SEC Formular S-1 Definiție
Ce este formularul SEC S-1?
Formularul SEC S-1 este formularul de înregistrare inițial pentru noi valori mobiliare solicitate de SEC pentru companiile publice care au sediul în SUA. Orice garanție care îndeplinește criteriile trebuie să aibă o înregistrare S-1 înainte ca acțiunile să poată fi listate la o bursă națională, de exemplu ca Bursa din New York. Companiile depun de obicei formularul SEC S-1 în anticiparea ofertei lor publice inițiale (IPO). Formularul S-1 solicită companiilor să furnizeze informații cu privire la utilizarea planificată a încasărilor din capital, să detalieze modelul actual de afaceri și concurența și să ofere un scurt prospect al titlului planificat în sine, oferind metodologia prețului și orice diluare care va avea loc la alte titluri listate.
Formularul SEC S-1 este, de asemenea, cunoscut sub numele de declarație de înregistrare în conformitate cu Securities Act din 1933. În plus, SEC necesită divulgarea oricăror relații comerciale semnificative între companie și directorii săi și consilieri externi. Investitorii pot vizualiza înregistrările S-1 online pentru a efectua diligența cu privire la ofertele noi înainte de emiterea lor.
Emitenții străini de valori mobiliare din SUA nu folosesc formularul SEC S-1, ci trebuie să trimită formularul SEC F-1.
Chei de luat masa
- Formularul SEC S-1 este o înregistrare SEC necesară companiilor din SUA care doresc să fie listate la o bursă națională.
- Este practic o declarație de înregistrare pentru o companie care este depusă de obicei în legătură cu o ofertă publică inițială.
- Orice modificare sau modificare care trebuie făcută de emitent este depusă în conformitate cu formularul SEC S-1 / A.
- Emitentul este responsabil pentru orice denaturări semnificative sau omisiuni.
Cum să depuneți formularul SEC S-1
Companiile pot utiliza sistemul EDGAR online al SEC (colectarea electronică a datelor, analiza și recuperarea) pentru a trimite formulare, inclusiv formularul S-1, care sunt solicitate de SEC. Persoanele fizice sau companiile trebuie să completeze mai întâi un ID de formular, o aplicație electronică care este utilizată pentru a solicita un CIK (cheie centrală de index) și pentru a obține coduri de acces pentru a înregistra pe EDGAR. Ghidurile de referință rapidă ale filerelor EDGAR oferă îndrumări cu privire la toți pașii necesari, precum și specificații tehnice și răspunsuri la întrebări frecvente.
Forma S-1 are două părți. Partea I, care se mai numește și prospect, este un document legal care necesită informații despre următoarele: operațiuni comerciale, utilizarea veniturilor, încasări totale, prețul pe acțiune, o descriere a gestiunii, starea financiară, procentul afacerii fiind vândute de deținătorii individuali și informații despre subscriitori.
Partea a II-a nu este cerută legal în prospect. Această parte include vânzările recente de valori mobiliare neînregistrate, exponate și planuri de situații financiare.
Emitentul va avea răspundere dacă există denaturări semnificative sau omisiuni.
Modificarea formularului SEC S-1
Formularul este uneori modificat deoarece modificările informațiilor materiale sau condițiile generale de piață determină o întârziere a ofertei. În acest caz, emitentul trebuie să depună formularul S-1 / A. Legea privind schimbul de valori mobiliare din 1933, adesea denumită Legea adevărului în valori mobiliare, impune ca aceste formulare de înregistrare să fie depuse pentru a dezvălui informații importante la înregistrarea valorilor mobiliare ale unei companii. Acest lucru ajută SEC să atingă obiectivele actului: să solicite investitorilor să primească informații semnificative cu privire la valorile mobiliare oferite și să interzică frauda în vânzarea valorilor mobiliare oferite.
Un formular de înregistrare prescurtat este S-3, care este destinat companiilor care nu au aceleași cerințe de raportare continuă.
Investitorii se uită la informațiile furnizate de o companie în formularul SEC S-1 pentru a lua o decizie cu privire la dorința sau nu de a investi în acțiunile sale în timpul unei oferte publice inițiale.
Exemplu de depunere formular S-1 SEC
Eventbrite, Inc., o platformă globală de vânzare de bilete și evenimente, și-a finalizat IPO-ul în septembrie 2018, cu un preț de 10 milioane de acțiuni la 23 USD. A existat un formular S-1 inițial depus în august, urmat de cinci depuneri S-1 / A. Depunerea inițială a inclus o sumă maximă propusă în dolari pe care compania a intenționat să o ridice, subscriitorii, strategiile sale de creștere și o explicație a claselor duale de acțiuni. De asemenea, a descris informațiile financiare istorice și de afaceri ale Eventbrite.