Randament SEC

Ce este randamentul SEC?

Randamentul SEC este un calcul al randamentului standard dezvoltat de Comisia pentru valori mobiliare (SEC) din SUA, care permite comparații mai echitabile ale fondurilor de obligațiuni. Se bazează pe cea mai recentă perioadă de 30 de zile acoperită de depunerile fondului la SEC. Cifra randamentului reflectă dividendele și dobânzile câștigate în perioada ulterioară deducerii cheltuielilor fondului. Este, de asemenea, denumit „randamentul standardizat”.

Înțelegerea randamentului SEC

Randamentul SEC este utilizat pentru a compara fondurile de obligațiuni, deoarece captează rata efectivă a dobânzii pe care un investitor o poate primi în viitor. Este considerat pe scară largă o modalitate bună de a compara fondurile mutuale sau fondurile tranzacționate la bursă (ETF), deoarece această măsură a randamentului este în general foarte consistentă de la o lună la alta. Calculul rezultatului rezultat arată investitorilor ce ar câștiga în randament pe parcursul unei perioade de 12 luni dacă fondul ar continua să câștige aceeași rată pentru restul anului. Este obligatoriu ca fondurile să calculeze acest randament. Acest randament diferă de randamentul de distribuție, care este de obicei afișat pe site-ul web al unei obligațiuni.

Calculul randamentului SEC

Majoritatea fondurilor calculează un randament SEC de 30 de zile în ultima zi a fiecărei luni, deși fondurile pieței monetare din SUA calculează și raportează un randament SEC de șapte zile. Formula standardizată pentru randamentul SEC de 30 de zile constă din patru variabile:

a = dobânzi și dividende primite în ultima perioadă de 30 de zile

b = cheltuieli acumulate în ultima perioadă de 30 de zile, cu excepția rambursărilor

c = numărul mediu de acțiuni aflate în circulație, zilnic, care aveau dreptul să primească distribuții

d = prețul maxim pe acțiune în ziua calculului, ultima zi a perioadei

Formula randamentului anualizat al SEC de 30 de zile este:

2 x ((((a – b) / (cxd) + 1) ^ 6 – 1)

Chei de luat masa

• Randamentul SEC este un calcul al randamentului standard dezvoltat pentru compararea corectă a obligațiunilor.
• Calculul randamentului arată investitorilor ce ar câștiga în randament pe parcursul unei perioade de 12 luni dacă fondul ar continua să câștige aceeași rată pentru restul anului.

Exemplu de randament SEC

Să presupunem că Fondul de investiții X a câștigat 12.500 USD în dividende și 3.000 USD în dobânzi. Fondul a înregistrat, de asemenea, cheltuieli în valoare de 6.000 USD, din care 2.000 USD au fost rambursate. Fondul are 150.000 de acțiuni care au dreptul să primească distribuții, iar în ultima zi a perioadei, în ziua în care se calculează randamentul, cel mai mare preț pe care l-au atins acțiunile a fost de 75 USD. În acest scenariu, variabilele sunt egale:

a = 12.500 $ + 3000 $ = 15.500 $

b = 6.000 $ – 2.000 $ = 4.000 $

c = 150.000

d = 75 USD

Odată ce aceste numere sunt conectate la formulă, arată astfel:

Randament pe 30 de zile = 2 x ((((15.500 $ – 4.000 $) / (150.000 x 75 $) + 1) ^ 6 – 1), sau 2 x (0.00615) = 1,23%