Autoritatea de reglementare a industriei valorilor mobiliare (SIRA)
Ce a fost autoritatea de reglementare a industriei valorilor mobiliare (SIRA)?
Autoritatea de reglementare a industriei valorilor mobiliare (SIRA), denumită acum Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA), a fost numele unui organism care combina unitățile de reglementare ale Asociației Naționale a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASD) și New York Stock Exchange (NYSE). SIRA a fost format pentru a reglementa practicile comerciale dintre brokerii de valori mobiliare și publicul care investește, reglementând atât membrii săi, cât și piața afiliată.
Chei de luat masa
- Autoritatea de reglementare a industriei valorilor mobiliare (SIRA) a fost denumită Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) din 2007.
- Numele SIRA a fost folosit doar trei săptămâni înainte ca autoritatea de reglementare să fie informată că numele „SIRA” ar putea crea confuzie sau ar putea fi considerat ofensator.
- SIRA a căutat să consolideze NASD și NYSE pentru a elimina funcțiile duplicate și a reglementa inconsecvențele,
- Rolul SIRA a fost de a reduce ineficiențele de cost ale celor două organizații independente de autoreglementare (SRO).
Cum a funcționat SIRA
Rădăcinile SIRA ca organizație de autoreglementare (SRO) pot fi văzute în filialele de reglementare ale NASD și NYSE. Scopul consolidării celor două autorități de reglementare independente a fost de a elimina funcțiile duplicate și de a reglementa inconsecvențele, precum și de a reduce ineficiențele de cost ale celor două SRO independente. SIRA a fost abandonat în favoarea FINRA în 2007.
Deși rolul de supraveghere de reglementare al SIRA continuă până astăzi sub numele FINRA, numele SIRA a fost în special de scurtă durată – aproximativ trei săptămâni în total. După ce noul nume a fost publicat în previzualizări, autoritatea de reglementare a fost conștientizată de faptul că numele „SIRA” ar putea „crea confuzie sau ar putea fi chiar considerat jignitor de unii, din cauza asemănării sale cu un termen arab folosit pentru a se referi la biografiile tradiționale lui Muhammad „, potrivit unui anunț făcut de președintele și CEO-ul NASD de atunci, Mary Schapiro.
„Sirah”, care se referă la texte biografice despre Mahomed, a determinat NASD și NYSE să reconsidere numele peste îngrijorările că ar putea fi perceput ca insensibil din punct de vedere cultural.
consideratii speciale
NASD a început în 1939 ca răspuns la introducerea regulilor Comisiei pentru valori mobiliare și valori mobiliare (SEC) care permiteau crearea de organizații de autoreglementare. Creșterea organizațiilor moderne de autoreglementare, cum ar fi SIRA (și FINRA), poate fi văzută în adoptarea sistemelor de tranzacționare electronice, cum ar fi lansarea de către NASD a pieței bursiere a Asociației Naționale a Cotațiilor Automatizate (NASDAQ) în 1971.
În 1998, piețele bursiere NASD și AMEX au fuzionat, urmată de separarea NASDAQ de NASD în 2000. În 2007, SEC a susținut un nou SRO pentru a succesa NASD. SIRA / FINRA a fost creată prin fuzionarea brațului de reglementare al NASD cu unitățile de executare, arbitraj și reglementare a membrilor NYSE. FINRA a anunțat începerea operațiunilor la 30 iulie 2007. Este cea mai mare organizație neguvernamentală de reglementare pentru brokeri și dealeri de valori mobiliare din Statele Unite.
SIRA se referă acum la autoritatea de reglementare a industriei de securitate a guvernului din Dubai, Agenția de reglementare a industriei de securitate, care a fost lansată în 2017 pentru a supraveghea securitatea cibernetică și alte probleme de siguranță.