Retrocedare
Ce este retrocedarea?
Retrocesiune se referă la restituiri, taxe pentru remorci sau taxe de căutare pe care administratorii de active le plătesc consilierilor sau distribuitorilor. Aceste plăți se fac adesea discret și nu sunt dezvăluite clienților, deși utilizează fondurile clienților pentru a plăti taxele.
Comisionul de retrocedare este un acord foarte criticat de partajare a comisioanelor în industria financiară, deoarece banii revin către specialiștii în marketing pentru eforturile lor de a crește dobânda pentru un anumit produs. Prin urmare, acest lucru ridică problema imparțialității și favoritismului din partea consilierului. Sistemul pare să încurajeze consilierii să promoveze fonduri sau produse, deoarece vor primi o taxă pentru acest lucru, nu pentru că produsele sunt cea mai bună opțiune pentru client.
Chei de luat masa
- Taxele de retrocedare sunt restituiri către administratorii de avere sau alți administratori de bani care sunt furnizați de o terță parte.
- Comisionul de retrocedare este controversat în lumea financiară, deoarece banii se întorc înapoi către specialiștii în marketing pentru promovarea anumitor produse.
- Taxele de retrocedare sunt de obicei recurente, cu recompense unice numite de obicei comisionul unui căutător, comision de recomandare sau comision de achiziție.
- Tipurile de comisioane de retrocedare includ operațiuni bancare de custodie, tranzacționare și achiziții de produse financiare.
Înțelegerea retrocedării
Taxele de retrocedare sunt comisioane plătite unui administrator de avere sau altui nou administrator de bani de către o terță parte. De exemplu, băncile plătesc adesea comisioane de retrocedare către administratorii de avere care colaborează cu aceștia. Banca va încuraja și compensa managerii pentru aducerea afacerilor la bancă. Băncile pot primi, de asemenea, comisioane de retrocedare de la terți, cum ar fi fondurile de investiții, pentru distribuirea sau promovarea anumitor produse financiare.
Unii consideră că taxele de retrocedare sunt un model de compensare dubios, deoarece pot influența decizia unei bănci sau a administratorului de avere de a recomanda produse care ar putea să nu fie în interesul clienților lor. Această sugestie a unui produs de investiții în care consilierul primește retrocedare pare inerent problematică. Cu toate acestea, produsul sugerat este de obicei potrivit pentru client, deoarece acestea sunt în mare parte produse de investiții de înaltă calitate, cum ar fi fondurile mutuale. Dar problema rămâne a motivației și a agendei, atunci când sunt disponibile două produse aproximativ egale, unul cu compensare atașată și unul fără, unde unii consilieri se pot găsi influențați în mod nejustificat.
Tipuri de retrocedare
Taxele de retrocedare se referă de obicei la compensații recurente, spre deosebire de o tranzacție unică. O plată unică se numește, în general, onorariu de căutare, comision de recomandare sau comision de achiziție.
Există trei tipuri de taxe de retrocedare:
- Taxele de retrocedare bancară în custodie sunt locul în care un administrator de avere primește compensații pentru atragerea unui nou client care aduce fondurile de investiții ale acelui client în instituția de custodie. Cu schimbări frecvente în asociația furnizorilor de servicii, un administrator de avere poate genera comisioane de retrocedare care îi avantajează financiar, dar nu beneficiază neapărat de clientul lor.
- Taxele de retrocedare de tranzacționare reprezintă compensații pentru diferite tranzacții de tranzacționare, cum ar fi cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare. Cu cât se realizează mai multe vânzări, cu atât devin mai mari comisioanele de retrocedare. Deoarece majoritatea tranzacțiilor includ o taxă de brokeraj pentru tranzacție, pe care clientul trebuie să o plătească, acest lucru poate aduce beneficii managerului de bani.
- Taxele de retrocedare pentru achiziționarea de produse financiare fac parte din raportul recurent al cheltuielilor totale (TER), pe care clienții trebuie să îl plătească și sunt tipice pentru fondurile de investiții. Aceste sume recurente revin la clientul achizitor. Deoarece raportul total al cheltuielilor este perceput clientului în fiecare an, dobânditorul primește în fiecare an comisioane de retrocedare sub formă de comisioane recurente.
Exemplu de lume reală
În 2015, JP Morgan a soluționat un caz la Forbes, decontarea JP Morgan a fost prima dată când termenul de retrocedare a fost introdus investitorilor americani.