Fondul cu valoare stabilă este definit
Ce este un fond cu valoare stabilă?
Un fond cu valoare stabilă este un portofoliu de obligațiuni care sunt asigurate pentru a proteja investitorul împotriva scăderii randamentului sau a pierderii de capital. Proprietarul unui fond cu valoare stabilă va continua să primească plățile dobânzilor convenite, indiferent de starea economiei.
Fondurile cu valoare stabilă sunt o opțiune comună în unele planuri de pensionare, cum ar fi planurile companiei 401 (k), destinate în special celor care economisesc aproape de pensionare.
Chei de luat masa
- Un fond cu valoare stabilă este un portofoliu de obligațiuni asigurate, popular printre investitorii care au toleranțe la risc scăzute.
- Piesa de asigurare a acestor fonduri le face aproape la fel de sigure ca fondurile pieței monetare.
- Un fond cu valoare stabilă este o opțiune în multe planuri de pensionare, dar are adesea randamente mai mici și comisioane mai mari.
Înțelegerea fondului de valoare stabilă
Fondurile cu valoare stabilă investesc în obligațiuni guvernamentale și corporative de înaltă calitate, pe termen scurt și pe termen mediu. Nu sunt diferiți de niciun fond de obligațiuni, cu excepția faptului că sunt asigurați. O companie de asigurări sau o bancă este obligată contractual să protejeze investitorii fondului de orice pierdere de capital sau de dobândă.
Obligațiunile dintr-un astfel de fond sunt uneori numite obligațiuni „împachetate”, referindu-se la faptul că sunt asigurate. Asigurarea este emisă în mod obișnuit sub forma unui așa-numit certificat de investiție garantat sintetic (GIC).
Un fond cu valoare stabilă este o investiție la fel de sigură ca un fond de piață monetară. Din punct de vedere istoric, astfel de fonduri oferă o rată de rentabilitate puțin mai mare decât fondurile de pe piața monetară.
Pro și dezavantaje ale fondurilor de obligațiuni stabile
Fondurile cu valoare stabilă rămân doar atât: stabile. Nu cresc în timp, dar nici nu pierd valoare.
În perioadele de recesiune sau volatilitatea pieței bursiere, fondurile cu valoare stabilă sunt garantate. În timp ce multe alte investiții scad în valoare, proprietarul unui fond stabil de obligațiuni continuă să primească dobânzile convenite și nu pierde niciodată principalul indiferent de starea economiei. Asigurătorul trebuie să compenseze fondul pentru orice pierdere.
Din cauza asigurării, totuși, aceste fonduri vin cu costuri și comisioane suplimentare de gestionare, ceea ce poate fi un obstacol asupra randamentelor deja mai mici pe care aceste investiții le oferă datorită riscului lor scăzut.
Cum să investiți într-un fond de obligațiuni stabile
Un fond cu valoare stabilă este adesea o opțiune de investiții în planurile de pensionare calificate, cum ar fi planurile 401 (k). Un fond cu valoare stabilă poate fi, de asemenea, o alternativă atrăgătoare la vehiculele cu randament inferior, cum ar fi fondurile pieței monetare pentru partea din portofoliul unui investitor care este utilizată pentru a contracara volatilitatea pieței. Fondurile cu valoare stabilă pot furniza elementele esențiale ale echilibrului și stabilității într-un portofoliu ponderat în investiții de creștere.
Cu toate acestea, există pericolul dacă un portofoliu este ponderat prea mult în investiții cu randament inferior, cum ar fi fondurile cu valoare stabilă. Investitorul riscă să fie stors de inflație pe drum. Un venit de pensionare care pare suficient inițial poate deveni treptat inadecvat pe măsură ce trec anii și crește inflația.
Majoritatea consilierilor financiari profesioniști recomandă un portofoliu care este un amestec de investiții sigure, dar cu randament redus și investiții riscante, dar potențial recompensatoare, cu o reponderare treptată către siguranță pe măsură ce investitorul se apropie de vârsta de pensionare.
De asemenea, investitorii ar trebui să verifice cheltuielile asociate fondurilor cu valoare stabilă. Din punct de vedere istoric, taxele lor au fost în intervalul scăzut comparativ cu majoritatea fondurilor mutuale. Cu toate acestea, companiile de asigurări și-au majorat comisioanele din cauza riscurilor percepute ale unei piețe mai volatile.