Totul despre examenul Banking Investment Series 79

Trecerea examenului Seria 79 este necesară pentru solicitanții de locuri de muncă de bază, ca reprezentanți ai băncilor de investiții. Acest test, pe lângă examenul Securities Industry Essentials (SIE), este un pas necesar pentru obținerea înregistrării la locul de muncă.

Ambele teste sunt administrate de Autoritatea de Reglementare în Industria Financiară (FINRA).

Seria 79 este considerată o versiune mai ușoară a examenului Seria 7, dar nu vă lăsați păcăliți: este înșelător de dificil.

Concentrați-vă pe investițiile bancare

Înainte de 2009, era necesar examenul mai cunoscut, Seria 7. Activitatea bancară de investiții este doar o mică parte din examenul din seria 7. Cea mai mare parte a testului este mai relevantă pentru funcțiile și serviciile firmelor de valori mobiliare cu amănuntul.

După ce a fost efectuată o analiză a postului, un comitet de bancheri de investiții a convenit asupra atribuțiilor majore, funcțiilor postului și sarcinilor asociate celor care lucrează în domeniul investițiilor bancare.

Chei de luat masa

• Trecerea testului Seria 79 este un pas necesar pentru calificarea ca reprezentant bancar de investiții.
• Candidații trebuie să fie sponsorizați de un membru FINRA pentru a susține examenul.
• Este un test cu alegeri multiple cu 75 de întrebări. Nota de promovare este de 73% sau mai mare.

În 2009, Securities and Exchange Commission (SEC) a aprobat noul examen Seria 79, cunoscut sub numele de Investment Banking Representative Qualification Examination. Acest examen este, de asemenea, denumit examenul cu reprezentanți limitați pentru investitori, deoarece a fost conceput pentru bancherii de investiții de nivel inițial.

Există domenii specifice de finanțare pentru care probabil va fi nevoie de licența Seria 79. Regula FINRA 1220 (b) (5) definește diferitele tipuri de categorii reprezentative, iar secțiunea (i) Reprezentant limitat – Banca de investiții oferă o explicație temeinică a domeniilor.

Seria 79 Condiții preliminare pentru examinare

Examenul din seria 79 îndeplineștecondiția preliminarădin seria 24 ca examen reprezentativ. Cu toate acestea, deoarece seria 79 se concentrează pe activitățile bancare de investiții, principalul principal al valorilor mobiliare din seria 24 va fi limitat la responsabilități de supraveghere bancară a investițiilor dacă candidatul are doar seria 79.

În general, testerii vor avea nevoie de înregistrarea Seriei 79 chiar dacă au deja Seria 7. Acesta este unul dintre singurele cazuri în care Seria 79 poate fi utilizată ca o condiție prealabilă în locul Seriei 7.

În general, un candidat ar putea avea nevoie de seria 79 pentru a lucra în domeniile datoriei, capitalurilor proprii sau fuziunilor și achizițiilor.

Oferte de datorii sau de capitaluri proprii

Activitățile de datorie sau capitaluri proprii care ar putea necesita o serie 79 includ:

• Prețul valorilor mobiliare în oferte de datorii și capitaluri proprii
• Origination, care se ocupă cu piețele de capitaluri proprii și piețele de capital datorii
• Subscriere
• Marketing
• Structurarea
• Sindicare
• Gestionarea activităților de alocare și stabilizare a ofertelor

Fuziuni și achiziții și restructurare

Unele responsabilități pentru care ar putea fi necesară o serie 79 în această categorie pot include:

• Oferte de licitație
• Vânzarea activelor
• Reorganizare corporativă sau dezinvestiții
• Tranzacții care implică combinații de întreprinderi, care ar putea include redarea unor opinii de solvabilitate și echitate

Seria 79 Excepții

Este posibil ca înregistrarea din seria 79 să nu fie necesară pentru o implicare limitată în activitățile bancare de investiții. În unele locuri de muncă în care noii asociați se rotesc între diferite domenii de afaceri și departamente în scopuri de instruire, există o anumită marjă de manevră.

În general, acestor lucrători li se va acorda o perioadă de grație de șase luni în timp ce se pregătesc.

Pentru un ghid complet al scutirilor, consultați regula FINRA 1230.

Examenul actual

Examenul este alcătuit din 75 de întrebări cu răspunsuri multiple și este completat pe un computer personal. Candidaților li se acordă 150 de minute pentru a finaliza examenul. Rezultatele sunt disponibile imediat după examen ca notă de promovare sau nereușită, cu o defalcare a performanței candidatului în fiecare secțiune.

Candidații trebuie să răspundă corect la 73% din întrebări pentru un scor de trecere.

Un tutorial despre examen este furnizat înainte de a-l susține. Examenul fiecărui candidat include 10 întrebări suplimentare care nu contribuie la scorul candidatului.

---

Seria 79 este o condiție esențială pentru lucrul în datorii, capitaluri proprii, fuziuni și achiziții.

Candidații trebuie să fie sponsorizați de un membru FINRA pentru a susține examenul. Cerințele pentru eligibilitate includ susținerea examenului de calificare corespunzător. 

Candidații trebuie să promoveze atât examenele din seria 79, cât și examenele SIE, deși nu trebuie susținute în același timp.

Secțiuni de testare

Există trei secțiuni la test. Cele 10 întrebări suplimentare sunt împrăștiate la întâmplare.

Colectarea, analiza și evaluarea datelor (49%): Aceasta este cea mai mare secțiune, cu 37 de întrebări, și include identificarea datelor relevante și știind unde să le găsim. De exemplu, poate fi necesar să știți ce va fi în declarațiile de împuternicire Formularul 14A sau Formularul 4  pentru proprietatea efectivă a administratorilor.

Această secțiune intră, de asemenea, în comunicarea cu diferiți departamente și clienți, folosind valori și rapoarte și analizând tendințele pentru a evalua ceea ce ați găsit în datele companiei și ale sectorului.

În cele din urmă, această secțiune vă testează înțelegerea activităților de due diligence, cum ar fi cerința de reglementare pentru partea de cumpărare și vânzare.

Subscriere / noi tranzacții de finanțare, tipuri de oferte și înregistrarea valorilor mobiliare (27%): Această secțiune are 20 de întrebări care se referă la reglementări pentru depunerea și înregistrarea valorilor mobiliare. Aceasta include formulare (cum ar fi prospectul ), reguli și situații financiare obligatorii.

Această secțiune acoperă, de asemenea, distribuția materialelor de marketing și orice reguli asociate.

Fuziuni și achiziții, oferte de licitație și tranzacții de restructurare financiară (24%): Această secțiune are 18 întrebări cu privire latranzacțiile decumpărare și vânzare, avizul de echitate și, desigur, regulile și reglementările SEC. De asemenea, vă testează cunoștințele despre reglementările ofertei de licitație și restructurarea financiară.