Management financiar strategic

Ce este managementul financiar strategic?

Managementul financiar strategic înseamnă nu doar gestionarea finanțelor unei companii, ci gestionarea acestora cu intenția de a reuși – adică să atingă obiectivele și obiectivele companiei și să maximizeze valoarea acționarilor în timp. Cu toate acestea, înainte ca o companie să se poată gestiona în mod strategic, trebuie mai întâi să își definească obiectivele cu precizie, să identifice și să cuantifice resursele sale disponibile și potențiale și să elaboreze un plan specific pentru a-și utiliza finanțele și alte resurse de capital în vederea atingerii obiectivelor sale.

Managementul financiar strategic are ca scop crearea de profit pentru afacere și asigurarea unui randament acceptabil al investiției (ROI). Managementul financiar se realizează prin planuri financiare de afaceri, stabilirea controalelor financiare și luarea deciziilor financiare.

[Important: managementul „strategic” se concentrează pe succesul pe termen lung, iar managementul „tactic” se referă la poziționarea pe termen scurt.]

Înțelegerea managementului financiar strategic

Cuvântul operativ: strategic

Gestionarea financiară în sine presupune înțelegerea și controlul corespunzător, alocarea și obținerea activelor și pasivelor unei companii, inclusiv monitorizarea elementelor operaționale de finanțare, cum ar fi cheltuielile, veniturile, conturile de primit și de plătit, fluxul de numerar și profitabilitatea.

Managementul financiar strategic cuprinde toate cele de mai sus, plus evaluarea, planificarea și ajustarea continuă pentru a menține compania concentrată și pe drumul spre obiectivele pe termen lung. Atunci când o companie gestionează strategic, se ocupă de problemele pe termen scurt în mod ad hoc în moduri care nu deraiază viziunea sa pe termen lung. Managementul financiar strategic include evaluarea și gestionarea structurii de capital a unei companii, mixul de datorii și finanțare de capitaluri angajate, pentru a asigura solvabilitatea pe termen lung a unei companii.

Strategic Versus Management Financiar Tactic

Termenul „strategic” se referă la practicile de management financiar care sunt axate pe succesul pe termen lung, spre deosebire de deciziile de management „tactice”, care se referă la poziționarea pe termen scurt. Dacă o companie este strategică în loc de tactică, atunci ia decizii financiare pe baza a ceea ce crede că ar obține rezultate în cele din urmă – adică în viitor; ceea ce implică faptul că pentru a realiza aceste rezultate, o firmă uneori trebuie să tolereze pierderile în prezent.

Când managementul strategic este eficient

O parte a managementului financiar strategic eficient poate presupune, așadar, sacrificarea sau reajustarea obiectivelor pe termen scurt pentru a atinge obiectivele pe termen lung ale companiei mai eficient. De exemplu, dacă o companie a suferit o pierdere netă pentru anul precedent, atunci poate alege să își reducă baza activelor prin închiderea facilităților sau prin reducerea personalului, reducându-și astfel cheltuielile de funcționare. Luarea unor astfel de măsuri poate duce la costuri de restructurare sau la alte elemente unice care afectează în continuare negativ finanțele companiei pe termen scurt, dar care poziționează compania mai bine pentru a reuși pe termen lung.

Aceste compromisuri pe termen scurt față de cele pe termen lung trebuie adesea realizate având în vedere diversele părți interesate. De exemplu, acționarii companiilor publice pot disciplina managementul pentru deciziile care afectează negativ prețul acțiunilor unei companii pe termen scurt, chiar dacă starea de sănătate a companiei devine mai solidă prin aceleași decizii.

Chei de luat masa

• Managementul financiar strategic este despre crearea de profit pentru afacere.
• Un plan financiar care este strategic se concentrează pe câștigul pe termen lung.
• Planificarea financiară strategică variază în funcție de companie, industrie și sector.

Elementele managementului financiar strategic

O companie va aplica managementul financiar strategic pe toată durata operațiunilor sale organizaționale, ceea ce implică proiectarea elementelor care vor maximiza resursele financiare ale firmei și le vor utiliza eficient. Aici o firmă trebuie să fie creativă, deoarece nu există o abordare unică pentru managementul strategic și fiecare companie va concepe elemente care să reflecte propriile sale nevoi și obiective. Cu toate acestea, unele dintre elementele mai comune ale managementului financiar strategic ar putea include următoarele.

Planificare

• Definiți obiectivele cu precizie.
• Identificați și cuantificați resursele disponibile și potențiale.
• Scrieți un plan financiar specific pentru afaceri.

Bugetare

• Ajutați compania să funcționeze cu eficiență financiară și cu deșeuri reduse.
• Identificați zonele care suportă cele mai multe costuri de funcționare sau care depășesc costul bugetat.
• Asigurați suficientă lichiditate pentru a acoperi cheltuielile de funcționare fără a utiliza resurse externe.
• Descoperiți domeniile în care o firmă poate investi câștigurile pentru a atinge obiectivele mai eficient.

Gestionarea și evaluarea riscului

• Identificați, analizați și atenuați incertitudinea în deciziile de investiții.
• Evaluează potențialul de expunere financiară; examinați cheltuielile de capital (CapEx) și politicile la locul de muncă.
• Utilizați valori de risc, cum ar fi gradul de calcul al efectului de levier operațional, abaterea standard și strategiile de valoare la risc (VaR).

Stabilirea procedurilor continue

• Colectați și analizați date.
• Luați decizii financiare coerente.
• Urmăriți și analizați varianța – adică diferențele dintre rezultatele bugetate și cele reale.
• Identificați problemele și luați măsurile corective adecvate.

Exemple de strategii bazate pe industrie

La fel cum strategiile de management financiar vor varia de la o companie la alta, ele pot diferi și în funcție de industrie și sector.

Firmele care își desfășoară activitatea în industrii în creștere rapidă – cum ar fi tehnologia informației sau serviciile tehnice – ar dori să aleagă strategii care să-și citeze obiectivele de creștere și să specifice mișcarea într-o direcție pozitivă. Obiectivele acestora, de exemplu, ar putea include lansarea unui nou produs sau creșterea veniturilor brute în următoarele 12 luni.

Pe de altă parte, companiile din industriile cu creștere lentă – precum producția de zahăr sau producția de cărbune – ar putea alege obiective care se axează pe protejarea activelor lor și gestionarea cheltuielilor, cum ar fi reducerea costurilor administrative cu un anumit procent.