Discutați despre constrângerile financiare pentru clienții dvs

Studiul diferitelor constrângeri financiare a înflorit în secolul 21, dar cea mai mare parte a literaturii a fost dedicată înțelegerii constrângerilor asupra firmelor de afaceri. Constrângerile au la fel de multă importanță pentru finanțele unei persoane sau a unei familii, iar consilierii financiari instruiți pot juca un rol cheie în a-și ajuta clienții să înțeleagă constrângerile asupra propriilor lor obiective. Acest lucru este adevărat indiferent dacă clientul dorește să cumpere o casă de vacanță, să înceapă o afacere sau pur și simplu să planifice pensionarea anticipată.

Chei de luat masa

• O constrângere financiară este ceva care restricționează cursul acțiunii economice, care trebuie să fie adaptat în schimb.
• De exemplu, brokerul dvs. vă poate restricționa la vânzarea în lipsă, la opțiuni sau la tranzacționare în marjă, ceea ce vă limitează universul investibil.
• Constrângerile financiare sunt probleme reale care nu trebuie confundate cu scuze subiective sau emoționale pentru că nu urmează un anumit curs de acțiune.
• Pentru multe persoane, venitul din pensie devine o constrângere la vârstă înaintată, care limitează cheltuielile și consumul.

Tipuri de constrângeri financiare

Constrângerile financiare sunt obstacole specifice și obiective, mai degrabă decât de natură generală sau subiectivă. Acest lucru distinge constrângerile și studiul acestora de scuzele obișnuite, cum ar fi „Nu am destui bani pentru a investi în aceste acțiuni” sau „Mi-e greu să înțeleg investițiile”. Gândiți-vă la asta ca la diferența dintre a spune cuiva ce autostradă să ia între Kansas City și Denver și să-i desenați o hartă rutieră cu informații specifice despre capcanele de viteză, condițiile meteorologice nefavorabile sau întinderile lungi fără benzinării.

Pentru investitor, o constrângere financiară este orice factor care restricționează cantitatea sau calitatea opțiunilor de investiții. Ele pot fi interne sau externe (exemplele de mai sus pot fi considerate ambele o formă de constrângere internă, cum ar fi lipsa de cunoștințe sau fluxul de numerar slab). Fiecare investitor se confruntă cu constrângeri interne și externe.

Unele constrângeri sunt de bun simț. Fiecare investitor trebuie să-și înțeleagă propriile constrângeri de orizont de timp, de exemplu. Acest lucru este valabil la fel și pentru un client cu o fiică de cinci ani, care dorește să economisească suficienți bani pentru a o putea urma printr-o educație universitară de patru ani, și pentru cei de 50 de ani care se află în spatele investițiilor de pensionare și vrea să nu mai lucra înainte de 70 de ani.

Toți clienții se confruntă cu restricții fiscale asupra investițiilor lor. Când discutați despre obiectivele de pensionare ale clienților, fiți specific cu privire la impactul negativ al impozitării asupra tuturor câștigurilor realizate și a veniturilor generate, inclusiv după pensionare. Dacă clientul dorește să înceapă o afacere sau să investească în alternative, cum ar fi metalele prețioase sau arta, asigurați-vă că evidențiați toate constrângerile legale și de reglementare. Clienții cu o valoare netă ridicată pot avea interese speciale în organizațiile filantropice sau în călătorii, dar fiecare dintre acestea vine cu constrângeri și costuri de oportunitate.

Managementul riscului de lichiditate

Gestionarea riscului de lichiditate este un prim exemplu de domeniu care este studiat cu atenție în spațiul de afaceri, dar prea rar aplicat investițiilor personale într-un mod sistematic. Pe scurt, un risc de lichiditate este riscul ca un anumit agent economic (de exemplu, persoană fizică, companie sau țară) să rămână temporar fără numerar. Aproape fiecare investiție implică un activ care este mai puțin lichid decât numerarul, astfel încât investitorul și consilierul său trebuie să ia în considerare modul în care investiția limitează fluxul de numerar viitor.

Planificarea pensionării combină patru tipuri de constrângeri financiare: riscul de lichiditate, orizontul de timp, impozite și constrângeri legale / de reglementare. Dacă recomandați unui client în vârstă de 35 de ani să contribuie 5.000 USD pe an la un cont individual de pensionare (IRA), înțelegeți că această persoană dedică efectiv 122.500 USD în următorii 24,5 ani unui cont non-lichid. Cu câteva excepții, clientul dvs. nu va putea recupera acele active fără a plăti o taxă mare către guvern.

A nu cheltui 122.500 USD în plus este o constrângere și trebuie identificat în mod explicit ca atare. Clientul dvs. ar trebui să înțeleagă compromisul între a nu cheltui 122.500 USD înainte de pensionare pentru a primi mai mult de 122.500 USD venituri post-pensionare.

Evitarea cheltuielilor excesive la pensionare

Când securitatea socială a fost creat pentruprima dată, media american nu a trăit până la vârsta de65 deani Mai puțin de jumătate din toți contribuabilii au fost de așteptat să primească vreodată beneficii din sistem. Nu este surprinzător că companiile private ar putea oferi pensii mai puternice în anii 1940 și 1950, când speranța medie de viață era mult mai mică.

Speranța medie de viață pentru americanii născuți în 2018 a fost de aproximativ 78,7 ani.  Viața lungă este o binecuvântare și o constrângere. Clientul dvs. nu își poate permite să cheltuiască 10% din economiile sale de pensionare în fiecare an după 65 de ani, dacă intenționează să trăiască până la 85 de ani. Depinde de consilierii financiari să îi ajute pe clienții lor mai în vârstă să evite cheltuielile excesive la pensionare.