Fondul eficient din punct de vedere fiscal

DEFINIȚIA fondului eficient din punct de vedere fiscal

Un fond eficient din punct de vedere fiscal este un datoria fiscală. Într-un fond eficient din punct de vedere fiscal, structura și operațiunile fondului sunt concepute pentru a reduce datoria fiscală cu care se confruntă acționarii săi.

DESFĂȘURAREA Fondului eficient din punct de vedere fiscal

Deoarece fondurile eficiente din punct de vedere fiscal au o datorie fiscală redusă, acestea sunt adesea investiții bune de realizat în afara unui cont amânat de impozite. Acest lucru se datorează faptului că există o sumă minimă de impozite care trebuie amânată, iar spațiul din contul amânat de impozitare al investitorului este mai potrivit pentru titlurile mai impozitate, cum ar fi acțiunile care plătesc dividende.

Reducerea obligației fiscale a unui fond se face în trei moduri principale:

1. Prin achiziționarea de investiții fără impozite (sau cu impozite reduse), cum ar fi obligațiunile municipale. 2. Menținerea cifrei de afaceri a fondului redusă, mai ales dacă fondul investește în acțiuni. Acțiunile deținute mai mult de un an sunt impozitate la o rată a câștigurilor de capital pe termen lung mai mică decât tranzacțiile pe termen scurt. 3. Evitarea sau limitarea activelor generatoare de venituri, cum ar fi stocurile care plătesc dividende, care creează o datorie fiscală la fiecare emisie de dividende.

Pentru a determina cât de mult veți economisi în acest tip de fond comparativ cu alte fonduri, consultați serviciile de urmărire ale companiei de investiții și / sau ale fondului mutual pentru statistici privind costurile fiscale istorice ale unui fond.

Exemplu de fond fiscal-eficient

Fondul de acțiune eficient din punct de vedere fiscal al prețului T. Rowe urmărește potențialul semnificativ de rentabilitate al acțiunilor, încercând în același timp să reducă povara fiscală pe termen lung, investind într-o gamă largă de acțiuni – de la capitaluri mici și mijlocii, ale căror viitoruri par deosebit de promițătoare, până la mari companii care activează în industrii dinamice. Pe scurt, investește în firme în creștere ale căror echipe de conducere, linii de produse și bilanțuri – printre alte măsuri – sunt de bun augur pentru perspectivele lor viitoare.

Într-un efort de a obține declarații puternice după impozitare, fondul încearcă să evite realizarea distribuțiilor de câștig de capital prin limitarea vânzărilor deținerilor existente și nu prin rotație de la un sector la altul, în încercarea de a surprinde performanțele pe termen scurt.  Cu toate acestea, câștigurile impozabile pot fi realizate pentru a satisface cererile de răscumpărare sau atunci când consideră că beneficiile continuării deținerii unei garanții depășesc considerentele fiscale. După caz, pot încerca să utilizeze pierderile din vânzările de valori mobiliare care au refuzat să compenseze câștigurile viitoare care altfel ar fi impozabile.

Primele 10 dețineri ale Fondului T. Rowe cu un preț eficient din punct de vedere fiscal, la 31 noiembrie 2020, erau:

• Alfabet
• Amazon
• NVIDIA
• măr
• Facebook
• Salesforce.com
• MasterCard
• Microsoft
• United Health Group
• Visa

Aceste 10 participații au reprezentat 31,67% din totalul fondului. Fondul a avut o rentabilitate anualizată pe 10 ani de 15,90%.