Cum să înțelegeți o ofertă de stoc

De mulți ani,  acțiunile  au posedat o anumită intrigă care nu are egal în evaluarea oportunităților de investiții. Acestea sunt practic un bilet de proprietate și fac parte din povestea unei afaceri. Acțiunile pot fi obținute de aproape oricine dorește să-și asume o șansă cu banii investiției.

În fiecare săptămână există milioane de comenzi direcționate prin intermediul principalelor burse financiare. În realitate, piața acționează ca o casă de licitații pentru cumpărarea acțiunilor de valori mobiliare tranzacționate public. Se execută o comandă numai atunci când cumpărătorii și vânzătorii sunt de acord asupra unui preț. Punctele cheie de date comunicate burselor pentru a ajunge la un preț convenit sunt cele care creează o cotare de stoc. Înainte de a interpreta o cotare de stoc, trebuie mai întâi să înțelegem datele și ce reprezintă fiecare punct.

Inițial, cotațiile de acțiuni pot părea confuze, dar odată ce componentele lor sunt defalcate, acestea oferă un instantaneu valoros al unei companii.

Înțelegerea datelor despre cotația stocului

Atunci când un cumpărător sau un vânzător plasează o comandă pentru un anumit stoc, trebuie incluse mai multe informații cheie, cum ar fi garanția dobânzii, simbolul său, prețul pe care cumpărătorul / vânzătorul este dispus să îl plătească sau să vândă acțiunile la, precum și cantitatea de acțiuni de cumpărat sau vândut.

Mai jos este un exemplu de cum arată o cotare de acțiuni:

Prețurile de ofertă și cerere afișate pe o ofertă de acțiuni reprezintă cel mai mare preț de ofertă și cel mai mic preț de cerere pentru garanția în cauză. În acest exemplu al Microsoft Corp. ( MSFT ) de mai sus, cel mai mare preț pe care cumpărătorii sunt dispuși să îl plătească este de 46,39 USD. Pe de altă parte, vânzătorii sunt dispuși să vândă acțiuni doar cu 46,40 USD.

Multe cotări de acțiuni vor arăta, de asemenea, numărul de acțiuni disponibile pentru tranzacționare atât la prețul licitat, cât și la prețul cerut. Prețurile acțiunilor sunt determinate ulterior de modificările cererii și ofertei. Pe măsură ce mai mulți investitori cer să cumpere acțiuni, prețul titlului crește. Pe măsură ce vor fi disponibili mai mulți vânzători, oferta crescută în acțiuni disponibile va trimite prețurile mai mici.

Punctul de date găsit în câmpul „ultima tranzacție” este prețul la care a fost executată ultima tranzacție. Această cifră este adesea comparată cu prețul de închidere din sesiunea anterioară. După închiderea unei sesiuni de tranzacționare, ultimul preț tranzacționat este utilizat pentru a crea diferite tipuri de diagrame, cum ar fi diagrama liniară.

Prețul de deschidere este primul preț de tranzacționare care a fost înregistrat în timpul tranzacționării din ziua respectivă. Această cifră este adesea utilizată în raport cu prețul curent sau prețul de închidere din sesiunea de tranzacționare anterioară, în încercarea de a cuantifica mișcarea acțiunilor. De obicei, prețul de închidere anterior va fi prețul de deschidere al sesiunii următoare, dar acest lucru nu este întotdeauna cazul. O schimbare bruscă între ultimul preț tranzacționat și deschiderea sa sugerează, în general, că o acțiune se confruntă cu un impuls puternic, fie pozitiv, fie negativ, în funcție de prețul de deschidere al sesiunii curente este mai mare sau mai mic decât prețul de închidere al sesiunii anterioare. Adesea reprezintă o oportunitate de tranzacționare interesantă. Cea mai mare și cea mai mică zi sunt, de asemenea, puncte de date obișnuite găsite în cadrul unei cotații de stoc. Aceste date sunt utilizate în general de comercianți ca măsură a volatilității.

Cum apar datele de cotare pe o diagramă de acțiuni?

Unul dintre cele mai populare tipuri de grafice încorporează date despre cotarea acțiunilor prin evidențierea deschise, ridicate, scăzute și închise. După cum puteți vedea din graficul de mai jos, crestăturile de pe bară indică nivelurile de preț în care MSFT s-a deschis și s-a închis.

Bara din stânga reprezintă deschiderea, în timp ce bara din dreapta reprezintă închiderea. De asemenea, veți observa că, în situația în care închiderea este sub deschidere, bara va fi de obicei colorată în roșu. În plus, partea de sus a barei reprezintă ziua cea mai înaltă, în timp ce cel mai jos punct al barei reprezintă ziua cea mai mică.

Statistici și raporturi

Săparăm puțin mai adânc în numerele dintr-o cotare de acțiuni poate dezvălui informații și mai utile și poate fi extrem de benefic atunci când comparăm companii din industrii similare.  Capitalizarea de piață  (sau capac de piață) reprezintă valoarea totală în dolari a tuturor acțiunilor restante ale companiei. 

Acțiuni scurte  este numărul de acțiuni care sunt vândute scurt. Acestea sunt acțiuni împrumutate cu speranța că vor scădea în preț.  Dobânzile scurte ca procent din acțiunile restante transmit ce procent din totalul acțiunilor restante sunt vândute scurt, dar nu au fost încă acoperite sau închise. Investitorii folosesc această cifră pentru a prognoza direcția anumitor acțiuni sau a pieței în general și pentru a evalua sentimentul investitorilor. 

Dividendului, o distribuire a veniturilor companiei acționarilor, reprezintă suma plătită per acțiune. Data  ex-dividend  este, în esență, data limită la care un deținător al acțiunii are dreptul la plata dividendelor. Dacă este cumpărat la această dată sau mai târziu, titularul nu va primi dividendul.

Data de plata  va fi ziua dividendului va fi plătit acționarilor, în timp ce  randamentul dividendului  este procentul plătit pe acțiune pe o bază anuală în raport cu prețul acțiunilor.

Câștigurile pe acțiune  reprezintă suma câștigurilor plătite pe acțiune în ultimele 12 luni.  Raportul preț-câștig sau P / E este un raport care măsoară nivelul câștigurilor primite în ceea ce privește prețul. Acest raport poate fi eficient în determinarea companiilor care au o valoare mai mare. De obicei, un P / E mai mic este ideal atunci când se analizează companiile din aceeași industrie. 

Între timp,  beta  măsoară sensibilitatea securității la piața generală. De exemplu, o versiune beta a unuia înseamnă că acțiunea se mișcă odată cu piața, în timp ce o versiune beta de 1,1 indică că acțiunea se deplasează cu 10% mai mult decât piața.

Linia de fund

Cotațiile bursiere constau din mai multe puncte de date. Este important ca comercianții să înțeleagă datele cheie, cum ar fi licitarea, cererea, ridicarea, scăderea, deschiderea și închiderea. A putea analiza aceste date privind prețurile și tendințele le permite traderilor și investitorilor să ia decizii de tranzacționare mai bine informate.

Cheia este să nu permiteți ca seria extinsă de numere să vă descurajeze atunci când un citat arată informații. Cotațiile sunt o modalitate excelentă de a compara companiile din industrii care sunt la fel. Pentru unii, aceste instantanee financiare ale datelor numerice pentru companiile cotate la bursă pot oferi o perspectivă imediată asupra faptului dacă o companie este sau nu o investiție utilă.