Finanțarea întreprinderilor mici: datorii sau capitaluri proprii?
Întreprinderile mici au adesea nevoie de bani. Acest lucru este valabil mai ales pentru companiile aflate în primele etape de dezvoltare. Găsirea acestor bani poate fi dificilă. Standarde mai stricte de împrumut și capitaliștii de risc care încă se recuperează după recesiunea recesivă produc un mediu în care finanțarea este o provocare. Există două tipuri de bază de finanțare disponibile pentru întreprinderile mici – finanțarea datoriei și finanțarea prin capitaluri proprii. Ca proprietar de întreprindere mică, care este cel mai potrivit pentru dvs.?
Finanțarea datoriei
Achiziționarea unei case, a unei mașini sau folosirea unui card de credit sunt toate forme de finanțare prin datorii. Luați un împrumut de la o persoană sau o afacere și vă angajați să îl rambursați cu dobândă. Finanțarea datoriei pentru afacerea dvs. funcționează în mod similar. În calitate de proprietar de afacere, puteți solicita un împrumut de afaceri de la o bancă sau puteți primi un împrumut personal de la prieteni, familie sau alți creditori, pe care trebuie să le achitați. Chiar dacă membrii familiei îți împrumută bani pentru afacerea ta, aceștia trebuie să perceapă rata minimă a dobânzii IRS pentru a creditorul nu are control asupra afacerii dvs. După ce rambursați împrumutul, relația dvs. cu finanțatorul se încheie. În continuare, dobânda pe care o plătiți este deductibilă din impozite. În cele din urmă, este ușor de prognozat cheltuielile, deoarece plățile împrumuturilor nu fluctuează. Dezavantajul finanțării datoriei este foarte real pentru oricine are datorii. Datoria este un pariu pe capacitatea ta viitoare de a rambursa împrumutul. Ce se întâmplă dacă compania dvs. se confruntă cu vremuri grele sau economia, din nou, se confruntă cu o criză?
Ce se întâmplă dacă afacerea dvs. nu crește la fel de repede sau la fel de bine cum vă așteptați? Datoria este o cheltuială și trebuie să plătiți cheltuielile în mod regulat. Acest lucru ar putea împiedica capacitatea companiei dvs. de a crește. În cele din urmă, cu toate că s -ar putea fi un SRL sau o altă entitate de afaceri care oferă o anumită separare între companie și fonduri personale, creditorul vă poate solicita în continuare pentru a garanta împrumutul cu familia dumneavoastră active financiare. Dacă credeți că finanțarea datoriei este potrivită pentru dvs., Administrația pentru întreprinderile mici din SUA lucrează cu bănci selectate pentru a oferi un program de împrumut garantat care facilitează asigurarea finanțării pentru întreprinderile mici. Accesați site-ul web SBA pentru a afla despre aceste programe.
Finanțarea capitalurilor proprii
Publicul nu înțelege finanțarea prin capitaluri proprii, precum și finanțarea datoriei, deoarece finanțarea prin capitaluri proprii implică investitori. Ați putea oferi acțiuni ale companiei dvs. familiei, prietenilor și altor investitori mici, dar finanțarea prin acțiuni implică adesea capitalisti de risc sau investitori îngeri. Popularul serial ABC, „Shark Tank”, scoate în evidență antreprenorii care își prezintă ideile de afaceri unui grup de investitori în încercarea de a asigura finanțarea de capitaluri proprii. Marele avantaj al finanțării prin acțiuni este că investitorul își asumă tot riscul. Dacă compania dvs. eșuează, nu trebuie să plătiți banii înapoi. De asemenea, veți avea mai mulți bani disponibili, deoarece nu există plăți de împrumut. În cele din urmă, investitorii au o perspectivă pe termen lung și înțeleg că dezvoltarea unei afaceri necesită timp. Dezavantajul este mare. În scopul de a obține finanțarea, va trebui să dea investitorului un procent din companie. Va trebui să vă împărțiți profiturile și să vă consultați cu noii parteneri de fiecare dată când luați decizii care afectează compania. Singura modalitate de a elimina investitorii este de a-i cumpăra, dar acest lucru va fi probabil mai scump decât banii pe care i-au dat inițial.
Ce metodă de finanțare ar trebui să aleg?
De multe ori nu vei avea de ales. Finanțarea formală de capital este dificil de asigurat, în special pentru start-up-urile mici, în stadiu incipient. Capitalistii de risc caută companii cu acoperire globală. Investitorii Angel, cei care finanțează la o scară mai mică, caută adesea să investească minimum 300.000 USD și, eventual, o participație de 50% în companie, mai ales dacă se află chiar în primele etape, potrivit unui articol publicat de Entrepreneur.com. Dacă compania dvs. este o startup care deservește o piață locală și nu are nevoie de finanțare la scară largă, finanțarea datoriei este probabil cea mai bună opțiune și poate singura dvs. Start-urile mai mari combină deseori finanțarea datoriei și a capitalurilor proprii pentru a reduce dezavantajul ambelor tipuri.
Linia de fund
Tipul de finanțare pe care îl căutați depinde în mare măsură de pornirea dvs. Dacă tocmai începeți, luați în considerare un împrumut de la familie, prieteni sau o bancă. Pe măsură ce crește și ajunge la o piață mai mare, fonduri de capital poate deveni o opțiune mai viabilă, dacă sunteți dispus să renunțe la o parte din companie. (Pentru lecturi conexe, consultați „ O companie ar trebui să emită datorii sau capitaluri proprii? ”)