firmelor profesionale.
Cum funcționează o ofertă în timp real
O cotare standard pentru orice garanție constă dintr-un preț de ofertă și un preț de cerere sau ofertă și este o structură de prețuri bidirecțională. În această structură, prețul de ofertă este cel mai mare preț pe care orice cumpărător este dispus să îl plătească pentru acțiune sau garanție.
În schimb, prețul cerut este cea mai mică sumă pe care vânzătorul este dispus să o ia pentru acțiune. Prețul de ofertare este ceea ce ar primi vânzătorii pentru garanție, iar prețul cerut (ofertă) este ceea ce cumpărătorii trebuie să plătească pentru garanție. De exemplu, cotația pentru o parte din XYZ poate apărea între 23,25 și 23,30 USD.
În acest caz, cel mai mult va plăti cumpărătorul este de 23,25 USD, iar cel mai puțin acceptat de vânzător este de 23,30 USD. Mai mult, cu cât volumul mai mare tranzacționează un anumit titlu va apropia oferta și va solicita prețurile.
consideratii speciale
Din punct de vedere istoric, cotațiile de preț au ajuns prin intermediul unei benzi care se bazează pe tehnologia telegrafică. De-a lungul timpului, citatele au început să fie diseminate zilnic în ziare și în timpul emisiunilor de televiziune. Clienții de brokeraj care doreau o cotă de acțiune se bazau pe telefoane în care un broker ar apela fizic la o bursă și ar solicita o ofertă. Odată cu creșterea tranzacțiilor online bazate pe internet, costul furnizării de cotații în timp real a scăzut semnificativ și a devenit în scurt timp omniprezent de la începutul anilor 2010.
Bursele de valori oferă publicului cotații care variază în funcție de cantitatea de informații disponibile. Comercianții și investitorii care utilizează metode electronice de tranzacționare pot primi cotații de nivel I, II sau III. Pe măsură ce ghilimelele se deplasează în sus, se oferă mai multe informații. Cu toate acestea, informațiile suplimentare vor costa un cost suplimentar.
Furnizarea de cotații în timp real necesită efort și tehnologie și, ca atare, costă mai mult. Dacă firmele nu vor să absoarbă acest cost, vor oferi doar cotații întârziate. Reuters, de exemplu, furnizează destul de multe informații financiare, dar cotațiile sale de acțiuni rămân pe piață cu cel puțin 15 minute. Serviciile de știri financiare oferă adesea cotații în timp real ca serviciu de abonament premium.
Cu excepția cazului în care sunteți comerciant zilnic sau comerciant de înaltă frecvență, ofertele întârziate sunt de obicei suficiente pentru monitorizarea unui portofoliu sau plasarea unei comenzi pentru un stoc pe care intenționați să îl dețineți pe termen lung.
Avantajele și dezavantajele cotațiilor în timp real
Cotațiile în timp real permit investitorilor sau comercianților să știe prețul exact pentru o acțiune pe care o tranzacționează la o rată de moment. În acest fel, pot avea o idee mult mai bună despre prețul pe care îl vor plăti atunci când li se va completa comanda. Dacă își bazează costul pe o cotare întârziată, ar putea constata că au plătit în mod semnificativ prea mult sau, din fericire, au plătit prea puțin pentru acțiuni.
Pe o piață în creștere rapidă sau în scădere, cunoscută și sub numele de piață rapidă, chiar și cotațiile în timp real pot avea dificultăți în a ține pasul. În acest scenariu de piață, o cotare întârziată între 15 și 20 de minute este practic inutilă, deoarece un stoc ar fi putut să se miște cu un procent semnificativ în acel interval de timp.
Cotațiile întârziate sunt, de obicei, suficiente informații pentru un investitor ocazional care nu dorește să temporizeze piața. De exemplu, dacă un comerciant are un portofoliu de acțiuni pe termen lung și nu intenționează să vândă imediat, nu va avea nevoie de informații de preț până la a doua. Cotațiile întârziate oferă un parcurs general al locului în care se află acțiunile și indicii și dacă acestea sunt în tendințe în sus sau în jos.
Dar odată cu apariția tranzacționării ultra-rapide de înaltă frecvență (HFT), nevoia de date precise în timp real despre prețuri este din ce în ce mai vitală pentru persoanele care tranzacționează folosind această metodă. Acești comercianți se bazează pe algoritmi de ordinul milisecundelor. Folosesc tehnologii de comunicații sofisticate, cum ar fi fibra optică, transmisia cu microunde cu unde milimetrice, și schimbă tehnici de co-locație pentru a obține informații ultra-reale, precum și pentru a trimite comenzi care pot fi procesate imediat pe piață.