Depunere S-8
Ce este o înregistrare S-8?
O depunere S-8 este o depunere SEC necesară companiilor care doresc să emită capital proprii angajaților lor.
Formularul S-8 prezintă detaliile unei emisiuni interne de acțiuni sau opțiuni către angajați, similar cu depunerea unui prospect. O companie depune o înregistrare S-8 pentru programele de stocuri care sunt destinate în beneficiul personalului, care include lucrători, directori, administratori, parteneri generali, ofițeri ai companiei, consultanți și consilieri.
Au fost introduse modificări pentru a reglementa mai bine depunerile S-8 pentru a preveni abuzurile de emisiune de stoc. Securities and Exchange Commission (SEC) aîncercat să oprească cazurile încare emitenții și promotorii destoc S-8 manipulate pilitura pentru a face oferte ilegale de valori mobiliare.
O schemă comună ar include o persoană care a fost desemnată ca consultant al companiei, deși nu a furnizat niciodată servicii de consultanță. Individul ar putea acționa pentru a promova stocul în scopul creșterii prețului său de piață. Persoana fizică ar primi o cantitate mare de acțiuni printr-un program intern înregistrat printr-o depunere S-8 și apoi va vinde imediat toate acțiunile pe piața publică. Emitentul de acțiuni ar primi, la rândul său, încasările.
Reguli care reglementează înregistrările S-8
Cerințele de înregistrare pentru depunerile S-8 au fost actualizate pentru a se asigura că consultanții care primesc stoc în acest mod oferă și servicii de bună credință emitentului. Serviciile respective nu trebuie să fie legate de vânzarea valorilor mobiliare într-o tranzacție de strângere de capital. De asemenea, serviciile consultantului nu pot promova sau menține o piață pentru valorile mobiliare ale emitentului.
SEC a introdus modificări suplimentare la cerințele de înregistrare pentru a restricționa companiile care au finalizat fuziuni inversate cu companii de tip shell să nu depună depuneri S-8. Cerințele stipulează că un solicitant de înregistrare pentru o depunere S-8 nu trebuie să fie o societate comercială și nici să fie o societate comercială cu cel puțin 60 de zile înainte de depunere. Dacă emitentul a fost o companie de tip shell în orice moment înainte, trebuie să depună documente la SEC cel puțin 60 înainte de depunerea S-8 pentru a demonstra că nu mai este o companie de tip shell.
Depunerile S-8 includ interdicții suplimentare asupra cărora pot fi distribuite acțiunile de capital. Valorile mobiliare nu pot fi plătite persoanelor fizice sau entităților care promovează în mod activ sau altfel promovează stocul prin buletine informative sau prin alte mijloace.
Companiile care depun depuneri S-8 trebuie să plătească taxe de înregistrare către SEC pe baza valorii stocului și a numărului total de acțiuni care vor fi emise în plan. Acțiunile și opțiunile oferite prin depuneri S-8 au date care declară când expiră dacă nu sunt exercitați.