Fondul de Asigurare al Asociației de Economii (SAIF)
Ce este Fondul de Asigurare al Asociației de Economii (SAIF)?
Savings Association Insurance Fund (SAIF) a fost un fond guvernamental de asigurări pentru economii și împrumuturi și instituții de economisire din Statele Unite pentru a proteja deponenții de pierderile cauzate de eșecul instituțional.
SAIF a fost creat ca urmare a crizei de economii și împrumuturi de la sfârșitul anilor 1980, în care investițiile imobiliare slabe au dus la eșecul a peste 1.000 de instituții de economii și împrumuturi din America, costând contribuabililor mai mult de 160 miliarde dolari.
Fondul a fost înființat mai întâi prin Legea de reformă, recuperare și executare a instituțiilor financiare din 1989 pentru a oferi o acoperire de protecție similară consumatorilor, precum Federal Corporation Insurance Insurance Corporation sau FDIC pentru conturile bancare. FDIC a fost creat în 1933 în timpul Marii Depresii ca o modalitate de a proteja economiile consumatorilor și de a restabili încrederea în băncile americane.
SAIF a fost administrat ca fond independent de FDIC până în 2006, când a combinat cu un alt program de asigurare bancară al agenției respective, Fondul de asigurări bancare sau BIF.
Înțelegerea Fondului de asigurare al Asociației de Economii (SAIF)
Fondul de Asigurări al Asociației de Economii a înlocuit inițial Societatea Federală de Asigurare a Economiilor și Împrumuturilor (FSLIC), care devenise insolvabilă în timpul crizei S&L din anii 1980. În ciuda faptului că a fost recapitalizat de mai multe ori în a doua jumătate a anilor ’80, cu zeci de miliarde de dolari ai contribuabililor, FSLIC a fost în cele din urmă abolită, urmând a fi înlocuită de SAIF administrat de FDIC.
După cum a menționat FDIC în 2005 înainte de fuziunea cu BIF, SAIF a fost finanțat în principal din două fluxuri de venituri: dobânzi obținute din investiții în obligațiile Trezoreriei SUA și evaluări ale asigurărilor de depozite. Alte finanțări ar putea proveni și din împrumuturile Trezoreriei SUA, Banca Federală de Finanțare și Băncile Federale de Împrumut la Domiciliu.
„FDIC are autorități de împrumut de la Trezoreria SUA până la 30 miliarde dolari în scopuri de asigurare în numele SAIF și BIF”, potrivit agenției. „O formulă legală, cunoscută sub numele de Limita maximă a obligației (MOL), limitează suma obligațiilor pe care SAIF le poate suporta la suma numerarului său, 90% din valoarea justă de piață a altor active și suma autorizată să fie împrumutată de la Trezoreria SUA. MOL pentru SAIF a fost de 21,0 miliarde de dolari la 31 decembrie 2005 și, respectiv, 2004.
Fuziunea SAIF cu BIF
În martie 2006, Congresul SUA a solicitat fuzionarea SAIF cu un alt fond administrat de FDIC, Fondul de asigurări bancare, ca parte a adoptării Legii federale privind reforma asigurărilor de depozite din 2005.
Ideea unei fuziuni cu BIF fusese luată în considerare de ceva timp. Într-un raport FDIC din 1999, economistul Robert Oshinsky a explicat de ce.
De când a fost creat, SAIF a fost considerat vulnerabil, „parțial din cauza dimensiunilor sale reduse și parțial datorită concentrării sale geografice. Instituțiile membre ale SAIF constituie o porțiune mult mai mică a organizațiilor bancare americane decât instituțiile membre ale Fondului de asigurări bancare, „A scris Oshinsky.
„La sfârșitul anului 1998, SAIF avea 1.430 de membri, aproximativ 16% din numărul membrilor BIF”, a adăugat el, „iar SAIF a asigurat aproximativ 709 miliarde de dolari în depozite, aproximativ 33% din depozitele estimate asigurate de BIF.1 În plus, instituțiile membre SAIF sunt concentrate geografic, spre deosebire de instituțiile membre BIF. ”