SEC Formular N-14
Ce este formularul SEC N-14?
Formularul SEC N-14 este o depunere la Securities and Exchange Commission (SEC) care poate fi utilizată de toate companiile de investiții de administrare și companiile de dezvoltare a afacerilor, astfel cum sunt definite în secțiunea 2 (a) (48) din Legea societăților de investiții din 1940 să înregistreze anumite tipuri de tranzacții în temeiul Legii privind valorile mobiliare din 1933. Aceste tranzacții includ cele specificate în Legea privind valorile mobiliare; o fuziune în care nu este necesar un vot sau consimțământul deținătorilor de garanții ai societății achiziționate; o ofertă de schimb pentru valorile mobiliare ale emitentului sau ale altei persoane; o reoferare sau revânzare publică a oricăror valori mobiliare achiziționate într-o ofertă înregistrată în Formularul N-14; sau orice combinație a unor astfel de tranzacții.
Formularul SEC N-14 nu trebuie confundat cu formularul N-14 pentru cetățenie și imigrare al Statelor Unite (USCIS), care este utilizat pentru a solicita informații unui candidat la cetățenie în timpul procesului de naturalizare.
Formularul SEC N-14 și Formularul (USCIS) N-14 sunt două documente diferite cu scopuri diferite.
Înțelegerea formularului SEC N-14
Formularul SEC N-14 este cunoscut și sub denumirea de „Declarație de înregistrare în temeiul Legii privind valorile mobiliare din 1933.” Formularul SEC N-14 este necesar pentru a oferi investitorilor informațiile financiare și de companie semnificative de care au nevoie pentru a lua o decizie educată cu privire la investiția sau nu în companie. Formularul SEC N-14 servește, de asemenea, pentru a preveni denaturări, comportamente înșelătoare și alte fraude în vânzarea valorilor mobiliare.
Partea A, prospectul, conține o explicație simplă și directă a tipului de fond sau de cont separat; tranzacția propusă; structura comisioanelor investiției și componentele de risc; informații despre solicitantul înregistrării; informații despre compania achiziționată, informații privind votul; informații despre interesul anumitor persoane și experți; și informații suplimentare necesare pentru transferarea de către persoanele considerate a fi subscriitori. Partea B conține informații suplimentare despre solicitantul înregistrării, compania achiziționată și situațiile financiare.
Informațiile furnizate în formularul SEC N-14 și alte documente trebuie să fie corecte. SEC nu poate garanta acuratețea informațiilor din depunerile corporative, dar poate și face acțiuni de executare împotriva companiilor care au fost înșelătoare în depunerile lor sau în alt mod nu au furnizat informații exacte investitorilor. Dacă investitorii suferă pierderi din cauza depunerilor înșelătoare ale unei companii, ar putea fi în măsură să recupereze unele dintre aceste pierderi.
Formularul SEC N-14 și prospectele sale asociate devin înregistrări publice la scurt timp după ce au fost depuse la SEC. Toate companiile străine și interne sunt obligate să depună formularul SEC N-14 pe cale electronică. Investitorii pot apoi accesa formularul și prospectele asociate, precum și alte înregistrări ale companiei, prin baza de date EDGAR.
Ofertele de valori mobiliare nu trebuie întotdeauna înregistrate la SEC; unele sunt scutite. Ofertele scutite includ oferte private disponibile numai unui număr limitat de investitori individuali sau instituționali; oferte intra-statale; mici oferte; și oferte guvernamentale municipale, de stat sau federale. Exceptarea unor oferte de la cerința de înregistrare este un mijloc de reducere a costurilor pentru companiile de furnizare a valorilor mobiliare către public, prin crearea mai multor oportunități pentru aceste companii de a forma capital.