Randament de șapte zile

Ce este randamentul de șapte zile?

Randamentul pe șapte zile este o măsură standard a randamentului anualizat pentru un fond mutual de piață monetară. De obicei, este calculat pe baza distribuției medii a șapte zile a fondului și permite compararea directă între mai multe fonduri de pe piața monetară.

Randamentul de șapte zile poate fi denumit și randamentul anualizat de șapte zile.

Chei de luat masa

• Randamentul pe șapte zile este o metodă de estimare a randamentului anualizat al unui fond de piață monetară.
• Se calculează luând diferența netă de preț astăzi și acum șapte zile și înmulțindu-l cu un factor de anualizare.
• Deoarece fondurile pieței monetare tind să aibă un risc foarte scăzut, cu cât randamentul de șapte zile este mai mare, cu atât este mai bine.

Înțelegerea randamentului de șapte zile

Randamentul pe șapte zile este cel mai adesea calculat pentru fondurile pieței monetare. Acest randament include distribuțiile plătite de fond plus orice apreciere pe o perioadă de șapte zile, minus comisioanele medii suportate pe parcursul a șapte zile.

Randamentul de șapte zile îi ajută pe investitori să compare între fondurile pieței monetare. Randamentul pe șapte zile poate contribui la furnizarea unei așteptări pentru viitoarea rentabilitate a investiției. Similar cu randamentul forward, calculul său este o proiecție care include de obicei distribuția medie din cea mai recentă plată a fondului. Mulți investitori pot alege fonduri de pe piața monetară pentru a deține exces de numerar în diferite tipuri de conturi. Conturile de pensii și conturile de brokeraj permit adesea alegerea unei depuneri de numerar în fondurile pieței monetare. Randamentul de șapte zile este una dintre cele mai frecvente valori furnizate pentru comparațiile de fonduri pe piața monetară de către platformele de brokeraj.

Calculul de bază este după cum urmează:

((ABC) / B) x 365/7.

Unde:

• A = Prețul la sfârșitul unei perioade de șapte zile plus distribuțiile medii săptămânale.
• B = Prețul la începutul unei perioade de șapte zile.
• C = Taxele medii pentru săptămână.
• 365/7 = 52,14 care reprezintă numărul de săptămâni dintr-un an.

Randamentul de șapte zile oferă investitorilor o estimare a randamentului la care se pot aștepta în anul următor, pe baza plăților medii de o săptămână. Metodologia pentru randamentul de șapte zile poate varia.

Comparații de randament de șapte zile

Barron lista celor mai bune fonduri de pe piața monetară din industrie cu un randament de șapte zile sunt raportate cu și fără compoundare. Lista prezintă fondurile de pe piața monetară cu cele mai mari randamente din industrie pe categorii populare din industrie. Categoriile pieței monetare pentru investiții pot include municipalități guvernamentale, prime și fără taxe. Municipalitățile fără taxe vor fi scutite de impozitul federal și, de asemenea, scutite de impozitul de stat dacă investiția corespunde statului de reședință al investitorului.

Exemplu

Să vedem un exemplu real al randamentului de șapte zile. Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) raportează cel mai bun randament pe șapte zile din categoria guvernamentală începând cu 3 ianuarie 2018. Are un randament simplu de șapte zile de 1,22% și un randament compus de șapte zile de 1,23%. Cea mai recentă distribuție de 0,00097 dolari a fost plătită la 2 ianuarie 2018, oferindu-i o distribuție medie de șapte zile de 0,0002425 dolari.

Calculul randamentului pe șapte zile este după cum urmează:

($ 1 + $ 0,0002425-1-Cheltuieli) / $ 1 x 365/7 = 1,22%

Investitorii ar trebui să fie precauți în ceea ce privește calculele randamentului pe șapte zile, deoarece randamentul unui fond de șapte zile poate varia uneori în funcție de distribuții dacă nu se utilizează o medie. Randamentul de 30 de zile poate fi, de asemenea, bun pentru comparație, deoarece calculul său este o rentabilitate anualizată ipotetică bazată pe plățile din ultimele 30 de zile.