Administrator de stat

Ce este un administrator de stat?

Un administrator de stat este un guvern sau o agenție de reglementare sau un oficial, care supraveghează și aplică regulile și reglementările la nivel de stat privind tranzacțiile cu valori mobiliare. Un model de legislație numit Uniform Securities Act ghidează fiecare stat din Statele Unite pentru stabilirea propriilor legi pentru tranzacțiile cu valori mobiliare care altfel nu intră sub incidența reglementărilor federale.  Sarcina administratorului de stat este de a proteja investitorii împotriva fraudei valorilor mobiliare la nivel de stat.

În timp ce Comisia pentru valori mobiliare (SEC) reglementează și aplică legile federale privind valorile mobiliare, fiecare stat are, de asemenea, propriul său organism de reglementare a valorilor mobiliare, care aplică ceea ce este cunoscut sub numele de „ cerul albastru ”. Aceste legi de stat acoperă multe dintre aceleași activități pe care le reglementează SEC, cum ar fi vânzarea valorilor mobiliare și a celor care le vând, dar sunt limitate la valorile mobiliare vândute sau persoanele care le vând în fiecare stat individual.

Chei de luat masa

• Există reguli și reglementări privind tranzacțiile cu valori mobiliare atât la nivel federal, cât și la nivel de stat.
• SEC pune în aplicare legile federale privind valorile mobiliare, dar la nivel de stat, un stat care administrează este responsabil de reglementarea regulilor.
• Un stat care administrează poate fi un guvern sau o agenție de reglementare sau un funcționar însărcinat cu aplicarea legilor.
• Reglementările la nivel de stat se numesc „legi privind cerul albastru” și este sarcina administratorului de stat să monitorizeze dacă sunt respectate.
• În timp ce legile variază în funcție de stat, ele de cele mai multe ori impun ca companiile să își înregistreze ofertele de valori mobiliare înainte de a putea fi vândute în stat și să guverneze, de asemenea, licențierea firmelor de brokeraj și a brokerilor acestora.

Înțelegerea unui administrator de stat

Administratorul de stat acționează în esență ca autoritatea de reglementare federală a valorilor mobiliare, Securities and Exchange Commission ( SEC ), în probleme care nu intră sub incidența SEC. Rolul unui administrator de stat include capacitatea de a interzice, cenzura, restricționa sau suspenda organizațiile înregistrate sau persoanele care nu respectă termenii stabiliți în Legea uniformă a valorilor mobiliare. Acești termeni includ încălcări intenționate ale valorilor mobiliare, practici comerciale neetice, condamnări grave și alte astfel de infracțiuni.

Ce face un administrator de stat

Administratorii de stat aplică „legile cerului albastru” ale unui stat. În plus față de legile federale privind valorile mobiliare, fiecare stat are propriul său set de legi privind valorile mobiliare – denumite în mod obișnuit „Legile cerului albastru” – care sunt concepute pentru a proteja investitorii împotriva practicilor și activităților de vânzare frauduloase care au loc în jurisdicția statului.

În timp ce aceste legi variază de la stat la stat, majoritatea legilor statale impun de obicei companiilor care fac oferte de valori mobiliare să își înregistreze ofertele înainte de a putea fi vândute într-un anumit stat, cu excepția cazului în care este disponibilă o derogare de stat specifică. Legile autorizează, de asemenea, firmele de brokeraj, brokerii acestora și reprezentanții consilierilor de investiții.

consideratii speciale

Administratorii de valori mobiliare de stat supraveghează, de asemenea , consilierii de investiții care gestionează mai puțin de 100 de milioane de dolari.  Acești consilieri trebuie să se înregistreze la agenția de valori mobiliare din statul în care își au sediul principal și trebuie să depună la stat un formular numit „ Formular ADV ”.  Administratorul de stat poate oferi, de asemenea, informații despre o companie care face afaceri în stat și poate verifica Depozitul Central de Înregistrare (CRD) pentru a vă spune dacă brokerul sau firma de brokeraj are un istoric disciplinar. De asemenea, ei pot confirma dacă o companie a fost autorizată să-și vândă valorile mobiliare în statul dvs.