Socionomică

Ce este Socionomica?

Socionomica este studiul stării de spirit sociale și al influenței sale asupra atitudinilor și acțiunilor sociale. Mai precis, încearcă să înțeleagă modul în care starea de spirit socială reglementează tenorul general și caracterul comportamentului social în domenii precum politica, cultura pop, piețele financiare și economia. În mod neconvențional, teoria socionomică propune că liderii și politicile lor sunt practic neputincioși să schimbe starea de spirit socială și că acțiunile lor în ansamblu exprimă starea de spirit socială mai degrabă decât să o reglementeze.

Chei de luat masa

• Socionomica este o teorie financiară conform căreia un fel de dispoziție socială colectivă determină tendințe politice, economice și financiare observabile. 
• Socionomica este strâns legată de principiul valului Elliott și ambele au fost popularizate de managerul de investiții Robert Prechter. 
• Ideile socionomice sunt populare printre unii comercianți și membri ai publicului care investește, dar se confruntă cu o serie de întrebări profunde și critici pe care investitorii ar trebui să le ia în considerare.  

Socionomics Origins

Socionomica – care a fost inițiată de analistul pieței financiare Robert R. Prechter, care a popularizatprincipiul valului Elliott începând din anii 1970 – transformă înțelepciunea convențională.

Analiștii convenționali cred că evenimentele afectează starea de spirit socială. De exemplu, înțelepciunea convențională ar spune că o piață bursieră în creștere, o economie în expansiune, teme optimiste în divertismentul popular și știri pozitive ar face societatea optimistă și fericită și o piață bursieră în scădere, o economie contractantă, teme mai întunecate în divertismentul popular și veștile negative ar face societatea pesimistă și nefericită. Socionomica, pe de altă parte, propune că valurile de dispoziție socială fluctuează natural și vin pe primul loc, inversând direcția presupusă a cauzalității. Astfel, o societate optimistă și mai fericită produce acțiuni mai pozitive, cum ar fi o piață de valori în creștere, o economie în expansiune și teme mai optimiste în divertismentul popular, iar o societate pesimistă și nefericită produce acțiuni sociale mai negative, cum ar fi o piață de valori în scădere, o economie contractantă și teme mai întunecate în divertismentul popular.

Deoarece indicii bursieri pot reflecta schimbările de dispoziție socială aproape imediat, studiile socionomice le folosesc de obicei ca indicatori de referință de stare socială, sau sociometri, pentru a înțelege și a anticipa schimbările din alte domenii ale activității sociale, precum afacerile și politica, care necesită mai mult timp să se joace.

Legătura dintre socio-economică, piețele financiare și economie

Cartea lui Prechter din 2016, The Socionomic Theory of Finance (STF), aplică teoria socionomică pe piețele financiare. STF propune că economia și finanțele sunt două domenii fundamental diferite. Se opune cauzalității economice convenționale în finanțe, precum și Ipoteza Eficientă a Pieței (EMH) din toate punctele de vedere majore. Pe scurt, Prechter acceptă că pe piețele economice libere, unde oamenii își cunosc propriile valori, prețurile bunurilor și serviciilor sunt determinate în mod rațional, obiective, stabile, motivate de maximizarea conștientă a utilității și reglementate de legea cererii și ofertei. Însă STF propune că pe piețele financiare, unde investitorii sunt nesiguri cu privire la evaluările viitoare ale altora, prețul investițiilor este în mare parte determinat non-rațional, subiectiv, continuu dinamic, motivat de păstorire și reglementat de valuri de dispoziție socială.

Socionomica propune că valurile de dispoziție socială sunt endogene și fluctuează în mod natural într-un model fractal descris de modelul de val Elliott, ceea ce înseamnă că nimic din ceea ce face nimeni nu le poate schimba. Prin urmare, creșterile și creșterile pieței bursiere, precum și expansiunile și contracțiile economice aferente, apar indiferent de orice acțiune a oamenilor de afaceri, președinților, prim-miniștrilor, politicienilor, bancherilor centrali, factorilor de decizie politică sau altor membri ai societății. Dimpotrivă, susțin socionomiștii, acțiunile lor exprimă de obicei starea de spirit socială. 

Conservatorii ar putea da vina pe politicile lui Jimmy Carter pentru starea de rău de la sfârșitul anilor ’70 și credită politicile lui Ronald Reagan pentru piața taurului din anii ’80, iar liberalii pot credita politicile lui Franklin Roosevelt pentru recuperarea pieței în anii ’30 și pot da vina pe Richard Nixon pentru recesiile de la începutul anilor Anii 1970. Conform socionomicii, piețele și economia au scăzut și s-au recuperat în mod natural. Liderii nu primesc decât meritul sau vina.

Într-o lucrare din 2012, o echipă de socionomiști de la Institutul Socionomică a demonstrat că rezultatele alegerilor prezidențiale nu oferă nicio bază fiabilă pentru anticiparea tendințelor pieței bursiere, în timp ce piața bursieră, ca sociometru, este utilă pentru prezicerea rezultatelor alegerilor prezidențiale. Cu toate acestea, autorii recunosc că cercetările lor au fost limitate de faptul că nu puteau măsura propriu-zis starea de spirit socială, să demonstreze vreo legătură directă între starea de spirit socială și vot și nici să excludă efectele altor variabile nemăsurate.

