SEC Formularul F-3

Ce este formularul SEC F-3?

Formularul SEC F-3 este un formular de reglementare pentru înregistrarea valorilor mobiliare care este utilizat de emitenții privați străini  care îndeplinesc anumite criterii. După caz, acest formular, cunoscut și sub denumirea de „Declarație de înregistrare”, trebuie depus la Securities and Exchange Commission (SEC) în conformitate cu Securities Act din 1933.

Chei de luat masa

• Formularul SEC F-3 este utilizat de emitenții străini pentru a înregistra valori mobiliare la Securities and Exchange Commission (SEC).
• Formularul trebuie depus în conformitate cu Legea privind valorile mobiliare din 1933.
• În funcție de dimensiunea emisiunii străine, companiile ar putea avea nevoie să depună formulare suplimentare în plus față de formularul F-3 sau în locul acestuia.

Înțelegerea formularului SEC F-3

Emitenții privați străini care au o capitalizare de piață globalămai mare de 75 de milioane de dolari și care au raportat în temeiul Legii privind schimbul de valori mobiliare din 1934 timp de cel puțin un an trebuie să depună formularul F-3. De asemenea, este utilizat de emitenții privați străini eligibili pentru a înregistra oferte de valori mobiliare neconvertibile.

Formularul F-3 permite SEC să atingă obiectivele Legii privind valorile mobiliare  din 1933, și anume asigurându-se că investitorii au acces la informații importante despre orice valori mobiliare oferite. Imaginea completă crește transparența și ar trebui să contribuie la prevenirea fraudei în vânzarea valorilor mobiliare oferite.

Adesea denumită legea „adevărului în valori mobiliare”, Securities Act a fost adoptată de Congresul SUA după prăbușirea pieței bursiere din 1929. Formularul F-3 și alte formulare sunt depuse pentru a furniza fapte esențiale despre valorile mobiliare ale unei companii la înregistrarea lor.

Cerințe pentru formularul SEC F-3

Conform Legii cu privire la valorile mobiliare, o companie trebuie să îndeplinească anumite condiții pentru a utiliza formularul F-3 pentru înregistrare. Solicitanții înregistrării trebuie fie să aibă o clasă de valori mobiliare înregistrate în conformitate cu secțiunea 12 (g) din Securities Act, denumită și Exchange Act, fie să fie obligați să depună rapoarte în conformitate cu secțiunea 15 litera (d) și trebuie să fi depus cel puțin un raport anual raportați utilizând Formularul 20-F, Formularul 10-K sau Formularul 40-F – conform prevederilor Legii schimbului.

Solicitanții înregistrării nu trebuie să fi omis să plătească dividende sau rate ale fondului de scădere pe acțiunile preferate și nici să nu fi achitat nicio rată pentru bani împrumutați sau pentru orice închiriere pe termen lung. Dacă un solicitant al înregistrării este o filială deținută majoritar, ofertele de garanție pot fi înregistrate și în Formularul F-3 – presupunând că filiala îndeplinește seria necesară de cerințe de eligibilitate.

Cerințe privind tranzacțiile

Ofertele de securitate făcute de solicitanții de înregistrare care îndeplinesc anumite condiții tranzacționale pot utiliza, de asemenea, acest formular pentru înregistrare. Aceasta include ofertele principale de valori mobiliare în numerar de către un solicitant de înregistrare sau în numele unui solicitant de înregistrare, dacă valoarea de piață globală a capitalului propriu este echivalentul a 75 milioane dolari sau mai mult.

Ofertele principale de valori mobiliare neconvertibile pot fi înregistrate, de asemenea, atâta timp cât solicitantul înregistrării a emis cel puțin 1 miliard de dolari în valori mobiliare neconvertibile în termen de 60 de zile de la depunerea declarației de înregistrare – fără a include capitalul comun în cei trei ani anteriori – sau la cel puțin 750 milioane dolari titluri restante neconvertibile. Se aplică, de asemenea, unei filiale deținute în întregime sau unui parteneriat de exploatare majoritar al unui trust de investiții imobiliare (REIT) care se califică ca un cunoscut emitent experimentat.