Comandă Stop-Limit
Ce este un ordin Stop-Limit?
Un ordin stop-limit este o tranzacție condiționată pe un interval de timp stabilit care combină caracteristicile stop cu cele ale unui ordin limit și este utilizat pentru a atenua riscul. Este legat de alte tipuri de comenzi, inclusiv ordinele limită (o comandă de cumpărare sau vânzare a unui număr specificat de acțiuni la un preț dat sau mai bun) și comenzi stop-on-quot (o comandă de cumpărare sau vânzare a unui titlu după prețul său a depășit un punct specificat).
Chei de luat masa
- Comenzile stop-limit sunt o tranzacție condiționată care combină caracteristicile unui stop loss cu cele ale unui ordin limit pentru a atenua riscul.
- Comenzile stop-limit permit comercianților să aibă un control precis asupra momentului în care comanda ar trebui să fie completată, dar nu este garantat că va fi executat.
- Comercianții folosesc adesea comenzi stop-limit pentru a bloca profiturile sau pentru a limita pierderile de dezavantaj.
Cum funcționează comenzile Stop-Limit
O comandă stop-limit necesită stabilirea a două puncte de preț.
- Oprire: începutul prețului țintă specificat pentru tranzacție.
- Limită: exteriorul țintei de preț pentru tranzacție.
De asemenea, trebuie setat un interval de timp, timp în care ordinul stop-limit este considerat executabil.
Principalul avantaj al unei comenzi stop-limit este că comerciantul deține un control precis asupra momentului în care comanda ar trebui să fie completată.
Dezavantajul, ca în cazul tuturor ordinelor limită, este faptul că comerțul nu este garantat să fie executat în cazul în care stocul / marfa nu ajunge la prețul de oprire în timpul perioadei de timp specificată.
Comanda de oprire-limită va fi executată la un preț specificat, sau mai bine, după ce a fost atins un anumit preț de oprire. Odată ce prețul stop este atins, comanda stop-limit devine o comandă limită de cumpărare sau vânzare la prețul limită sau mai bun. Acest tip de comandă este o opțiune disponibilă pentru aproape fiecare broker online.
Caracteristici ale comenzilor Stop și Limit
O comandă de oprire este o comandă care devine executabilă odată ce a fost atins un preț stabilit și care este apoi completată la prețul curent de piață. O comandă de oprire tradițională va fi completată în întregime, indiferent de orice modificare a prețului curent pe piață pe măsură ce tranzacțiile sunt finalizate.
O comandă limită este una care este stabilită la un anumit preț. Este executabil doar când tranzacția poate fi efectuată la prețul limită sau la un preț considerat mai favorabil decât prețul limită. Dacă activitatea de tranzacționare face ca prețul să devină nefavorabil în ceea ce privește prețul limită, activitatea legată de comandă va fi încetată.
Prin combinarea celor două ordine, investitorul are o precizie mult mai mare în executarea tranzacției.
O comandă de oprire este completată la prețul de piață după ce a fost atins prețul de oprire, indiferent dacă prețul se schimbă într-o poziție nefavorabilă. Acest lucru poate duce la finalizarea tranzacțiilor la prețuri mai mici decât cele dorite în cazul în care piața se va adapta rapid. Combinându-l cu caracteristicile unui ordin limită, tranzacționarea este oprită odată ce prețul devine nefavorabil, pe baza limitei investitorului. Astfel, într-un ordin stop-limit, după declanșarea prețului stop, ordinul limită intră în vigoare pentru a se asigura că ordinul nu este finalizat decât dacă prețul este sau este mai bun decât prețul limită specificat de investitor.
Exemplu din lumea reală a unui ordin Stop-Limit
De exemplu, să presupunem că Apple Inc. (AAPL) se tranzacționează la 170,00 USD și un investitor dorește să cumpere acțiunile odată ce începe să arate un impuls ascendent serios. Investitorul a făcut o comandă stop-limit pentru a cumpăra cu prețul stop la 180,00 USD și prețul limită la 185,00 USD. Dacă prețul AAPL depășește prețul de oprire de 180,00 USD, comanda este activată și se transformă într-o comandă limită. Atâta timp cât comanda poate fi completată sub 185,00 USD, care este prețul limită, tranzacția va fi completată. În cazul în care stocul depășește 185,00 USD, comanda nu va fi completată.
Comenzile stop-limit de cumpărare sunt plasate peste prețul pieței în momentul comenzii, în timp ce comenzile stop-limit de vânzare sunt plasate sub prețul pieței.