Detectarea inversărilor de tendință cu MACD

Indicatorul divergenței medii mobile de convergență (MACD) este unul dintre cele mai comune instrumente pe care investitorii și comercianții le folosesc pentru a încerca să identifice schimbările de tendință – sfântul graal al piețelor. MACD măsoară impulsul unei acțiuni și poate ajuta investitorii să observe schimbări în acel moment, care ar putea să trădeze punctele de cotitură ale prețurilor.

Natura impulsului

Momentul pe piețe este similar cu impulsul din lumea fizică. Dacă arunci o minge în aer, aceasta va urca într-un ritm din ce în ce mai lent până când inversează cursul și începe să cadă. Și același lucru este valabil și pe piețe. Modificările tendințelor prețurilor sunt aproape întotdeauna precedate de modificări ale impulsului, care probabil pot fi detectate cel mai ușor cu ajutorul indicatorului MACD.

Chei de luat masa

• MACD este unul dintre cei mai frecvent utilizați indicatori în analiza tehnică.
• MACD măsoară impulsul prețurilor și semnele sale de impuls schimbător pot fi utile în semnalarea momentelor de cotitură a prețurilor.
• Unul dintre cele mai puternice semnale MACD este divergența între preț și impuls.

Înțelegerea MACD

MACD a fost dezvoltat de Gerald Appel, al cărui obiectiv a fost săstabileascăimpulsul prin măsurarea relației dintre două medii mobile exponențiale (setarea implicită pentru indicator este media de 12 și 26 de zile).

Dacă cele două medii mobile sunt divergente, atunci impulsul crește și, dacă converg, atunci impulsul slăbește. Distanța dintre cele două este reprezentată grafic în ceea ce se numește o linie MACD, așa cum se vede în negru în Figura 1.

Pentru a confirma schimbările de impuls, se adaugă o medie mobilă exponențială de nouă zile ca linie de semnal (linia roșie din Figura 1). Aproximativ, un semnal de cumpărare apare atunci când linia MACD trece deasupra liniei de semnal și un semnal de vânzare apare atunci când linia MACD cade sub linia de semnal. În încercarea de a optimiza aceste semnale, s-a constatat că mediile mobile de 12 și 26 de zile pentru semnalele pe termen lung și mediile mobile de șapte și 18 zile pentru semnalele pe termen scurt erau ideale.

Canalizarea MACD

Practica de a desena linii de tendință pe o diagramă de stoc este la fel de veche ca și diagramele de acțiuni. Dar ceea ce poate nu știți este că puteți trage, de asemenea, linii de tendință pe indicatori, cum ar fi MACD pe două linii. Desenarea nivelurilor de suport și rezistență creează un canal de acțiune care oferă o imagine mai clară a impulsului trendului.

În Figura 2, am măsurat puterea tendinței stocului prin crearea unui canal. Pentru a crea canalul, trageți suport conectând fundurile și determinați linia de retur conectând vârfurile MACD.

În noiembrie 2008 și apoi în februarie 2009, MACD a creat maxime mai mici, în timp ce prețul acțiunilor a creat maxime egale; aceasta se numește divergență și le spune investitorilor că acțiunile își pierd impulsul. Investitorii ar putea alege poziții scurte atunci când linia MACD sări de pe rezistență. Poziția scurtă poate fi acoperită atunci când linia MACD ajunge la suport în partea inferioară a canalului sau pentru tranzacțiile pe termen lung atunci când canalul este rupt ca și cum ar fi fost aproape de sfârșitul lunii aprilie 2009.

Dacă ne-am fi uitat la Figura 3 în iulie 2008, este posibil să fi observat că MACD făcea minime mai mari și divergea de prețul acțiunilor. Acest fenomen se numește divergență și este unul dintre cele mai puternice semnale ale unei posibile inversări. În noiembrie, inversarea a fost confirmată atunci când MACD a creat un minim major, demonstrând o creștere a impulsului alcista.

În ianuarie 2009, acțiunile au înregistrat un maxim nou, când a rupt rezistența pe termen lung. Cu toate acestea, MACD a arătat că impulsul nu confirmă izbucnirea. MACD a continuat să scadă pe măsură ce stocul a încercat să stabilească sprijin în apropierea nivelului de 80 USD. Când acțiunea a rupt sprijinul, MACD și-a rupt linia de sprijin, confirmând că acțiunea nu își va menține nivelul actual de preț și investitorii ar trebui să-și vândă acțiunile. 

Linia de fund

Puterea tendinței actuale poate fi măsurată prin canalizarea MACD. Întoarceți inversarea tendințelor prin căutarea divergențelor de impuls, măsurate de canalul MACD. Determinați semnale de cumpărare și vânzare folosind crossover-urile MACD sau săriți de pe liniile canalului. Învățarea implementării și recunoașterii acestor semnale îi ajută pe investitori să își mărească profiturile atunci când tranzacționează tendințe pe termen scurt și mediu.