Frauda cu valori mobiliare

Ce este frauda cu valori mobiliare?

Frauda cu titluri de valoare, denumită și fraudă pe acțiuni sau investiții, este un tip de infracțiune gravă  cu guler alb  care poate fi comisă într-o varietate de forme, dar implică în primul rând denaturarea informațiilor pe care investitorii le folosesc pentru a lua decizii.

Autorul fraudei poate fi o persoană fizică, cum ar fi un agent de bursă. Sau poate fi o organizație, cum ar fi o firmă de brokeraj, o corporație sau o bancă de investiții. Persoanele independente ar putea să comită, de asemenea, acest tip de fraudă prin scheme precum tranzacționarea din interior.

Chei de luat masa

• Frauda cu valori mobiliare este o activitate ilegală sau lipsită de etică desfășurată care implică piețe de valori mobiliare sau active pentru a obține profit în detrimentul altora.
• Acest tip de fraudă este o infracțiune gravă care implică de obicei lumea investițiilor.
• Exemple de fraudă a valorilor mobiliare includ schemele Ponzi, schemele piramidale și tranzacționarea târziu.
• Frauda cu valori mobiliare poate include, de asemenea, informații false, scheme de pompare și descărcare sau tranzacționarea cu informații privilegiate.

Înțelegerea fraudei cu valori mobiliare

Biroul Federal de Investigații (FBI) descrie frauda valorilor mobiliare ca fiind o activitate infracțională care poate include fraudă investițională cu randament ridicat, sisteme Ponzi, scheme piramidale, sisteme avansate de comisioane, fraudă valutară, delapidare a brokerilor, fraudă legată de fondurile speculative și tranzacționare târzie.  În multe cazuri, fraudatorul încearcă să înșele investitorii prin  denaturări  și să manipuleze piețele financiare într-un fel.

Această infracțiune include furnizarea de informații false, reținerea informațiilor cheie, oferirea de sfaturi proaste și oferirea sau acționarea în baza informațiilor privilegiate.

Tipuri de fraudă a valorilor mobiliare

Frauda cu valorile mobiliare capătă mai multe forme. De fapt, nu lipsesc metodele folosite pentru a păcăli investitorii cu informații false. Frauda investițională cu randament ridicat, de exemplu, poate veni cu garanții ale unor rate de rentabilitate ridicate, în timp ce susține că există un risc mic sau deloc. Investițiile în sine pot fi în mărfuri, valori mobiliare, imobiliare și alte categorii. Schemele de taxe anticipate pot urma o strategie mai subtilă, în care fraudatorul își convinge țintele să le avanseze sume mici de bani despre care se promite că vor avea rezultate mai mari.

Uneori, banii sunt solicitați pentru a acoperi taxele de procesare și impozitele pentru fondurile care așteaptă să fie plătite. Ponzi scheme piramidale și trage în mod tipic pe fondurile furnizate de noi investitori să plătească declarațiile care au fost promise investitorilor anterioare prinși în aranjamentul. Astfel de scheme impun fraudei să recruteze continuu din ce în ce mai multe victime pentru a menține simulacrul cât mai mult timp posibil.

Unul dintre cele mai noi tipuri de fraudă a valorilor mobiliare este frauda pe internet. Acest tip de schemă este, de asemenea, denumit schemă „ pompare și descărcare ”, în care oamenii folosesc săli de chat și forumuri pentru a răspândi informații false sau frauduloase cu privire la stocuri. Intenția este de a forța o creștere a prețului în acele stocuri – pompa și apoi, odată ce prețul atinge un anumit nivel, le vinde – depozitul.

FBI avertizează că frauda de securitate este adesea remarcată prin oferte nesolicitate și tactici de vânzare de înaltă presiune din partea fraudatorului, împreună cu cereri de informații cu caracter personal, cum ar fi informațiile despre cardul de credit și numerele de securitate socială. Securities and Exchange Commission (SEC), FBI și alte agenții federale și de stat investiga acuzațiile de fraudă titluri de valoare. Infracțiunea poate avea atât pedepse penale, cât și pedepse civile, rezultând în închisoare și amenzi.

Exemplu de fraudă a valorilor mobiliare

Unele tipuri obișnuite de fraudă a valorilor mobiliare includ manipularea prețurilor acțiunilor, întinderea la înregistrările SEC și comiterea fraudelor contabile. Câteva exemple celebre de fraudă a valorilor mobiliare sunt scandalurile Enron,  Tyco,  Adelphia,  și WorldCom.

Un alt exemplu comun este schema de pompare și descărcare. Aici, actorii răi încearcă să manipuleze prețul unei acțiuni pentru propriul lor câștig, răspândind informații false, adesea prin internet sau buletin informativ, apoi ieșind din poziția lor după ce acele informații false au fost acționate de investitori nebănuși. De exemplu, în lunile de vară ale stocului de mai jos, a fost inițiată o schemă de pompare și descărcare utilizând o înșelătorie cu „număr greșit”. Un mesaj a fost lăsat de către robotele care răspundeau victimelor, care vorbeau despre un sfat fierbinte și a fost construit astfel încât victima să creadă că mesajul este un accident.

După cum se vede în graficul de mai sus, prețul a crescut de la aproximativ 0,30 USD la aproape 1,00 USD, o creștere cu peste 200% într-o perioadă de o săptămână. Această creștere drastică a fost observată împreună cu o creștere la fel de mare în volum. Acțiunea a înregistrat un  volum mediu de tranzacționare zilnic  înainte de creșterea prețului de mai puțin de 250.000, dar în timpul înșelătoriei acțiunile au tranzacționat până la aproape un milion de acțiuni în mai multe zile de tranzacționare. Investitorii bănuiți ar fi cumpărat acțiuni la aproximativ 1,00 USD. După cum sa văzut mai sus, a scăzut la aproximativ 0,20 USD, o scădere de 80% a valorii pentru acei investitori nefericiți.