Acțiuni de serviciu
Ce sunt acțiunile de servicii?
Termenul acțiuni de serviciuse referă launități de fonduri mutuale sau acțiuni care percep acționarii o taxă suplimentară pentru a acoperi costul de răspuns la cererile investitorilor și la alte servicii. Aceste comisioane sunt denumite comisioane de servicii pentru acționari. Autoritatea deReglementare aIndustriei Financiare (FINRA) limitează taxele acționarilor servicii să nu mai mult de0,25% din activele nete medii ale fondului pe an.
Chei de luat masa
- Acțiunile de servicii sunt unități de fonduri mutuale care percep acționarilor o taxă suplimentară pentru a acoperi costul de răspuns la întrebările investitorilor și la alte servicii.
- Aceste comisioane sunt denumite comisioane de servicii pentru acționari.
- Taxele de acțiune pentru servicii reprezintă o parte a comisioanelor 12b-1 ale unui fond, care sunt denumite după o secțiune din Legea societăților de investiții din 1940.
Cum funcționează acțiunile de servicii
Un fond mutual este un tip popular de investiții care reunește bani de la mai mulți investitori și îi împarte pe diferite active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, numerar, conturi ale pieței monetare și alte vehicule de investiții. Aceste fonduri sunt gestionate de companii de fonduri mutuale care angajează administratori de bani pentru a supraveghea fonduri individuale. În funcție de tipul de fond – indiferent dacă este activ sau pasiv managerii utilizează strategii specifice și pot realoca participații pentru a genera venituri pentru investitorii lor.
Taxele fac parte integrantă din industria fondurilor mutuale, cu două grupuri comune de taxe. Primul constă din onorarii acționarilor. Aceste taxe acoperă lucruri precum costuri unice și comisioane plătite atunci când investitorii cumpără acțiuni. Taxele pentru acționari includ comisioane de cont, comisioane de cumpărare, comisioane de răscumpărare și încărcături de vânzare. Cealaltă categorie de comisioane de fonduri mutuale constă în cheltuieli anuale de funcționare, care includ comisioane de administrare, costuri administrative și comisioane 12b-1.
Aceste taxe sunt numite după o secțiune din Legea societăților de investiții din 1940. La momentul actului, mulți credeau că comisioanele 12b-1 – inclusiv comisioanele pe acțiuni de serviciu – erau pozitive pentru investitori. De asemenea, se crede că un fond mutual bine comercializat atrage mai mulți investitori, dobândește mai multe active și, în cele din urmă, reduce cheltuielile pe acțiune. Asta deoarece costurile unitare tind să scadă din cauza economiilor de scară.
Taxa 12b-1 a unui fond mutual acoperă acțiunile de serviciu. Acestea sunt acțiuni care acoperă costurile legate de orice marketing sau vânzare a fondului în sine. Acțiunile de servicii percep taxe acționarilor pentru a compensa persoanele care răspund la întrebările investitorilor și le oferă informații despre investițiile în fondul mutual. Comisia pentru valori mobiliare (SEC) se referă la aceste comisioane drept comisioane de servicii pentru acționari. După cum sa menționat anterior, aceste comisioane nu pot depăși 0,25% din activele nete anuale medii ale unui fond mutual.
Taxele pentru acțiuni de serviciu ale unui fond mutual nu pot depăși 0,25% din activul net mediu pe an.
consideratii speciale
O sarcină de vânzare este o taxă pe care un fond mutual o poate percepe ca comision pentru brokeri. Unele fonduri mutuale se publică ca fonduri mutuale fără sarcină, ceea ce înseamnă că nu impun o încărcătură de vânzări, amânată sau altfel. Asta nu înseamnă că fondul nu percepe taxe. Va utiliza în continuare activele fondului pentru a acoperi cheltuielile anuale de funcționare și poate impune alte comisioane pe care le percep direct acționarilor.
Chiar și fondurile fără sarcină pot percepe o taxă acționarilor pentru răscumpărarea acțiunilor lor prea devreme. FINRA afirmă că un fond mutual nu se poate clasifica ca fiind fără sarcină dacă taxele 12b-1, taxele pentru servicii, taxele de distribuție și taxele de marketing adună mai mult de 0,25% din activele nete medii pe an.
La fel ca toate comisioanele fondurilor mutuale, comisioanele pentru serviciile acționarilor se transformă în rentabilitate, iar investitorii ar trebui să studieze prospectul fondului pentru a stabili dacă rentabilitățile fondului mutual valorează comisioanele. O strategie populară de investiții este de a căuta investiții cu taxă redusă în două premise care se potrivesc, că taxele sunt sigure, în timp ce rentabilitățile nu sunt și că fondurile mutuale gestionate în mod activ sunt adesea subperformante pe piață și, prin extensie, de asemenea, subperformează fondurile index gestionate pasiv.