Reasigurător
Ce este un reasigurător?
Un reasigurător este o companie care oferă protecție financiară companiilor de asigurări. Reasigurătorii gestionează riscuri prea mari pentru ca companiile de asigurări să le poată gestiona singure și fac posibil ca asigurătorii să obțină mai multe afaceri decât ar fi putut altfel. Reasigurătorii fac, de asemenea, posibil ca asigurătorii primari să păstreze mai puțin capital la îndemână pentru a acoperi pierderile potențiale.
Chei de luat masa
- Un reasigurător asigură companiile de asigurări.
- Riscurile unei companii de asigurări sunt răspândite prin achiziționarea de asigurări de la reasigurători.
- A face afaceri cu un reasigurător îi permite unei companii de asigurări să facă mai multe afaceri ea însăși, asumându-și mai multe riscuri decât ar permite altfel bilanțul său.
- Companiile de asigurări plătesc primele reasigurătorilor în același mod în care persoanele fizice plătesc primele companiilor de asigurări.
- Transferul riscului de la o companie de asigurări la un asigurător este cunoscut sub numele de cesiune.
- Companiile de reasigurare pot cumpăra și ele însele reasigurare, termen cunoscut sub numele de retrocedare.
Înțelegerea unui reasigurător
Un asigurător principal, care este compania de asigurări de la care o persoană fizică sau o companie achiziționează o poliță, transferă riscul către reasigurător printr-un proces numit cesiune. La fel cum deținătorii de polițe de asigurare plătesc prime companiilor de asigurări, companiile de asigurări plătesc prime reasigurătorilor. Prețul reasigurării, ca și prețul asigurării, depinde de valoarea riscului. Reasigurătorii au adesea cuvântul „Re” în numele lor (de exemplu, Allianz Re, General Re, Swiss Re).
Reasigurătorii contribuie, de asemenea, la răspândirea riscului asigurării dezastrelor naturale, cum ar fi cutremurele și uraganele. Un astfel de eveniment ar putea avea ca rezultat mai multe daune decât ar putea plăti un asigurător primar fără a da faliment, deoarece nu ar exista doar o sumă mare de daune, dar toate acestea ar fi făcute în aceeași perioadă de timp.
Transferând o parte din riscul (și o parte din prime) de asigurare împotriva acestor evenimente către mai mulți reasigurători, persoanele fizice și companiile pot achiziționa asigurări pentru aceste pericole, iar companiile de asigurări pot rămâne solvabile. Din punct de vedere istoric, au existat multe situații în care o serie de companii de asigurări au renunțat la afaceri după o catastrofă, deoarece nu erau suficient de solvenți pentru a plăti asigurarea pe polițele lor.
Reasigurarea este o afacere mare, în care, în 2018, primele 10 companii de reasigurare din lume au constituit două treimi din primele subscrise pe piața reasigurărilor, cu excepția asigurărilor de viață. Cele mai mari două companii de reasigurare din lume, Munich Re ( MURGF ) și Swiss Re ( SSREF ), au reprezentat 30% din aceasta.
În general, principalele motive pentru care o companie de asigurări ar căuta să cumpere reasigurare sunt creșterea afacerii companiei de asigurări, aducerea stabilității polițelor subscrise, strângerea de capital prin finanțare, căutarea protecției împotriva catastrofelor, dezinvestirea dintr-un anumit tip de afacere de asigurări, câștigarea expertizei și distribuie riscul.
Configurarea reasigurării
Tranzacția de reasigurare nu este una simplă, deoarece există mulți factori de luat în considerare la selectarea unui reasigurător. De exemplu, agențiile de rating nu tratează la fel toți reasigurătorii; modelele lor de capital variază în funcție de ratingurile de rezistență financiară ale reasigurătorului. Cele mai bune practici pentru cumpărarea reasigurării ar trebui să includă o taxă de risc bazată pe calitatea creditului reasigurătorului, expunerea la riscul de mortalitate și concentrația de risc a companiei cedente reasigurată reasigurătorului. Companiile de reasigurare cumpără adesea ele însele reasigurarea, termen cunoscut sub numele de retrocedare.
Multe politici sunt răspândite între mai mulți reasigurători. În acest caz, tranzacția ar implica un reasigurător principal care ar negocia condițiile politicii la care ar participa alți reasigurători. Reasigurătorul principal ar stabili termenii și orice modificări după semnare, dar nu trebuie să preia cea mai mare parte. a riscului. Ceilalți reasigurători sunt cunoscuți ca adepți.
Tipuri de reasigurări oferite de reasigurători
Reasigurătorii oferă patru tipuri principale de politici: facultativă, tratată, proporțională și neproporțională.
Reasigurare facultativă: Această asigurare este utilizată atunci când un singur contract de asigurare este atât de mare încât necesită propria reasigurare, cum ar fi o poliță mare de asigurare de viață pentru o persoană extrem de bogată.
Reasigurare prin tratat: reasigurarea prin tratat este utilizată atunci când un contract de reasigurare poate acoperi un grup mare de riscuri similare.
Reasigurare proporțională: acest tip de reasigurare permite asigurătorilor primari și reasigurătorilor să împartă o parte proporțională a primelor și riscurilor.
Reasigurare neproporțională: cu reasigurarea neproporțională, reasigurătorul acoperă pierderile în funcție de mărimea acestora.