Raportul Cifrei de Afaceri a Creanțelor
Care este raportul de afaceri al creanțelor?
Raportul cifrei de afaceri a creanțelor este o măsură contabilă utilizată pentru a cuantifica eficacitatea unei companii în colectarea creanțelor sale sau a banilor datorați de clienți sau clienți. Acest raport măsoară cât de bine utilizează și gestionează o companie creditul pe care îl acordă clienților și cât de repede se colectează sau se plătește acea datorie pe termen scurt. O firmă care este eficientă la colectarea plăților sale datorate va avea un raport mai mare al cifrei de afaceri a creanțelor.
Este util să comparați raportul unei firme cu cel al colegilor săi din aceeași industrie pentru a evalua dacă este la egalitate cu concurenții săi.
Chei de luat masa
- Raportul cifrei de afaceri a creanțelor este o măsură contabilă utilizată pentru a cuantifica eficacitatea unei companii în colectarea creanțelor sau banilor datorați de clienți.
- Un raport ridicat al cifrei de afaceri a creanțelor poate indica faptul că colecția de creanțe a unei companii este eficientă și că compania are o proporție ridicată de clienți de calitate care își plătesc rapid datoriile.
- Un raport scăzut al cifrei de afaceri al creanțelor ar putea fi rezultatul unei colectări ineficiente, a unor politici de credit inadecvate sau a unor clienți care nu sunt viabile din punct de vedere financiar sau sunt solvabile.
- Raportul cifrei de afaceri a creanțelor unei companii ar trebui să fie monitorizat și urmărit în funcție de orice tendință sau model.
Formula și calcularea raportului de rulare a creanțelor
- Adăugați valoarea creanțelor la începutul perioadei dorite la valoarea de la sfârșitul perioadei și împărțiți suma la două. Rezultatul este numitorul din formulă (creanțe medii).
- Împărțiți valoarea vânzărilor de credite nete (veniturile generate de vânzările de credit minus orice rentabilitate de la clienți) pentru perioada respectivă la conturile medii de încasat în aceeași perioadă.
Ce vă poate spune raportul cifrei de afaceri a creanțelor
Companiile care țin conturi de creanță extind în mod indirect împrumuturi fără dobândă către clienții lor, deoarece conturile de primit sunt bani datorate fără dobândă. Dacă o companie generează o vânzare către un client, aceasta ar putea prelungi termenele de 30 sau 60 de zile, ceea ce înseamnă că clientul are 30 – 60 de zile pentru a plăti produsul.
Raportul cifrei de afaceri a creanțelor măsoară eficiența cu care o companie încasează creanțele sale sau creditul pe care îl acordă clienților. Raportul măsoară, de asemenea, de câte ori creanțele unei companii sunt convertite în numerar într-o perioadă. Raportul cifrei de afaceri a creanțelor este calculat anual, trimestrial sau lunar.
Raportul cifrei de afaceri a creanțelor unei companii ar trebui monitorizat și urmărit pentru a determina dacă o tendință sau un tipar se dezvoltă în timp. De asemenea, companiile pot urmări și corela colectarea creanțelor cu câștigurile pentru a măsura impactul practicilor de credit ale companiei asupra profitabilității.
Pentru investitori, este important să comparați cifra de afaceri de creanță a mai multor companii din aceeași industrie pentru a obține o imagine a raportului normal sau mediu al cifrei de afaceri pentru acel sector. Dacă o companie are un raport de rotație a creanțelor mult mai mare decât cealaltă, poate fi o investiție mai sigură.
Cifra de afaceri ridicată a creanțelor
Un raport ridicat al cifrei de afaceri al creanțelor poate indica faptul că colecția de creanțe a unei companii este eficientă, iar compania are o proporție ridicată de clienți de calitate care își plătesc rapid datoriile. Un raport ridicat al cifrei de afaceri a creanțelor ar putea indica, de asemenea, că o companie operează pe bază de numerar.
Un raport ridicat poate sugera, de asemenea, că o companie este conservatoare atunci când vine vorba de acordarea de credite clienților săi. Politica de credit conservatoare poate fi benefică, deoarece ar putea ajuta compania să evite extinderea creditului către clienții care ar putea să nu poată plăti la timp.
Pe de altă parte, dacă politica de creditare a unei companii este prea conservatoare, ar putea alunga potențialii clienți. Acești clienți pot face apoi afaceri cu concurenții care le vor acorda credit. Dacă o companie pierde clienți sau suferă o creștere lentă, ar putea fi mai bine să-și relaxeze politica de creditare pentru a îmbunătăți vânzările, chiar dacă ar putea duce la un raport mai mic al cifrei de afaceri a creanțelor.
Cifra de afaceri scăzută a conturilor
Un raport scăzut al cifrei de afaceri a creanțelor se poate datora unui proces de colectare inadecvat, unor politici de credit defecte sau a unor clienți care nu sunt viabile din punct de vedere financiar sau sunt solvabile.
De obicei, un raport de cifră de afaceri scăzut implică faptul că compania ar trebui să își reevalueze politicile de credit pentru a asigura colectarea la timp a creanțelor sale. Cu toate acestea, dacă o companie cu un raport scăzut își îmbunătățește procesul de colectare, ar putea duce la un aflux de numerar din colectarea de credite vechi sau creanțe.
