Value Fund
Ce este un fond de valoare?
Un fond valoric este un fond care urmează o strategie de investiții valorice și caută să investească în acțiuni care sunt considerate a fi subevaluate în preț pe baza caracteristicilor fundamentale. Investiția valorică este adesea comparată cu investițiile în creștere, care se concentrează pe companiile emergente cu perspective de creștere ridicate.
Un fond valoric poate fi pus în contrast cu un fond de creștere.
Chei de luat masa
- Un fond valoric este o investiție combinată care urmează o strategie axată pe acțiuni care sunt subevaluate pe baza analizei fundamentale.
- Premisa care stă la baza unei strategii de investiții valorice este că, odată ce piața realizează adevărata valoare a acestor acțiuni, prețul acțiunilor va crește și valoarea investitorului fondului va câștiga din această creștere.
- Acțiunile valorice sunt adesea companii bine stabilite care oferă investitorilor plăți de dividende.
- Warren Buffett, unul dintre cei mai de succes investitori din lume, este un investitor de valoare.
Cum funcționează un fond valoric
Fondurile de valoare și investițiile de valoare sunt adesea sinonime cu strategiile dezvoltate de investitorii de valoare notabili Benjamin Graham și Warren Buffett. Administratorii de valoare aleg acțiuni pentru fonduri de valoare pe baza caracteristicilor fundamentale asociate cu valoarea intrinsecă a unei acțiuni. Fondurile valorice sunt de obicei utilizate ca alocări de investiții pe termen lung, care au potențialul de a crește constant în timp. Investiția în fonduri de valoare este, prin urmare, adesea asociată cu investiția due diligence și răbdare.
Aproape fiecare familie de fonduri mari oferă un fond de valoare. Fondurile valorice sunt adesea defalcate pe componente diferite. Una dintre cele mai populare categorii de variație este capitalizarea de piață. De exemplu, investitorii pot alege dintr-o familie de fonduri care include fonduri cu capitaluri mici, mijlocii și mari.
Premisa care stă la baza investiției valorice este că piața are unele ineficiențe inerente care determină anumite companii să tranzacționeze la niveluri inferioare valorii lor reale din diferite motive. Administratorii de fonduri de valoare sunt calificați în identificarea acestor ineficiențe ale pieței. În teorie, odată ce piața corectează aceste ineficiențe, valoarea investitorului va câștiga dintr-o creștere a prețului acțiunii. Deseori, acțiunile valorice sunt, de asemenea, asociate cu plata dividendelor, deoarece acestea sunt de obicei companii bine stabilite, cu programe angajate de distribuire a dividendelor.
Un fond mixt (sau fond mixt) este un tip de fond mutual de capitaluri proprii care include un amestec atât de valori cât și de stocuri de creștere. Aceste fonduri oferă investitorilor diversificarea acestor stiluri de investiții populare într-un singur portofoliu.
Exemple de fonduri de valoare
Mai jos sunt patru exemple ale unora dintre fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă (ETF) ale pieței de investiții.
1. Acțiunile investitorului Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)
Vanguard Equity-Income Fund Investor Actions se concentrează pe investițiile în companii cu capital mare care plătesc investitorilor dividende peste medie. Fondul este cel mai bun pentru investitorii care doresc randamente mai mari și au un orizont investițional pe termen lung.
2. Fondul ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
ClearBridge Large Cap Value Fund este un fond de valoare gestionat activ, care caută aprecierea capitalului și veniturile printr-o strategie de investiții axată pe valoare. Fondul oferă mai multe clase de acțiuni. De asemenea, plătește un dividend trimestrial consistent.
3. ETF Invesco S&P 500 cu valoare îmbunătățită (SPVU)
ETF-ul Invesco S&P 500 Enhanced Value urmărește performanța indicelui S&P 500 Enhanced Value. Administratorii de fond investesc cel puțin 90% din activele fondului în acțiuni care fac parte din indicele de bază. Stocurile din index au un „scor valoric” ridicat, ceea ce înseamnă că tind să fie subevaluate pe baza analizei fundamentale.
4. ETF-ul iShares Edge MSCI USA Value Factor (VLUE)
ETF-ul iShares Edge MSCI USA Value Factor este un fond index. Acesta urmărește să reproducă deținerile și returnarea indicelui MSCI USA Enhanced Value Index. Indicele include acțiuni americane cu capacitate mare și mijlocie cu caracteristici valorice care se tranzacționează la o evaluare relativ scăzută.