1 mai 2021 21:22

SEC Formular 19b-4

Ce este formularul SEC 19b-4?

Formularul SEC 19b-4 este un formular care este utilizat pentru a informa Securities and Exchange Commission (SEC) cu privire la modificarea propusă de regulă de către o organizație de autoreglementare (SRO) în conformitate cu regula 19b-4 în conformitate cu Legea bursieră a valorilor mobiliare din 1934.

Un SRO este un organism neguvernamental care exercită un anumit grad de autoritate de reglementare asupra unei industrii sau a unei profesii. Exemple de SRO-uri în industria financiară ar include Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), și Municipal Securities Rulemaking Board.

Chei de luat masa

  • Formularul SEC 19b-4 este utilizat de organizațiile de autoreglementare (SRO) acoperite pentru a înregistra o modificare a regulii cu SEC.
  • Multe burse de valori și organisme de reglementare financiară sunt SRO-uri, astfel încât statutul, regulile și reglementările lor trebuie depuse la SEC pentru evidența publică.
  • Acest formular, inclusiv exponatele relevante, este destinat să obțină informațiile necesare publicului pentru a oferi comentarii semnificative asupra modificării regulii propuse.

Cum funcționează formularul SEC 19b-4

Organizațiile de autoreglementare (SRO) trebuie să depună formularul SEC 19b-4 la SEC înainte de a face orice modificare a regulilor sale, în special în ceea ce privește regulile de tranzacționare.În depunere, SRO trebuie să justifice noile reguli către personalul SEC, precizând clar că schimbarea regulii sprijină piețele comerciale echitabile și oferă protecție investitorilor și proceduri de supraveghere necesare.

Toate documentele 19b-4 sunt puse la dispoziție pe sistemul electronic de colectare, analiză și recuperare a documentelor SEC(EDGAR). Odată ce formularul este depus oficial, revizuirea și aprobarea sau refuzul SEC pot dura 90 de zile. Personalul SEC va respinge înregistrările 19b-4 dacă oricare dintre informațiile solicitate este exclusă din depunerea finală.

SEC invită, de asemenea, publicul să își spună cuvântul. Urmează o perioadă de comentarii publice după fiecare depunere 19b-4, prin care alte schimburi și publicul își pot exprima sprijinul sau opoziția la modificarea propusă a regulii. În acest timp, persoanele interesate sunt invitate să-și prezinte în scris punctele de vedere și argumentele, inclusiv dacă regula propusă este în concordanță cu Legea privind schimbul de valori mobiliare din 1934.


SEC postează toate comentariile privind modificările regulilor propuse în formularul SEC 19b-4 pe site – ul său web.

consideratii speciale

Înțelegerea organizațiilor de autoreglementare (SRO)

Deși SRO-urile sunt organizații private, acestea sunt încă supuse reglementărilor impuse de guvern într-o anumită măsură. Guvernul deleagă anumite aspecte ale supravegherii industriei către SRO-uri. Orice legi sau reglementări guvernamentale aplicabile se vor aplica și vor fi primare, în timp ce cele stabilite de SRO devin suplimentare.

Întrucât SRO are o anumită influență de reglementare asupra unei industrii sau a unei profesii, poate servi adesea ca un câine de pază pentru a proteja împotriva fraudei sau practicilor neprofesionale. Cu toate acestea, abilitatea unui SRO de a exercita autoritatea de reglementare nu rezultă dintr-o acordare de putere din partea guvernului.

În schimb, SRO-urile realizează adesea controlul prin mecanisme interne care reglementează fluxul operațiunilor comerciale. Autoritatea poate proveni, de asemenea, dintr-un acord extern între companii similare. Scopul acestor organizații este de a guverna din interior evitând în același timp legăturile cu guvernanța unei țări.

Exemple de organizații de autoreglementare (SRO)

Câteva exemple de SRO-uri care ar putea depune un Formular 19b-4 includ:

 

Related Posts