Cine tranzacționează de fapt sau investește în acțiuni Penny?

Un penny stock este în general definit ca un titlu emis de o companie mică care tranzacționează la mai puțin de 5 USD pe acțiune. Acestea sunt stocuri cotate în general fără prescripție medicală, de exemplu pe buletinul OTC sau pe foile roz.

Definiția legală a unui stoc de penny este mai specifică. Un penny stock este orice titlu care nu este unstoc al sistemului pieței naționale (NMS), înregistrat pentru a fi tranzacționat la o bursă națională de valori mobiliare și cu un preț de ofertă de cel puțin 4 USD pe acțiune. Trebuie îndeplinite și alte cerințe pentru ca un stocsă nu fie considerat un stoc de penny. De exemplu, capitalul propriu al acționarilor trebuie să fie de cel puțin 5 milioane de dolari, compania trebuie să aibă un venit net de cel puțin 750.000 de dolari, iar capitalizarea sa de piață trebuie să depășească 50 de milioane de dolari timp de cel puțin un an, printre alte cerințe.

Securities and Exchange Commission (SEC) impune brokeri pentru a vă oferi un avertisment declarație cu privire la riscurile implicate cu stocurile depenny înainte de aface primul schimb.

Acțiunile Penny sunt extrem de speculative. Șansele de a-ți pierde întreaga investiție într-un stoc de penny sunt cu mult mai mari decât să lovești o casă și să câștigi profituri uriașe. Totuși, milioane de oameni tranzacționează zilnic stocuri de penny. Iată 10 tipuri de investitori în penny stock, indiferent dacă sunt găsiți pe latura lungă, partea scurtă sau ambele.

[Trebuie să aflați mai multe despre tranzacționarea acțiunilor penny înainte de a decide ce tip de investitor penny stock sunteți? Consultați cursul de tranzacționare Penny Stocks al Academiei Investopedia pentru a obține o înțelegere completă a lumii stocului Penny și pentru a vedea exemple despre cum să le tranzacționați în mod eficient.]

1. Comercianți experimentați cu acțiuni Penny

Mulți dintre cei care se dezvoltă în lumea frenetică a tranzacționării fac acest lucru obținând o nișă într-un anumit sector sau activ. Acțiunile Penny sunt o astfel de nișă, deși numărul comercianților care tranzacționează aceste acțiuni este o fracțiune din cei care tranzacționează valori mobiliare stabilite și acțiuni blue-chip. Comercianții cu bursă experimentată nu sunt descurajați de lichiditatea limitată a sectorului, de spread-urile sale largi și de manipularea frecventă a prețurilor de piață. Pentru acești jucători, mai rămâne puțin pentru a-i surprinde, chiar și pe o piață atât de volatilă precum stocurile de penny. Pot fi comercianți de zi sau comercianți swing  și vor lua atât poziții lungi, cât și poziții scurte.

2. Insideri corporativi

Când persoanele din interiorul corporației,  cum ar fi managementul de vârf, cumpără acțiuni din acțiunile companiei lor, este de obicei luat ca un semn de încredere în perspectivele companiei. Dimpotrivă, atunci când aceste persoane din interior renunță la acțiuni, este adesea un indiciu că compania se deteriorează și că prețul acțiunilor sale se poate prăbuși. Această regulă generală nu se aplică prea mult acțiunilor de penny, totuși, deoarece activitatea din interior se desfășoară, de obicei, într-o singură direcție: cantitatea de vânzare, în general, ratele de cumpărare pitice (în parte, deoarece compania se poate apropia de faliment ). Acești insideri ajută adesea la orchestrarea manipulărilor pe piața bursieră a banilor, făcând ca comercianții să crească în mod artificial volumul într-un anumit stoc sau într-un grup de stocuri prin acțiuni precum schemele de „ pompare și descărcare ”.

3. Fonduri de acoperire

În timp ce multor instituții financiare li se interzice să tranzacționeze acțiuni de penny, fondurile speculative reglementate vag nu au astfel de restricții. Acestea fiind spuse, majoritatea fondurilor speculative nu vor tranzacționa stocuri de penny pe partea lungă: preferă cu mult acțiunile de penny cu vânzare scurtă care par să fi atins punctul culminant după ce au fost puternic promovate. Stocurile de penny, deși adesea tranzacționează într-adevăr cu bani, pot fi în continuare extrem de periculoase până la scurte din cauza riscului unei apăsări scurte. Deci, în timp ce recompensa risc-recompensă  pentru scurtcircuitarea unui stoc de penny este prea înclinată (adică, oferind o recompensă limitată dacă strategia scurtă funcționează și un risc nelimitat dacă nu), pentru a fi utilă pentru un investitor mediu, strategia poate atrage o profundă -fond de hedging buzunar.

