Shark Watcher
Ce este un observator de rechini?
Termenul de observator de rechini se referă la un profesionist sau firmă specializată în detectarea timpurie a preluărilor ostile. Observatorii de rechini sunt angajați de firme care sunt îngrijorate de posibilitatea de a fi vizați de corporații mai mari. Ei monitorizează aspecte ale activității de tranzacționare a unei firme pe piață, cum ar fi cine acumulează acțiuni și numărul de acțiuni achiziționate.
Chei de luat masa
- Un observator de rechini este specializat în detectarea timpurie a preluărilor ostile.
- Observatorii de rechini sunt angajați de firme care sunt îngrijorate de faptul că sunt vizați de corporații mai mari.
- Părțile terțe interesate de posibile oportunități de arbitraj de risc care pot apărea ca urmare a unei tentative de preluare pot angaja, de asemenea, observatori de rechini.
- Ei monitorizează aspecte ale activității de tranzacționare a unei firme pe piață, cum ar fi cine acumulează acțiuni și numărul de acțiuni achiziționate.
Cum funcționează Observatorii de rechini
Companiile mai mici și startup-urile sunt adesea ținte ușoare de preluare pentru corporațiile mari din mai multe motive. De exemplu, firma țintă poate avea un produs sau un serviciu care merită achiziționat, achizitorul poate dori să intre pe o piață nouă, operațiunile sale comerciale se pot alinia cu achizitorul sau ținta poate concura cu compania mai mare.
Atunci când o companie nu dorește să fie preluată, potențialul achizitor poate decide să urmeze o preluare ostilă. Acest lucru se întâmplă atunci când compania din spatele preluării încearcă să cumpere suficiente acțiuni ale țintei pe piața deschisă sau cumpărând acțiuni de la acționarii existenți. Achizitorii pot încerca, de asemenea, să preia controlul asupra companiei și să încerce să înlocuiască conducerea acesteia pentru a aproba preluarea.
Țintele potențiale trebuie să fie vigilente pentru a se împiedica să fie preluate. O modalitate de a face acest lucru este prin angajarea a ceea ce industria financiară numește observator de rechini. Termenul este analog cu un rechin mare care înoată în jurul unui corp de apă în căutarea peștilor mai mici de înghițit.
Un observator de rechini este un profesionist sau o companie care monitorizează tiparele de tranzacționare din stocul clientului și încearcă să determine cine acumulează acțiuni. Acest lucru se datorează faptului că companiile inițiază adesea încercări ostile de preluare prin achiziționarea de acțiuni.
Un observator de rechini poate fi, de asemenea, angajat de o terță parte care este interesată de posibile oportunități de arbitraj de risc care pot apărea ca urmare a unei tentative de preluare. Activitatea principală a apei rechinilor este de obicei solicitarea de procuri pentru corporațiile client.
consideratii speciale
Ce se întâmplă atunci când companiile cred că vor fi preluate? Țintele potențiale au la dispoziție câteva opțiuni atunci când consideră că o altă companie ar putea dori să le preia. Liniile de apărare variază de la pastile otrăvitoare la strângeri de mână aurii și parașute de aur. Aceste tactici încearcă să descurajeze părțile ostile care pot arăta un interes față de firma potențială țintă.
Otrava pilula aparare ridică costurile asociate cu preluările de a face acțiunile societății nefavorabile. O strângere de mână de aur, care se negociază cu mult înainte de preluare, oferă pachete mari de despăgubire personalului cheie al unei companii. Parașutele aurii, pe de altă parte, oferă directorilor o serie de avantaje și avantaje în cazul unei preluări înainte ca acestea să fie încetate.
Exemplu de Shark Watcher
Iată un exemplu ipotetic pentru a arăta cum funcționează observatorii de rechini. Să presupunem că Sesame Brokerage este o companie cotată la bursă care are o mulțime de active valoroase. Prețul acțiunilor companiei a fost recent deprimat din cauza tendințelor macro care au cuprins industria. Conducerea companiei, acționarii și consiliul de administrație sunt preocupați de a fi o țintă de preluare. Sesame Brokerage angajează Bert și Ernie’s Shark Watchers Inc. pentru a monitoriza activitatea de tranzacționare a acțiunilor Sesame Brokerage pe piața liberă. Shark Watchers Inc. va urmări firmele care achiziționează acțiuni din Sesame Brokerage și va alerta Sesame Brokerage cu privire la orice amenințări posibile de preluare dacă și când se face o achiziție.