Exemplu de utilizare a raportului de rulare a creanțelor
Să presupunem că Compania A a avut următoarele rezultate financiare pentru anul:
- Vânzări nete de credit de 800.000 USD.
- 64.000 USD în creanțe pe conturi la 1 ianuarie sau la începutul anului.
- 72.000 USD în creanțe la 31 decembrie sau la sfârșitul anului.
Putem calcula raportul cifrei de afaceri a creanțelor în felul următor:
ACR=$64,000+$72,0002=$68,000ARTR=$800,000$68,000=11.76where:ACR = Average accounts receivableARTR = Accounts receivable turnover ratio\ begin {align} & \ text {ACR} = \ frac {\ 64.000 $ + \ 72.000 $} {2} = \ 68.000 $ \\ & \ text {ARTR} = \ frac {\ 800.000 $} {\ 68.000} = 11.76 \\ ;(…)ACR=2
Putem interpreta raportul în sensul că Compania A și-a încasat creanțele de 11,76 ori în medie în acel an. Cu alte cuvinte, compania și-a convertit creanțele în numerar de 11,76 ori în acel an. O companie ar putea compara câțiva ani pentru a stabili dacă 11.76 este o îmbunătățire sau o indicație a unui proces de colectare mai lent.
O companie ar putea determina, de asemenea, durata medie a creanțelor sau numărul de zile necesare pentru a le încasa în cursul anului. În exemplul nostru de mai sus, am împărți 365 la 11,76 pentru a ajunge la durata medie. Cifra de afaceri medie a creanțelor în zile ar fi 365 / 11,76, adică 31,04 zile.
Pentru Compania A, clienții iau în medie 31 de zile pentru a-și plăti creanțele. În cazul în care compania a avut o politică de plată de 30 de zile pentru clienții săi, cifra de afaceri medie a conturilor de încasat arată că, în medie, clienții plătesc cu o zi târziu.
O companie și-ar putea îmbunătăți raportul de cifră de afaceri făcând modificări în procesul de colectare. O companie ar putea oferi clienților săi reduceri pentru plata anticipată. Companiile trebuie să cunoască cifra de afaceri a creanțelor, deoarece este direct legată de cât de mulți bani au la dispoziție pentru a-și plăti datoriile pe termen scurt.
Cifra de afaceri a creanțelor vs. Cifra de afaceri a activelor
Raportul cifrei de afaceri a activelor măsoară valoarea vânzărilor sau veniturilor unei companii în raport cu valoarea activelor sale. Raportul cifrei de afaceri este un indicator al eficienței cu care o companie își folosește activele pentru a genera venituri.
Cu cât raportul cifrei de afaceri este mai mare, cu atât compania este mai eficientă. Dimpotrivă, dacă o companie are un raport redus de rotire a activelor, aceasta indică faptul că compania își folosește ineficient activele pentru a genera vânzări.
Limitări ale utilizării raportului de cifră de afaceri a creanțelor
Ca orice metrică care încearcă să evalueze eficiența unei afaceri, raportul de rotație a creanțelor vine cu un set de limitări care sunt importante pentru orice investitor.
De exemplu, unele companii utilizează vânzările totale în loc de vânzările nete atunci când își calculează raportul de cifră de afaceri, ceea ce umflă rezultatele. Deși acest lucru nu este întotdeauna neapărat menit să inducă în eroare în mod deliberat, investitorii ar trebui să încerce să constate modul în care o companie își calculează raportul sau calculează raportul independent.
O altă limitare a raportului cifrei de afaceri a creanțelor este că creanțele conturilor pot varia dramatic pe tot parcursul anului. De exemplu, companiile sezoniere vor avea probabil perioade cu creanțe ridicate, împreună cu un raport de cifră de afaceri scăzut și perioade în care creanțele sunt mai puține și pot fi gestionate și colectate mai ușor.
Cu alte cuvinte, dacă un investitor alege un punct de plecare și de sfârșit pentru calcularea arbitrară a raportului de rotație a creanțelor, este posibil ca raportul să nu reflecte eficacitatea companiei de a emite și încasa credite. Ca atare, valorile de început și de sfârșit selectate la calcularea conturilor de creanță medii trebuie alese cu atenție pentru a reflecta cu exactitate performanța companiei. Investitorii ar putea lua o medie a creanțelor din fiecare lună pe parcursul unei perioade de 12 luni pentru a ajuta la atenuarea oricăror lacune sezoniere.
consideratii speciale
Orice comparație a raportului cifrei de afaceri ar trebui făcută cu companii care se află în aceeași industrie și, în mod ideal, au modele de afaceri similare. Companiile de dimensiuni diferite pot avea deseori structuri de capital foarte diferite, care pot influența foarte mult calculele cifrei de afaceri și același lucru este adesea adevărat pentru companiile din diferite industrii.
În cele din urmă, o cifră de afaceri scăzută a creanțelor ar putea să nu indice neapărat că lipsesc emiterea de credite de către companie și încasarea datoriilor. De exemplu, dacă divizia de distribuție a companiei funcționează prost, s-ar putea să nu livreze bunurile corecte clienților în timp util. În consecință, clienții ar putea întârzia să-și plătească creanțele, ceea ce ar reduce rata de rotație a creanțelor companiei.