Reguli pe care le trăiește Warren Buffett

Warren Buffett, CEO-ul Berkshire Hathaway, este, fără îndoială, cel mai mare investitor de acțiuni din lume. Este, de asemenea, un pic filozof.

Buffett își împarte ideile de investiții în mușcături de sunet simple, memorabile. Știi ce înseamnă cu adevărat spusele lui de la acasă? Filozofia sa se menține în toate mediile economice? Află mai jos.

Chei de luat masa

• Warren Buffett, CEO-ul Berkshire Hathaway, este clasat continuu drept unul dintre cei mai bogați oameni din lume.
• Este văzut de unii ca fiind cel mai bun furnizor de acțiuni din lume, filozofiile și liniile sale de investiții influențând numeroși investitori.
• Una dintre cele mai faimoase ziceri ale sale este „Regula nr. 1: Nu pierde niciodată bani. Regula nr. 2: Nu uitați niciodată regula nr. 1.”
• Un altul este „Dacă afacerea se descurcă bine, stocul urmează în cele din urmă”.
• Al treilea este „Este mult mai bine să cumperi o companie minunată la un preț corect decât o companie corectă la un preț minunat”.

„Regula numărul unu: Nu pierdeți niciodată bani. Regula numărul doi: Nu uitați niciodată regula numărul unu”

Buffett a pierdut personal aproximativ 23 de miliarde de dolari în Berkshire Hathaway, și-a pierdut veneratul rating AAA. Deci, cum ne poate spune să nu pierdem niciodată bani?

Se referă la mentalitatea unui investitor sensibil. Nu fi frivol. Nu pariați. Nu intra într-o investiție cu o atitudine cavalerească pe care este bine să o pierzi. Să fie informat. Fă-ți tema. Buffett investește doar în companii pe care le cercetează și le înțelege cu atenție. El nu intră într-o investiție pregătită să piardă și nici tu nu ar trebui.

Buffett consideră că cea mai importantă calitate pentru un investitor este temperamentul, nu intelectul. Un investitor de succes nu se concentrează pe a fi cu sau împotriva mulțimii.

Bursa va experimenta fluctuații. Dar, în vremuri bune și rele, Buffett rămâne concentrat pe obiectivele sale, la fel și toți investitorii. Acest estimat investitor își schimbă rar strategia de investiții pe termen lung, indiferent de ceea ce face piața.

„Dacă afacerea funcționează bine, stocul urmează în cele din urmă”

Cartea „Investitorul inteligent” de Benjamin Graham – economistul american, profesor și investitor de origine britanică, care este, de asemenea, considerat tatăl investițiilor de valoare – l-a convins pe Buffett că investiția într-o acțiune echivalează cu deținerea unei părți din afacere. Deci, atunci când caută o acțiune în care să investească, Buffett marje de profit ridicate și durabile? Dacă prețul acțiunilor companiei se tranzacționează sub așteptările pentru creșterea sa viitoare, atunci este o acțiune pe care Buffett ar putea să o dețină.

Buffett nu cumpără niciodată nimic decât dacă își poate nota motivele pentru care va plăti un anumit preț pe acțiune pentru o anumită companie. Se recomandă ca toți investitorii să facă același lucru.

„Este mult mai bine să cumperi o companie minunată la un preț echitabil decât o companie echitabilă la un preț minunat.”

Buffett este un investitor de valoare căruia îi place să cumpere acțiuni de calitate la prețuri minime. Obiectivul său real este de a construi mai multă putere de operare pentru Berkshire Hathaway, deținând acțiuni care vor genera profituri solide și aprecieri de capital pentru anii următori. Când piețele s-au agitat în timpul crizei financiare 2007-2008, Buffett stoca investiții mari pe termen lung, investind miliarde în nume precum General Electric și Goldman Sachs.

Pentru a alege bine acțiunile, investitorii trebuie să stabilească criterii pentru a descoperi afaceri bune și să se țină de disciplina lor. S-ar putea, de exemplu, să căutați companii care oferă un produs sau un serviciu durabil și, de asemenea, să aibă venituri din exploatare solide și germenul pentru profiturile viitoare. S-ar putea să stabiliți o capitalizare de piață minimă pe care sunteți dispus să o acceptați și un raport maxim preț-câștiguri (P / E) sau un nivel al datoriei. Obiectivul final este găsirea companiei potrivite la prețul corect – cu o marjă de siguranță împotriva riscului de piață necunoscut.

Amintiți-vă, prețul pe care îl plătiți pentru o acțiune nu este același cu valoarea pe care o obțineți. Investitorii de succes cunosc diferența.

87,9 miliarde de dolari

Valoarea netă a directorului executiv al Berkshire Hathaway, Warren Buffett, începând cu 11 ianuarie 2020, făcându-l cea de-a șaptea cea mai bogată persoană din lume.

„Perioada noastră preferată de deținere este pentru totdeauna”.

Cât timp ar trebui să dețineți un stoc? Buffett spune că dacă nu vă simțiți confortabil să dețineți un stoc timp de 10 ani, nu ar trebui să îl dețineți timp de 10 minute. Chiar și în perioada pe care a făcut-o referire la „Financial Pearl Harbor”, Buffett s-a menținut cu loialitate în cea mai mare parte a portofoliului său.

Cu excepția cazului în care o companie a suferit o schimbare mare a perspectivelor, cum ar fi probleme de muncă imposibile sau perimarea produselor, o perioadă lungă de deținere va împiedica un investitor să acționeze prea uman. A fi prea înfricoșător sau prea lacom poate determina investitorii să vândă acțiuni la partea de jos sau să cumpere la vârf și să distrugă aprecierea portofoliului pe termen lung.