Formularul SEC 424B3
Ce este formularul SEC 424B3?
Formularul SEC 424B3 este un formular de modificare pe care Comisia pentru valori mobiliare (SEC) le cere companiilor să depună dacă doresc să modifice, să modifice sau să adauge informații la prospectul lor de înregistrare fără a modifica prospectul în forma originală.
Există opt tipuri diferite de formulare de modificare a prospectului în conformitate cu regula 424 din Regulamentul C din Securities Act din 1933, titlul 17, partea 230. Companiile sunt obligate să depună formularul de prospect 424B3 în conformitate cu regula 424 (b) (3).
Chei de luat masa
- Formularul SEC 424B3 este utilizat pentru corectarea sau modificarea prospectului unei companii.
- Este necesar atunci când o modificare a prospectului este supusă regulii 424 (b) 3 care se regăsește în titlul 17 partea 230 din Legea privind valorile mobiliare din 1933.
- Formularul SEC 424B3 trebuie completat atunci când apar fapte sau evenimente „de fond” care nu au fost dezvăluite în ultimul prospect trimis SEC.
- Regula 424 (b) include opt scenarii diferite pentru depunerea unei modificări a prospectului, fiecare scenariu necesitând propriul formular.
Înțelegerea formularului SEC 424B3
Securities Act din 1933 a fost creat pentru a oferi un cadru de reglementare pentru crearea, înregistrarea și emiterea de titluri de investiții către investitori. Acest cadru oferă protocoale de reglementare pentru emitenți și creează, de asemenea, transparență pentru investitori.
Companiile care doresc să lanseze o ofertă publică inițială (IPO) trebuie să se înregistreze la SEC conform instrucțiunilor din Titlul 17, Partea 230, Regulile 400-498 din Legea valorilor mobiliare din 1933. Regulile 400-498, cunoscută și sub numele de Regulamentul C, se aplică Proces IPO pentru majoritatea emitenților noi, deși există și câteva protocoale alternative de depunere.
Regulamentul C din Securities Act din 1933 impune depunerea declarației de înregistrare a formularului S-1, care include prospectul unui emitent. Regulamentul C și formularul S-1 oferă, de asemenea, detalii clare cu privire la alte informații pe care trebuie să le includă o companie înregistratoare, cum ar fi rapoarte financiare și informații materiale.
Orice persoană care încalcă în mod intenționat depunerea corectă și protocoalele de divulgare poate fi supusă la cinci ani de închisoare, o amendă de 10.000 USD sau ambele. Aceasta include directorii companiei, avocații, contabilii, întregul sindicat de subscriere și toate persoanele care au semnat formularul S-1.
După trimiterea formularului S-1, acesta este revizuit de SEC, care fie acceptă, fie respinge cererea de înregistrare. În unele cazuri, este posibil ca companiile să nu dorească să își modifice direct prospectul Formular S-1 aprobat inițial după ce acesta a fost aprobat. Aceasta conduce la regula 424 din Regulamentul C, care stabilește opt opțiuni diferite pentru furnizarea de informații legate suplimentar de prospectul formularului S-1.
Formularul SEC 424B3
Formularul SEC 424B3 este unul dintre cele opt formulare detaliate în Regulile 424B (1-8). Acest document particular trebuie completat și prezentat autorității de reglementare atunci când apar la cunoștință fapte sau evenimente care constituie o modificare substanțială sau o completare a informațiilor furnizate anterior în ultimul prospect trimis SEC.
Titlul 17, partea 230, regula 424 (B) (3) din Legea privind valorile mobiliare din 1933 prevede următoarele:
O formă de prospect care reflectă alte fapte sau evenimente decât cele prevăzute la alineatele (b) (1), (2) și (6) din această secțiune care constituie o modificare substanțială de la sau adăugată la informațiile prezentate în ultima formă a prospectul depus la Comisie în conformitate cu această secțiune sau ca parte a unei declarații de înregistrare în temeiul Legii cu valori mobiliare se depune la Comisie cel târziu în a cincea zi lucrătoare de la data la care este utilizat pentru prima dată după efectivitate în legătură cu o ofertă publică sau vânzări sau transmise printr-un mijloc calculat în mod rezonabil pentru a duce la depunerea la Comisie până la acea dată.
Formularul SEC 424B3 poate fi accesat și completat electronic prin intermediul sistemului de înregistrare EDGAR al SEC. Când se solicită acest formular special, ar putea fi necesar să se dezvăluie informații suplimentare, fapte sau evenimente conexe și prin formularul SEC 424B4 sau formularul SEC 424B5.
Exemple de formular SEC 424B3
Cele mai recente depuneri ale formularului SEC 424B3 sunt listate pe pagina web a formularului SEC 424B3.
La 31 martie 2020, GPAQ Acquisition Holdings, Inc. a depus formularul SEC 424B3 ca supliment la documentația prospectului său în scopul furnizării unor clarificări și completări.
Un extras din înregistrare este inclus mai jos:
Acest amendament nr. 2 (această „Declarație proxy modificată”) la declarația proxy definitivă („Declarația proxy”) a Gordon Pointe Acquisition Corp. („GPAQ”) completează și modifică și reafirmă integral Declarația proxy, care a fost depus la Comisia pentru valori mobiliare și valori mobiliare din SUA („SEC”) la 14 februarie 2020 („Declarația proxy originală”). Această Declarație de Procură Amendată este depusă în principal pentru a oferi acționarilor GPAQ informații cu privire la Amendamentul nr. 2 la Acordul de fuziune încheiat la 10 martie 2020, precum și informații financiare actualizate cu privire la GPAQ și HOFV.