Fondul țintă-risc

Ce este un fond țintă-risc?

Un fond de risc țintă este un tip de fond de investiții cu o alocare a activelor de portofoliu care deține un mix diversificat de acțiuni, obligațiuni și alte investiții pentru a crea un profil de risc dorit. Administratorul fondului unui fond de risc-țintă este responsabil de supravegherea tuturor titlurilor deținute în cadrul fondului pentru a se asigura că nivelul de risc nu este mai mare sau mai mic decât expunerea la riscul-țintă a fondului.

Chei de luat masa

• Fondurile cu risc-țintă caută să stabilească și să mențină un nivel specific de expunere la risc în portofoliul său în timp.
• Acestea sunt adesea etichetate de la expunerea la risc „conservatoare” la „agresivă”, unde un investitor poate alege profilul de risc care se potrivește cel mai bine.
• Spre deosebire de fondurile cu date-țintă care reduc riscul în timp, fondurile cu risc-țintă își mențin de obicei nivelul de risc la nesfârșit.

Înțelegerea fondurilor țintă-risc

Fondurile cu risc-țintă se etichetează de obicei ca, de exemplu, „conservatoare”, „cu risc moderat” sau „agresiv” în ceea ce privește expunerea la risc, astfel încât investitorii să poată controla nivelul de risc țintă. Indiferent de eticheta aplicată, intenția este de a oferi un nivel relativ constant de expunere la risc investitorilor.

Fondurile cu risc-țintă permit investitorilor să-și ajusteze nivelul de expunere la risc pe tot parcursul vieții. Aceste fonduri pot avea o cale de alunecare care schimbă expunerea la riscul țintă în timp. Adesea, investitorii vizează mai mult risc sau volatilitate atunci când sunt tineri, dar încearcă să-și reducă expunerea la risc pe măsură ce îmbătrânesc și se apropie de pensionare.

Administratorul unui fond țintă de risc este responsabil de asigurarea faptului că nivelul de expunere la risc al fondului este pe țintă, iar comisioanele percepute pentru operarea fondului (în plus față de comisioanele percepute de fondurile mutuale deținute în cadrul fondului de risc țintă) sunt compensări pentru serviciul cu valoare adăugată.

Fonduri țintă-risc față de fonduri țintă-dată

Un fond data-țintă este un fond oferit de o companie de investiții care caută să crească active pe o perioadă de timp specificată pentru un obiectiv vizat. Fondurile cu termen-țintă sunt denumite de obicei după anul în care investitorul intenționează să înceapă să utilizeze activele. Fondurile sunt structurate pentru a răspunde unei nevoi de capital la o anumită dată în viitor, cum ar fi pensionarea. Alocarea activelor unui fond la data țintă este, prin urmare, o funcție a intervalului de timp specificat disponibil pentru îndeplinirea obiectivului de investiții vizat. Toleranța la risc a unui fond la data țintă devine mai conservatoare pe măsură ce se apropie de data țintă obiectivă.

Cum funcționează fondurile cu risc-țintă

Fondurile cu risc-țintă oferă, de asemenea, investitorilor individuali posibilitatea de a obține un amestec bine diversificat de acțiuni și obligațiuni într-un singur fond mutual. Fondurile cu risc-țintă construiesc un mix de acțiuni și obligațiuni care se aliniază la un nivel de risc vizat. Un fond agresiv de risc-țintă poate pune 75 la 100 la sută din activele sale în acțiuni (cu activele rămase în obligațiuni), în timp ce un fond conservator de risc-țintă ar putea avea mixul de active opus. În mod obișnuit, investitorii își investesc banii în fonduri de risc țintă mai agresive la începutul ciclurilor lor de viață și se concentrează pe creșterea activelor lor, în timp ce investitorii mai în vârstă tind să se îndrepte către alocări mai conservatoare pentru a-și proteja activele pe măsură ce pensionarea se apropie.