Principiile contabile de reglementare (RAP)

Care sunt principiile contabile de reglementare?

Principiile de reglementare a contabilității (RAP) au fost introduse de fostul consiliu al băncii federale de împrumut la domiciliu (FHLBB) pentru industria economiilor și împrumuturilor (economii) pe care a supravegheat-o în anii 1980 cu rezultate dezastruoase. Au fost create principii contabile de  reglementarepentru a sprijini asociațiile de economii și împrumuturi cu valoare netă scăzută care îndeplinesc cerințele de capital. Procedurile contabile defectuoase pe care FHLBB le-a permis folosirea generală a parapetelor au fost menționate ca fiind una dintre cauzele care stau la baza dezmembrării industriei de economii și împrumuturi la sfârșitul anilor ’80.

Înțelegerea principiilor contabile de reglementare (RAP)

Regulile relaxate ale RAP au permis multor instituții altfel insolvabile să își mărească în mod artificial profiturile și valoarea netă. Unele dintre principiile contabile flagrante pe care le-a fost permis să se aplice parazitele au fost:

• Înregistrarea unei pierderi din vânzarea unui credit ipotecar ca activ care ar putea fi amortizat pe durata de viață rămasă a ipotecii. În anii 1980, gospodăriile dețineau portofolii mari de credite ipotecare pe termen lung înregistrate la costuri în bilanțurile lor. Creșterea bruscă a ratelor dobânzii în deceniul a cauzat scăderi ale valorii de piață a acestor ipoteci substanțial sub valoarea contabilă, totuși RAP a permis ca pierderile să fie clasificate drept active. Mai mult, amânarea pierderilor le-a permis economiilor să continue să folosească active la o cerință de capital de 3% și să genereze scuturi fiscale din amortizarea pierderilor realizate.
• Recunoașterea integrală și imediată a veniturilor din comisioanele de împrumut pentru construcții. Activi pe piața imobiliară în anii 1980, gospodăriile au reușit să înregistreze taxe (2,5% din suma împrumutului) din împrumuturile de construcție inițiale în întregime în avans, în loc de recunoaștere parțială, pentru a se potrivi cu costurile suportate pentru obținerea împrumutului și apoi în mod rezonabil pentru soldul comisionul pe durata de viață a împrumutului.
• Includerea „capitalului propriu evaluat” pentru calcularea valorii nete de reglementare. Capitalul de capital evaluat, un concept nou, a fost suma pe care anumite active de capital, cum ar fi PP&E, au apreciat-o peste valorile lor contabile. Acordările au fost permise să fie selective, înregistrând doar aceste câștiguri nerealizate de apreciere pentru activele de capital ale căror valori de piață au crescut peste valorile contabile; activele ale căror valori de piață au scăzut sub valorile contabile ar putea fi ignorate.
• Amortizare la 40 de ani a fondului comercial al economiilor achiziționate. Clădirile cu probleme care au fost achiziționate au transportat sume semnificative de active ipotecare cu mult sub valorile contabile. Prin cumpărarea unei alte economii cu astfel de active la o reducere puternică (valoarea justă de piață minus valoarea contabilă), economia a reușit să înregistreze veniturile pe durata de viață estimată a activelor pe baza unei metode a dobânzii de 10 ani. Amortizarea fondului comercial, pe de altă parte, ar putea fi repartizată pe 40 de ani, ceea ce a însemnat că, în perioada de 10 ani după achiziție, dobânditorul ar putea înregistra profituri, deoarece cheltuielile anuale de amortizare a fondului comercial au fost mult mai mici decât în ​​cazul unei cerințe de 10 ani care exista înainte de implementarea RAP.

În urma crizei de economii și împrumuturi, Congresul a eliminat FHLBB  și, împreună cu acesta, RAP. Afost înființată Resolution Trust Corporation, iar gloanțele care au supraviețuit au fost forțate să înceapă să utilizeze regulile GAAP.