Ce ar trebui să folosesc ca reper pentru portofoliul meu de acțiuni cu capitalizare mică?
Când creați un portofoliu de acțiuni, este important să aveți un punct de referință cu care să vă puteți compara rentabilitățile. Compararea cu un benchmark permite unui investitor să evalueze cu exactitate performanța reală a portofoliului său. De exemplu, o rentabilitate anuală a portofoliului de 15% poate părea substanțială, dar dacă valoarea de referință a portofoliului atinge o rentabilitate anuală de 20% în aceeași perioadă de timp, randamentul de 15% poate fi de fapt mai mic decât optim.
Cel mai bun mod de a găsi un punct de referință adecvat pentru portofoliul dvs. este să căutați un indice care este format din acțiuni similare cu cele din portofoliul dvs. Prin urmare, deși Indicele Industrial Dow Jones (DJIA) este unul dintre cei mai faimoși indici, nu este un indice cu capitalizare mică și nu ar trebui comparat cu un portofoliu cu capitalizare mică. Unul dintre cei mai buni indici de utilizat ca punct de referință pentru performanța cu capitalizare mică este Russell 2000.
Indicele Russell 2000 a fost creat de Frank Russell Company și este alcătuit din aproximativ 2.000 de companii mici. Aceste companii sunt acțiuni din SUA care provin dintr-o mare varietate de industrii. Plafonul mediu de piață din martie 2021 al unei companii Russell 2000 este de 3,8 miliarde de dolari, iar randamentul mediu anual total al indicelui în ultimii 10 ani a fost de 12,18%.
Un alt indice care poate fi utilizat pentru a evalua randamentele unui portofoliu cu capitalizare mică esteIndexul Standard & Poor’s SmallCap 600. Indicele este mai mic decât Russell 2000, cu doar aproximativ 600 de acțiuni.În martie 2021, dimensiunea medie a unei companii din acest indice este de aproximativ 1,30 miliarde de dolari, iar indicele a produs o rentabilitate anuală totală medie de 11,71% în ultimii 10 ani.23
Împreună cu indicii de referință ai indicilor, investitorii pot utiliza, de asemenea, o varietate de fonduri mutuale axate pe capitalizare mică pentru a- și compara rentabilitatea. Multe fonduri mutuale administrate de diverse companii se concentrează pe segmentul cu capitalizare mică a pieței. Cu toate acestea, atunci când decide care fond ar fi cel mai bine utilizat ca punct de referință, un investitor ar trebui să citească mai întâi strategia de investiții a fondului pentru a se asigura că comparația va fi corectă.