Regulamentul Q
Ce este Regulamentul Q?
Regulamentul Q este o regulă a Federal Reserve Board (FRB) care stabilește „ cerințele minime de capital și standardele de adecvare a capitalului pentru instituțiile reglementate de consiliul de administrație” din Statele Unite. Regulamentul Q a fost actualizat în 2013 în urma crizei financiare 2007-2008 și continuă să treacă prin schimbări.
Chei de luat masa
- Regula inițială a fost creată în 1933, în conformitate cu Legea Glass-Steagall, cu scopul de a interzice băncilor să plătească dobânzi pentru depozite în conturi de verificare.
- Regulamentul Q a condus în cele din urmă la apariția fondurilor pieței monetare ca o soluție la interzicerea plății dobânzilor.
- Fed a actualizat ulterior Regulamentul Q, punând în aplicare regulile pentru a se asigura că băncile mențin suficient capital pentru a continua împrumuturile, în ciuda pierderilor sau a oricăror încetiniri ale economiei.
Înțelegerea Regulamentului Q
Regula inițială a fost creată în 1933, în conformitate cu legea Glass-Steagall, cu scopul de a interzice băncilor să plătească dobânzi pentru depozite în conturi de verificare. De asemenea, a adoptat plafoane pentru ratele dobânzii care ar putea fi plătite în alte tipuri de conturi.
Scopul acestor măsuri a fost de a limita comportamentul speculativ al băncilor care concurează pentru depozitele clienților, deoarece a condus la băncile care caută mijloace riscante de profit pentru a putea plăti dobânda pentru aceste depozite. Acest lucru a fost ulterior considerat în mod obișnuit ca un mijloc de represiune financiară.
Regulamentul Q a condus în cele din urmă la apariția fondurilor pieței monetare ca o soluție la interzicerea plății dobânzilor.
Abrogarea Regulamentului Q
În 2011, Regulamentul Q a fost abrogat prin Legea privind reforma și protecția consumatorilor Dodd-Frank Wall Street, permițând băncilor care sunt membre ale Sistemului Rezervei Federale (FRS) să plătească dobânzi la depozitele la vedere. Această acțiune a fost întreprinsă pentru a crește rezervele de capital ale unei bănci și, ulterior, pentru a atenua orice nelichiditate a creditului- una dintre cauzele crizei de credit 2007-2008.
Răspunsul la abrogare a fost mixt. Detractorii au susținut că ar avea ca rezultat o concurență sporită pentru depozitele clienților și că băncile mai mari ar fi într-o poziție mai bună pentru a oferi rate mai mari ale dobânzii, afectând astfel băncile comunitare mai mici. Aceștia au menționat, de asemenea, costuri mai mari de finanțare și cheltuieli mai mari.
Susținătorii, pe de altă parte, au susținut că abrogarea ar avea ca rezultat produse mai inovatoare, o transparență mai mare și o sursă stabilă de capital.
Regulamentul actual Q Cerințe
În 2013, Rezerva Federală (Fed) a emis un Regulament Q actualizat, conceput pentru a se asigura că băncile mențin capital suficient pentru a putea continua împrumuturile, indiferent de pierderi sau de orice recesiune a economiei.
Anumite instituții sunt scutite de a fi nevoite să îndeplinească cerințele de capital, inclusiv companiile holding bancare cu active consolidate totale mai mici de 100 miliarde USD.
Aceste reguli includeau un raport minim de capital propriu de capital propriu de nivel 1 la activele ponderate la risc de 4,5% și un tampon de conservare a capitalului de nivel 1 de capital comun la active ponderate la risc de 2,5%, precum și un raport de levier suplimentar de 3% pentru bănci mari care sunt active la nivel internațional, care ia în considerare expunerea în afara bilanțului.
În 2020, Fed a adoptat apoi oregulă finală pentru a determinacerința de amortizare a capitalului unei companii, optând pentru utilizarea rezultatelor unui test de stres de supraveghere, mai degrabă decât componenta statică de 2,5% a activelor ponderate la risc.