4. Vânzători scurți

Comercianții înțelepți știu că există mai multe de făcut prin vânzarea scurtă a stocurilor de bani decât prin cumpărarea și deținerea lor. Spre deosebire de fondurile speculative, totuși, acești comercianți ar putea să nu aibă capitalul necesar pentru a rezista apăsării scurte ocazionale. Așadar, trebuie să se bazeze pe rețea și să își valorifice experiența și inteligența pieței pentru a identifica ținte scurte adecvate ale căror cote vor scădea precipitat de la nivelurile actuale. Este puțin probabil ca acești comercianți cu vânzare scurtă să fie „ contrari ” și să vândă pe scurt un stoc în creștere din cauza activității promoționale grele. Mai degrabă, se pot acumula pe pozițiile scurte odată ce stocul începe să se scufunde, sperând să-i grăbească dispariția.

5. Scriitori Newsletter

Unii scriitori de buletine informative de investiții vor produce rapoarte strălucitoare despre anumite stocuri de penny, pentru care promotorii îi recompensează cu numerar și o parte din stocul în cauză. În timp ce plata acțiunilor lor poate fi garantată pentru un anumit număr de săptămâni sau luni pentru a împiedica redactorii de buletine să o arunce imediat, probabil că vor „ vinde în forță ” odată cu expirarea perioadei lor de blocare. 

6. Firme de relații cu investitorii

Firmele de relații cu investitorii oferă adesea servicii companiilor de acțiuni, cum ar fi organizarea de întâlniri pentru management cu investitori și analiști, adaptarea prezentărilor corporative și difuzarea comunicatelor de presă. În schimb, sunt deseori compensate cu numerar și acțiuni din acțiunile companiei. În mod surprinzător, este probabil ca aceste firme să fie mai degrabă vânzători de acțiuni de penny decât cumpărători.

7. Producători de piață

Un producător de piață este un broker-dealer care facilitează tranzacționarea într-un anumit titlu prin afișarea ofertelor și a cotațiilor pentru o serie de acțiuni. Producătorii de piață care încearcă să ofere lichidități pieței bursiere de penny devin în mod natural contribuabili semnificativi la volumul de tranzacționare. La primirea unui ordin de cumpărare de la un comerciant, producătorul de piață poate fie să vândă acțiuni din inventarul său, fie să le cumpere de pe piață pentru vânzare ulterioară către investitor. În schimb, pentru o comandă de vânzare, producătorul de piață poate fie să absoarbă acțiunile în inventarul său, fie să le arunce imediat pe piață.

8. Speculatori

Speculația este esența pieței bursiere. Cu toate acestea, înainte ca orice vânzare majoră să poată începe, trebuie să se efectueze o mare cantitate de cumpărare pentru a umfla prețul unui penny stock. Și o mare parte din această cumpărare provine de la speculatori pe termen lung, care sunt bine versați în joc și au profitat de tranzacțiile de succes cu penny stock în trecut. Acești jucători continuă să speculeze în speranța de a repeta succesele anterioare, dar există de obicei o limită: cei care suferă pierderi abrupte vor înceta probabil să tranzacționeze acțiuni de penny după mult timp.

9. Investitori obișnuiți

Chiar și investitorii „tradiționali” cu experiență vor ceda din când în când la momeala de a câștiga o sumă rapidă dintr-un sfat presupus fierbinte pe un stoc de penny. Este rece să fii un prieten sau o cunoștință care mărturisește că se află pe drumul cel bun alături de promotorii penny stock, sau investitorul ar putea fi convins de un scriitor de buletine calificat care a creat un unghi de investiții solid. Este posibil ca acești investitori să se ocupe de piața bursieră de penny o dată sau de două ori, dar odată ce vor suferi unele pierderi, probabil că vor numi asta o zi și vor respecta tranzacționarea a ceea ce știu cel mai bine: blue chips-uri și valori mobiliare senior.

10. Investitori neexperimentați și neprevăzători

Apoi, există investitori neofiți care cred că pot să-l îmbogățească în stocuri de penny. Sunt încântați de ideea de a cumpăra 10.000 de acțiuni dintr-o acțiune de 10 cenți la doar 1.000 de dolari și, odată ce acțiunea de 10 cenți va atinge doar 15 cenți, vor avea o rentabilitate de 50% a investiției lor. Totuși, realitatea este că o astfel de mișcare de stabilire a prețurilor este destul de neobișnuită. Chiar dacă se întâmplă, diferențele mari de cerere de ofertă și lichiditatea limitată la tranzacționare împiedică adesea investitorul să realizeze o vânzare rapidă pentru a-și închide poziția și a bloca profiturile.

Linia de fund

O mulțime de oameni tranzacționează zilnic stocuri de penny, dar amintiți-vă că numărul vânzătorilor de penny stock îl depășește pe cel al cumpărătorilor și că doar cei experimentați supraviețuiesc mult timp în sector. Dacă cedezi tentației de a-ți încerca norocul în acțiuni de penny, ar trebui să-ți tratezi investiția ca pe o tranzacție pe termen scurt, mai degrabă decât ca pe orice fel de strategie pe termen lung.