S&P 500 / Citigroup Pure Value Index
Ce este indicele S&P 500 / Citigroup Pure Value
S&P 500 / Citigroup Pure Value Index este un indice ponderat pe scor dezvoltat de Standard and Poor’s constând numai din acțiunile din cadrul S&P 500 Index care prezintă caracteristici valorice puternice.
Chei de luat masa
- Indicele valorii S&P 500 / Citigroup este un indice al stocurilor valorice cele mai puternic înscrise în indicele S&P 500.
- Stocurile valorice sunt identificate utilizând criterii de valoare față de creștere, inclusiv prețul la contabilitate, randamentul dividendelor și ratele de creștere pe 5 ani.
- Indicele Pure Value este ponderat la punctaj, spre deosebire de ponderarea capitalizării de piață.
Înțelegerea indicelui S&P 500 / Citigroup Pure Value
Indicele S&P 500 / Citigroup Pure Value este un indice concentrat pe stil, conceput pentru a urmări performanța stocurilor care prezintă cele mai puternice caracteristici valorice utilizând o schemă de ponderare a atractivității stilului. Concentrat mai restrâns, Indicele valorii S&P 500 / Citigroup conține doar acele companii S&P 500 cu caracteristici ale acțiunilor valorice selectate de S&P. Nu există stocuri care se suprapun între acești indici, iar elementele constitutive ale indicilor sunt ponderate de scorurile lor de stil. Coșurile Style sunt singurele regiuni utilizate pentru a construi indicii Pure Style.
Standard & Poor’s 500, adesea prescurtat ca S&P sau S&P 500, este un indice bursier larg. Pe baza capitalizărilor de piață a 500 de companii mari care dețin acțiuni comune listate la NYSE sau NASDAQ, S&P 500 este unul dintre cei mai frecvent urmăriți indici ai acțiunilor și este considerat, în general, una dintre cele mai bune reprezentări ale economiei și pieței bursiere din SUA.
Criterii de selecție pentru indicele S&P 500 / Citigroup Pure Value
Patru factori valorici și trei factori de creștere sunt utilizați pentru a determina elementele constitutive și ponderile acestora în cadrul indexului. Scorurile de valoare și stil de creștere sunt calculate pe baza factorilor standardizați.
Factorii valorici sunt:
- Raportul dintre valoarea contabilă și prețul : acest raport compară valoarea de piață a unei acțiuni cu valoarea sa contabilă și se calculează prin împărțirea prețului de închidere curent al acțiunii la valoarea contabilă pe acțiune din ultimul trimestru. Un raport P / B mai mic ar putea însemna că stocul este subevaluat.
- Raportul flux de numerar la preț : Acest raport compară valoarea de piață a unei companii cu fluxul de numerar al acesteia și se calculează prin împărțirea capitalului de piață al companiei la fluxul de numerar operațional al companiei din cel mai recent an fiscal sau prin împărțirea prețului acțiunilor pe acțiune la fluxul de numerar operațional pe acțiune. În general, cu cât raportul preț / flux de numerar al unei acțiuni este mai mic, cu atât este mai bună valoarea acțiunii.
- Raportul vânzări la preț : Acest raport este o valoare de evaluare a stocurilor și se calculează prin împărțirea plafonului de piață al companiei la veniturile din ultimul an; sau, în mod echivalent, împărțiți prețul acțiunilor pe acțiune la venitul pe acțiune. În general, un raport mai mic dintre vânzări și prețuri este considerat o investiție mai bună, deoarece investitorul plătește mai puțin pentru fiecare unitate de vânzări.
- Randament din dividende : acest raport care indică cât de mult plătește o companie în dividende în fiecare an în raport cu prețul acțiunii sale și se calculează prin împărțirea dividendului pe acțiune la prețul pe acțiune.
Factorii de creștere sunt:
- Cinci ani câștigurile pe acțiune rata de creștere: câștigurile pe rata de creștere a cotei este acea parte din profitul unei companii alocate fiecărei acțiuni restante de acțiuni comune, și se calculează prin împărțirea venitului net, minus preferat dividende de stoc, prin acțiuni medii restante. Câștigurile pe acțiune servesc drept indicator al profitabilității unei companii.
- Cinci ani de vânzări pe acțiune rata de creștere: Vânzările pe rata de creștere a cotei calculează venitul total obținut pe acțiune, pe o perioadă de timp specificată, și se calculează prin împărțirea venitului total acțiuni medii restante. Cunoscut și sub denumirea de „venituri pe acțiune”.
- Rata de creștere internă pe cinci ani : o rată de creștere internă este cel mai înalt nivel de creștere realizabil pentru o afacere fără a obține finanțare externă, iar rata maximă de creștere internă a unei firme este nivelul operațiunilor de afaceri care pot continua să finanțeze și să dezvolte compania. Rata de creștere internă este o măsură importantă pentru firmele de start-up și întreprinderile mici, deoarece măsoară capacitatea unei companii de a crește vânzările și profitul fără a emite mai multe acțiuni sau datorii.