Plan contractual Spread-Load

Ce este un plan contractual Spread-Load?

Un plan contractual de încărcare răspândită distribuie taxa de vânzare sau încărcarea unui fond mutual, pe o perioadă de timp. Este o structură de plată a taxelor aplicabilă fondurilor mutuale în care taxa de vânzare sau comisionul (sarcina) nu sunt plătite în totalitate în momentul în care investitorul contribuie pentru prima dată la fondurile mutuale. În schimb, sarcina fondului mutual este dispersată pe o perioadă extinsă de timp.

Chei de luat masa

• Un plan contractual spread-load distribuie taxa de vânzare sau încărcarea unui fond mutual pe o perioadă de timp.
• Un spread-load este o structură de plată a taxei fondului mutual în care taxa de vânzare sau comisionul (sarcina) nu sunt plătite în totalitate la o primă investiție în fondul mutual. 
• Sunt permise două tipuri de „planuri de încărcare”: planuri de încărcare front-end, în care până la 50% din plățile din primul an se pot aplica taxei de vânzare și planuri de încărcare diferită, sub care mai puțin de 20% din plățile pe an se poate aplica taxelor de vânzare.

Înțelegerea planurilor contractuale Spread-Load

Un plan contractual de sarcină diferențiată permite ca părți mai mari din contribuția inițială a investitorului la cont să fie aplicate investițiilor efective, în loc de cheltuieli de vânzare. Procedând astfel, investitorul este capabil să câștige o poziție relativ mai mare în fondul mutual din față, deși contribuția viitoare va fi mai mică.

Un plan contractual este un tip unic de plan de cumpărare de fonduri mutuale. Aceste planuri impun investitorului să se angajeze să cumpere o sumă stabilită în dolari, să zicem 10.000 USD, și să efectueze plăți către această sumă în timp. Planul prevede, de obicei, efectuarea plăților lunare într-o sumă fixă ​​pe o perioadă de 10 – 15 ani. În schimb, societatea de fonduri mutuale emite certificate de încredere pentru interesul lor în acțiuni.

Taxa maximă admisă pentru vânzări pe toată durata planului este de 9%. Cu toate acestea, există două tipuri diferite de „planuri de încărcare” permise. Rețineți că, în conformitate cu oricare dintre aceste planuri, se efectuează o rambursare integrală a tuturor taxelor de vânzare dacă investitorul anulează în termen de 45 de zile de la înființare.

Plan de încărcare front-end

Într-un plan de încărcare front-end, până la 50% din plățile din primul an pot fi aplicate taxei de vânzare. În cazul în care investitorul anulează în termen de 18 luni de la înființare, rambursarea acestuia constă în valoarea activului net al acțiunilor plus toate taxele de vânzare plătite minus 15% din totalul plăților efectuate.

Plan Spread-Load

Pentru un plan de încărcare diferită , nu se poate aplica mai mult de 20% din plățile de un an la cheltuielile de vânzare și nu mai mult de 16% în medie în primii patru ani pot fi deduse pentru cheltuielile de vânzare. Rambursările (după 45 de zile) constau doar în NAV; nu există rambursare a taxelor de vânzare.

De asemenea, se percepe o taxă de custodie (în plus față de taxa de vânzare), deoarece există funcții de custodie și contabilitate crescute în acest tip de plan. Plățile de la investitor sunt depuse la custode (sau administrator).

Alte caracteristici importante ale planurilor contractuale includ:

• Sunt necesare două tipuri de prospecte – unul pentru fiecare fond suport și unul specific termenilor planului contractual în sine.
• Achizițiile forfetare pot fi permise.
• Dividendele și câștigurile de capital sunt reinvestite automat la NAV.
• Punctele de întrerupere sunt disponibile pe baza plăților programate.