Reguli de bună practică
Care sunt regulile bunei practici
Regulile de practică echitabilă este un cod de conduită pentru brokeri-dealeri americani care necesită loialitate față de clienți și relații corecte cu aceștia. Elaborat de Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare și administrat acum de Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA), Regulile de bună practică oferă orientări detaliate cu privire la modul în care brokerii pot adera la misiunea sa, care este de a proteja investitorii și de a menține integritatea piaţă. Regulile de practică loială, care stabilesc și promovează standarde etice, se adaugă la întreaga gamă de cerințe legale, astfel cum sunt specificate de legile privind valorile mobiliare.
Încalcarea regulilor de practică loială
Explicat succint, Regulile de bună practică impun dealerilor de brokeri să trateze clienții în mod echitabil și echitabil. Într-o perspectivă generală, Regulile de practică loială acoperă tratarea echitabilă, obligația de loialitate, obligația de divulgare și alte obligații pe care brokerii și dealerii le îndeplinesc pentru clienții lor.
Reguli de practică loială: conduită interzisă
Prin Regulile sale de practică loială, FINRA pune o serie de restricții asupra brokerilor și dealerilor. De exemplu, brokerilor li se interzice utilizarea informațiilor culese de la un vânzător pentru a solicita vânzări de la alți clienți, cu excepția cazului în care vânzătorul aprobă în mod explicit o astfel de acțiune. Regulile acoperă, de asemenea, alte câteva comportamente neetice, cum ar fi churning, în care un broker creează o cantitate excesivă de activitate într-un cont de client pentru a genera comisioane supradimensionate.
Regulile de bună practică abordează, de asemenea, practicile frauduloase și înșelătoare. De exemplu, tranzacționarea în avans, care implică un broker care execută tranzacții pentru contul firmei, în timp ce există încă comenzi restante, este o practică interzisă. În plus, regulile interzic brokerilor să efectueze tranzacții într-un cont de client fără știrea lor. Alte acțiuni interzise includ:
- Realizarea de garanții de performanță, efectuarea tranzacțiilor pe termen scurt de fonduri mutuale sau trecerea de la un fond la altul fără motiv, sau împrumutarea personală a unui client sau împrumutarea de la un client.
- Recomandarea produselor complexe, cu risc ridicat, cum ar fi instrumentele derivate, opțiunile și alte valori mobiliare riscante, până când vor ști că un client își poate permite o pierdere semnificativă.
- Prezentarea greșită a produselor, formularea de recomandări generale, vânzarea de dividende sau omiterea faptelor cheie despre un produs de securitate sau de investiții.
Pentru mai multe informații, consultați pagina informativă a FINRA privind conduita interzisă.
Reguli de practică loială: sancțiuni
Încălcarea regulilor de practică loială poate duce la sancțiuni grave pentru brokeri și dealeri. De exemplu, brokerii și dealerii pot face obiectul unor amenzi, sancțiuni, restricții la practicile lor, cenzură publică a comportamentului lor, revocarea calității de membru FINRA sau chiar o interdicție de asociere cu alți membri FINRA. FINRA publică listalunară și trimestrială a acțiunilor disciplinare întreprinse împotriva persoanelor fizice sau a firmelor care încalcă regulile sale.