Recomandare pentru pătură
Ce este o recomandare pentru pătură?
O recomandare generală este o recomandare de cumpărare sau vânzare trimisă de un profesionist financiar sau de o instituție tuturor clienților. Acest sfat pentru cumpărarea sau vânzarea unui anumit titlu sau produs este distribuit în mod general, indiferent dacă activul respectiv este ideal sau chiar compatibil cu obiectivele lor de investiții sau cu toleranța la risc a oricărui client individual.
Uneori recomandările generale sunt adecvate, de exemplu, recomandând tuturor clienților să își diversifice portofoliile în mai multe clase de active sau să includă o mică parte din investiții alternative, cum ar fi imobiliare sau mărfuri. Alteori, o recomandare generală poate fi inadecvată; de exemplu, recomandând tuturor clienților să cumpere acțiuni ale unei IPO riscante.
Chei de luat masa
- O recomandare generală este sfatul oferit de o entitate financiară tuturor clienților fără a lua în considerare diferențele individuale.
- Acestea sunt de obicei necorespunzătoare și pot fi interzise de reglementări, deoarece investitorii au o varietate de profiluri de risc și circumstanțe. Acestea fiind spuse, anumite recomandări generale care oferă sfaturi mai generale pot fi uneori adecvate.
- Scopul unei recomandări generale pentru o singură garanție este de obicei de a alerta clienții că se estimează că o acțiune va face o mișcare importantă în viitorul apropiat.
Recomandări pentru pătură explicate
De obicei, o recomandare generală va oferi sfaturi cu privire la cumpărarea sau vânzarea unui anumit stoc sau sector. Scopul poate fi acela de a alerta clienții că cercetarea profesionistului financiar sau a instituției indică faptul că stocul sau sectorul în cauză ar putea face o mișcare importantă într-o anumită direcție. Dacă această mișcare prevestită este în creștere, investitorii ar putea crede că este recomandabil să cumpere acțiuni dintr-o acțiune sau fond pentru a încerca să o valorifice. Dacă mișcarea proiectată este dezavantajată, ar putea lua în considerare sau li se recomandă să vândă o anumită garanție sau să încerce să implementeze o strategie de scurtcircuitare.
Recomandările generale nu iau în considerare profilul de risc al unui investitor, orizontul de timp și nici obiectivele lor de investiții.
Comunicarea către clienți printr-o recomandare generală este de obicei slabă, deoarece destinatarii vor avea profiluri de investiții diferite. De exemplu, un pensionar care nu își permite să piardă mulți bani și un tânăr profesionist cu o toleranță la risc mult mai mare pot fi ambii beneficiari ai unei recomandări generale care să ia în considerare investițiile într-un stoc speculativ. În timp ce tânărul profesionist ar putea să tolereze riscul mai mare asociat cu acesta, pensionarul riscă să piardă o parte din economiile pe care a trebuit să le acumuleze ani de zile și ar putea fi dificil de reumplut având în vedere orizontul lor de timp mai limitat.
Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA), agenția care reglementează consilierii financiari, interzice recomandările generale pentru valorile mobiliare individuale.
Recomandări și adecvare pentru pătură
Atât consilierii financiari, cât și brokerii trebuie să îndeplinească o obligație de adecvare, ceea ce înseamnă să facă recomandări care să fie în concordanță cu interesul superior al clientului de bază. Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) reglementează ambele tipuri de entități financiare în conformitate cu standardele care le impun să facă recomandări adecvate clienților lor.
Regula FINRA 2111 tratează adecvarea și impune, în parte, ca un broker-dealer sau o persoană asociată „să aibă o bază rezonabilă pentru a crede că o tranzacție recomandată sau o strategie de investiții care implică un titlu sau valori mobiliare este adecvată pentru client, pe baza informațiilor obținute prin diligența rezonabilă a [firmei] sau a persoanei asociate pentru a stabili profilul investiției clientului. ” Deoarece recomandările generale nu iau în considerare obiectivele de investiții ale anumitor clienți, orizontul de timp, toleranța la risc sau valorile, aceste tipuri de recomandări sunt interzise de această regulă. Într-adevăr, o recomandare generală poate oferi investiții neadecvate anumitor clienți.
consideratii speciale
Destinatarul unei recomandări generale ar trebui să ia în considerare cu atenție modul în care se aliniază la obiectivele lor de investiții și la toleranța la risc și să își desfășoare propriile cercetări înainte de a acționa. Amintiți-vă că sfaturile generale sunt oferite fără a specifica interesele individuale ale clienților individuali pe o bază personalizată. Dacă sfaturile oferite sunt de natură generală sau generalizabilă, ar putea fi o idee bună să le urmați. Astfel de recomandări pot include sfaturi generale, cum ar fi cum să diversificăm între clasele de active sau cât să păstrăm în rezervele de numerar. Pe măsură ce natura unei recomandări generale devine mai specifică, investitorii individuali ar trebui să acorde o atenție sporită detaliilor și modului în care se potrivește sau nu obiectivelor lor personale sau preferințelor de risc.
Unele recomandări generale pot fi, de asemenea, transmise mai restrâns. De exemplu, un broker poate alege să ofere o recomandare generală despre economisirea la pensie, dar numai acelor clienți cu vârste cuprinse între 20 și 45 de ani. De asemenea, aceștia pot oferi sfaturi generale despre veniturile din asigurările sociale, dar numai clienților 55-75.