Indicele de creștere S&P 500
Ce este indicele de creștere S&P 500?
Indicele S&P 500 Growth este un indice bursier administrat de Standard & Poor’s-Dow Jones Indices. După cum sugerează și numele, scopul indexului este de a servi ca un proxy pentru companiile în creștere incluse în S&P 500. Indicele identifică stocurile de creștere utilizând trei factori: creșterea vânzărilor, raportul dintre schimbarea câștigurilor și preț și impulsul.
Acest indice poate fi comparat cu indicele valorii S&P 500.
Chei de luat masa
- Indicele de creștere S&P 500 este un indice bursier care reprezintă companiile cu cea mai rapidă creștere din S&P 500.
- În prezent, este puternic ponderat față de companii de tehnologie americane proeminente.
- Investitorii care doresc să investească în index pot face acest lucru folosind iShares S&P 500 Growth ETF (IVW).
Înțelegerea indicelui de creștere S&P 500
Indicele de creștere S&P 500 (anterior S&P 500 / Citigroup) este un indice ponderat în funcție de capitalizarea pieței, ceea ce înseamnă că ponderea relativă a indicelui format din titluri specifice este determinată pe baza ponderii lor din capitalizarea de piață totală a S&P 500. În termeni mai simpli, companiile mai mari reprezintă un procent mai mare din index, în timp ce cele mai mici reprezintă o parte relativ mică.
Acest fapt simplu poate avea implicații destul de semnificative pentru investitori. În special atunci când se analizează companiile în creștere, utilizarea unei metodologii ponderate pentru capitalizare poate determina performanța indicelui să depindă semnificativ de performanța doar a unei porțiuni mici din companiile sale membre. În vremurile în care acele companii continuă să aibă performanțe bune, această dinamică va beneficia bineînțeles de cei care sunt investiți în index, întrucât performanța indexului va fi „trasă în sus” de către acei membri de vârf.
Investitorii trebuie să-și amintească, totuși, că această dinamică poate funcționa și în direcția opusă. Dacă un grup de companii care anterior se descurca excepțional de bine începe brusc să aibă performanțe slabe, indicele ar fi foarte vulnerabil la orice scădere a prețului acțiunilor lor, deoarece acele companii ar fi ajuns să reprezinte o mare parte din indicele global. Prin urmare, în circumstanțe extreme precum cele existente la sfârșitul balonului dotcom, indicii ponderați de capitalizarea pieței s-ar putea dovedi deosebit de vulnerabili la acest tip de declin.
Exemplu din lumea reală a indicelui de creștere S&P 500
Având în vedere acest lucru, nu este surprinzător să aflăm că Indicele de creștere S&P 500 / Citigroup este alcătuit din unele dintre cele mai mari și mai rapide companii din S&P 500. În special, indicele este concentrat în special în unele dintre cele mai mari și mai mari cele mairenumite companii detehnologie, precum Apple (AAPL ), Microsoft (MSFT ), Amazon (AMZN ), Facebook (FB ) și Alphabet (GOOG ).1 În mod colectiv, doar aceste cinci companii reprezintă aproximativ o treime din întregul indice.
Atunci când decid ce companii să includă, administratorii indicilor analizează diferiți factori cantitativi, inclusiv ratele de creștere pe 5 ani ale veniturilor și câștigurilor pe acțiune ( EPS ). Pentru cei care doresc să investească în companiile reprezentate de acest indice, pot face acest lucru utilizând fondul tranzacționat la bursă ( ETF )iShares S&P 500 Growth, care funcționează sub simbolulIVW.