Luați în considerare perspectiva socionomică asupra crizei subprime din 2008. Conform acestei perspective, o tendință amplă, pozitivă, a generat un optimism larg în rândul creditorilor, împrumutaților și speculatorilor, ceea ce a condus la niveluri record de datorii la locuințe și la creșterea prețurilor imobiliarelor. Când starea de spirit socială s-a schimbat în mod natural de la pozitiv la negativ, creditorii, împrumutații și speculatorii au devenit mai pesimisti, iar schimbările lor corespunzătoare de comportament au dus la o prăbușire a prețurilor imobiliare și la o contracție a creditului. Prin urmare, extinderea creditului nu a fost o cauză primară, ci un rezultat al stării de spirit optimiste, iar contracția acestuia în criza financiară care a urmat a fost un rezultat al stării de spirit negative.

Cu toate acestea, gândirea socionomică neortodoxă poate părea economiștilor, economia comportamentală modernă și finanțarea comportamentală sunt de acord că investitorii nu iau decizii financiare perfect raționale și sunt adesea influențați de emoție, prejudecăți cognitive și instinctul de turmă – și că există o gaură mare în ipoteza pieței. Și chiar stimatul economist John Maynard Keynes a permis ca piețele financiare să fie supuse valurilor de sentimente optimiste și pesimiste. Socionomica a oferit un cadru teoretic larg pentru aceste observații și pretinde să fie consecvente nu numai intern, ci extern în ceea ce privește datele.

Critici de Socionomică

Socionomica suferă de o serie de defecte potențiale, iar investitorii ar face bine să le ia în considerare alături de sprijinul pe care îl primește de la promotorii săi. 

Elliott Waves

Socionomica este fundamental legată de ideea principiului valului Elliott, care este, de asemenea, puternic promovat de Prechter și de alți entuziaști de socionomică. Sprijinul empiric pentru validitatea undelor Elliott este, cel puțin, discutabil. Asemenea valurilor Kondratieff sau ciclurilor în cadrul ciclurilor lui Joseph Schumpeter, valurile Elliot implică presupuse tipare de valuri recurente în prețurile activelor sau alte date economice sau financiare.

Aceste tipuri de teorii au fost în mare parte respinse ca fiind neștiințifice, lipsite de putere predictivă și chiar exerciții de recunoaștere falsă a modelelor, numite și pareidolie sau apofenie, conform celor mai înțelepți critici. Acestea sunt fenomene psihologice bine cunoscute, care stau la baza lucrurilor familiare, cum ar fi copiii care văd dragoni imaginați sub formele norilor și faimoasa „față” de pe suprafața lui Marte sau, mai puțin măgulitor, a diferitelor pseudosștiințe, cum ar fi numerologia, astrologia sau citit in palma. 

Potrivit criticilor, o problemă majoră este că aceste teorii nu sunt falsificabile, un aspect cheie al teoriilor științifice. Acesta poate fi un har mântuitor pentru aceste teorii, în ochii susținătorilor lor, deși este și căderea lor din punct de vedere științific; ori de câte ori nu reușesc să prezică cu exactitate mișcările din date, straturile suplimentare de unde și cicluri pot fi pur și simplu „descoperite” pentru a explica datele. În această privință, acestea seamănă foarte mult cu teoriile geocentrice ptolemeice conform cărora Pământul stă în centrul universului, orbitat de Soare, Lună, planete și stele, care de-a lungul timpului au ajuns să depindă de o serie de cicluri și epicicluri extrem de complicate pentru a le explica observate abateri ale realității de la predicțiile modelului.     

Starea de spirit socială

Dincolo de conexiunea sa strânsă cu valurile Elliott, socionomica depinde în întregime de conceptul de dispoziție socială. Cu toate acestea, conceptualizarea, operaționalizarea și măsurarea dispoziției sociale s-au dovedit întotdeauna dificile în cel mai bun caz. Chiar și în măsura în care literatura, socionomiștii recunosc că măsurarea directă a dispoziției sociale nu este practic posibilă. Acest caracter vag și nebulos al conceptului de dispoziție socială poate pune socionomica pe o bază slabă în sens științific.

În schimb, se bazează pe o varietate deschisă de proxy și indicatori de plauzibilitate variabilă, cum ar fi prețurile acțiunilor, interpretări subiective ale temelor complotului în artă sau media, sau popularitatea culorilor strălucitoare și a fustelor scurte la moda femeilor, printre multe altele. Criticii subliniază că acest lucru permite o latitudine practic nelimitată pentru socionomiști să aleagă și să aleagă indicatori indirecți ai dispoziției sociale pentru a raționaliza orice ipoteză, narațiune sau predicție anume.

Cel mai problematic, permite orice previziune eșuată să fie raționalizată retrospectiv prin schimbarea, adăugarea sau schimbarea focalizării indicatorilor stării de spirit sociale. Din nou, acest lucru este oarecum analog modelului geocentric al sistemului solar; în loc să adauge epicicluri ptolemeice pentru a explica predicțiile eșuate, socionomiștii pot veni cu noi interpretări ale dispoziției sociale.