Adâncimea pieței (DOM)
Ce este adâncimea pieței (DOM)?
Adâncimea pieței (DOM) este o măsură a ofertei și a cererii de active lichide tranzacționabile. Se bazează pe numărul de comenzi deschise de cumpărare și vânzare pentru un anumit activ, cum ar fi un contract de acțiuni sau futures. Cu cât este mai mare cantitatea acestor comenzi, cu atât piața este considerată mai profundă sau mai lichidă.
Adâncimea datelor de piață este, de asemenea, cunoscută sub numele de carnet de comenzi, deoarece constă dintr-o listă de comenzi în așteptare pentru un titlu sau o monedă. Datele din carte sunt utilizate pentru a determina ce tranzacții pot fi procesate. Datele DOM sunt disponibile de la majoritatea brokerilor online gratuit sau contra cost.
Înțelegerea DOM
Prin măsurarea cererii și ofertei în timp real, profunzimea pieței este utilizată de comercianți pentru a evalua direcția probabilă a prețului unui activ. De asemenea, este utilizat pentru a evalua numărul de acțiuni ale activului care poate fi cumpărat fără ca prețul acestuia să fie apreciat.
Dacă un stoc este extrem de lichid, acesta are un număr mare atât de cumpărători, cât și de vânzători. Un cumpărător poate achiziționa un bloc mare de acțiuni fără a provoca o mișcare substanțială a prețului acțiunilor.
Cu toate acestea, dacă un stoc nu este deosebit de lichid, nu se tranzacționează la fel de constant. Achiziționarea unui bloc de acțiuni poate avea un impact vizibil asupra prețului acțiunii.
Adâncimea pieței este de obicei afișată ca o listă electronică a comenzilor de cumpărare și vânzare restante, organizată în funcție de nivelul prețurilor și actualizată în timp real pentru a reflecta activitatea curentă. Un motor de potrivire împerechează tranzacții compatibile pentru finalizare.
Majoritatea brokerilor online oferă o formă de afișare DOM. Acest lucru permite utilizatorilor să vadă o listă completă a comenzilor de cumpărare și vânzare în așteptarea executării, împreună cu mărimea tranzacției, mai degrabă decât cele mai bune opțiuni disponibile.
Chei de luat masa
- Adâncimea pieței (DOM) este un indicator al dobânzii curente pentru o acțiune sau alt activ.
- Poate fi citit ca un semnal al direcției probabile a prețului unei acțiuni.
- Este folosit pentru a evalua momentul optim pentru cumpărarea sau vânzarea unui activ.
Cum se utilizează datele DOM
Adâncimea datelor de piață îi ajută pe comercianți să vadă unde se poate îndrepta prețul unui titlu în viitorul apropiat pe măsură ce comenzile sunt completate, actualizate sau anulate. Un comerciant ar putea utiliza date despre adâncimea pieței pentru a înțelege diferența de ofertă-cerere pentru o acțiune, împreună cu volumul său actual.
Acțiunile cu o adâncime puternică a pieței tind să fie companii populare cu capital mare, cum ar fi Apple ( AAPL ). De obicei, au volume puternice și sunt destul de lichide, permițând comercianților să facă comenzi mari, fără a afecta în mod semnificativ prețurile lor de pe piață.
Valorile mobiliare cu o profunzime slabă a pieței tind să fie companii mai obscure cu capitalizări de piață mai mici. Este posibil ca prețurile acțiunilor lor să se miște dacă un singur comerciant plasează o comandă mare de cumpărare sau vânzare.
Cele mai populare acțiuni tind să aibă o profunzime a pieței mai mare decât acțiunile companiilor mai puțin cunoscute.
Posibilitatea de a vizualiza profunzimea informațiilor de piață pentru o anumită garanție în timp real le permite traderilor să profite de volatilitatea prețurilor pe termen scurt. De exemplu, atunci când o companie își lansează oferta publică inițială (IPO), comercianții își pot urmări DOM-ul în timp real, așteptând posibilitatea de a cumpăra sau vinde acțiuni atunci când prețul atinge nivelul adecvat al cererii.
Exemplu de DOM
Să presupunem că un comerciant urmărește DOM-ul acțiunii A. Acțiunile ar putea tranzacționa în prezent la 1,00 USD. Dar există 250 de oferte la 1,05 USD, 250 la 1,08 USD, 125 la 1,10 USD și 100 la 1,12 USD. Între timp, există 50 de oferte la 0,98 dolari, 40 oferte la 0,95 dolari și 10 fiecare la 0,93 dolari și 0,92 dolari.
Văzând această tendință, comerciantul ar putea stabili că stocul A va crește. Înarmat cu aceste cunoștințe, comerciantul poate decide dacă acesta este momentul potrivit pentru a intra și a cumpăra sau vinde acțiunile.