SEC Formularul S-6

Ce este formularul SEC S-6?

Formularul SEC S-6 este o depunere la US Securities and Exchange Commission (SEC), pe care trusturile de investiții unitare (UIT) le utilizează pentru a înregistra valorile mobiliare pe care le emit.

Un  societate de investiții  care oferă un portofoliu fix, în general de acțiuni și obligațiuni, ca unități de răscumpărare către investitori pentru o anumită perioadă de timp. Acesta este conceput pentru a oferi  aprecieri de capital  și / sau venituri din dividende pentru investitori. Spre deosebire de fondurile mutuale, UIT-urile au o dată de expirare stabilită în funcție de investițiile deținute în portofoliul său, iar la finalizarea portofoliului, investitorii primesc partea lor proporțională din activele nete ale UIT.

Chei de luat masa

• Formularul SEC S-6 este o înregistrare SEC necesară pentru înregistrarea și emiterea acțiunilor trusturilor de investiții unitare (UIT).
• UIT-urile sunt investiții grupate care au stabilit termenele de expirare și sunt emise printr-o ofertă publică inițială pentru investitori.
• Formularul SEC S-6 detaliază informațiile relevante pe care un investitor într-un UIT ar trebui să le cunoască, făcându-le similare în multe privințe cu prospectul unui fond mutual.

Înțelegerea formularului SEC S-6

Formularul SEC S-6 este, de asemenea, cunoscut sub numele de Declarație de înregistrare în temeiul Legii privind schimbul de valori mobiliare din 1933 pentru trusturile de investiții unitare (UIT). (Formularul N-8B-2 este destinat UIT-urilor înregistrate în temeiul Legii societății de investiții din 1940.) Deoarece trusturile de investiții unitare oferă investitorilor un portofoliu fix, care include de obicei stocurile și obligațiunile standard pentru o anumită perioadă de timp, toate valorile mobiliare trebuie înregistrate pentru ca SEC să aibă o imagine de ansamblu completă a pieței investițiilor și a valorilor mobiliare. 

Legea privind schimbul de valori mobiliare din 1933, adesea menționată drept legea „adevărului în valori mobiliare”, impune ca aceste formulare de înregistrare care furnizează fapte esențiale să fie depuse pentru a dezvălui informații importante la înregistrarea valorilor mobiliare ale unei companii. Formularul SEC S-6 ajută SEC să atingă obiectivele acestui act – cerând investitorilor să primească informații semnificative cu privire la valorile mobiliare oferite și să interzică frauda în vânzarea valorilor mobiliare oferite. În acest fel, S-6 este asemănător cu prospectul cerut de companiile de fonduri mutuale.

Formularul de cinci pagini este disponibil pe site-ul web al SEC.  Comisia pentru valori mobiliare menține o listă cuprinzătoare a tuturor valorilor mobiliare recente înregistrate de aceste UIT-uri, care necesită una pentru fiecare tip înregistrat. Într-o singură lună, oriunde de la cincizeci la mai mult de o sută de formulare S-6 pot fi depuse la SEC. De exemplu, în decembrie 2020, au fost depuse 130 de formulare SEC S-6. Acestea au inclus mai multe intrări ale Fitzgerald Marketing & Communications, Invesco Unit Trusts, Guggenheim Defined Portfolios și alte trusturi de investiții unitare.

Exemplu de depunere a formularului SEC S-6

De exemplu, pe 7 octombrie 2020, First Trust Portfolios LP a depus un formular SEC S-6 pentru înregistrarea FT 8993, care constă dintr-un „portofoliu unic cunoscut sub numele de FTP Innovative Technology Portfolio Series”, care urmărește o apreciere a capitalului peste medie.În formular, First Trust prezintă în detaliu elementele securității, inclusiv următoarele elemente:

• Tabel cu taxe
• Situația activelor nete
• Programul investițiilor
• Informații despre seria generală
• Portofoliu
• Factori de risc
• Ofertă publică
• Distribuția unităților
• Cheltuieli și cheltuieli
• Statutul fiscal
• Drepturile deținătorilor de unități
• Distribuția veniturilor și a capitalului
• Informații despre sponsor, administrator și evaluator